Veszélyes Meta Stocks: ezt az 5 kockázatot sokan rendkívül féltik, de én vásárolok és hiszek a növekedésben.
Mivel a Meta részvényei idén közel 50%-ot estek, valószínűleg nem lenne elég rossz évet mondani. Pedig az előző év rekordév volt a bevétel és a szabad cash flow tekintetében, és a vállalat optimista kilátásokkal bocsátkozott az előttünk álló időszakra. Azonban már az első negyedévben jött egy csapás, és a részvényárfolyam egy pillanat alatt visszazuhant a valóságba.
Az egyik komoly kockázatot egy esetleges recesszió jelenti, mivel a Fed elkezdi kivonni a mérlegéből az eszközöket, és a kamatlábak emelkedni kezdenek, ami megnehezíti a tőkehitelezést és elszívja a likviditást a globális gazdaságból. Az egyik legnépszerűbb közvélemény-kutató, a Metaculus szerint jelenleg 80% a valószínűsége annak, hogy az Egyesült Államok 2024-re recesszióbakerül.
A kockázatok mérlegelése
Ehhez jön még néhány egyéb komoly akadály, ahogy a Meta$FB a rövid formátumú videók felé igyekszik elmozdulni, és enyhíteni a jelenleg a ByteDance magántulajdonban lévő TikTok által jelentett kockázatot. A Meta már rosszul kezdte az idei évet, amikor bejelentette, hogy akár 10 milliárd dollárt is veszíthet az Apple "App Tracking Transparency" funkciója miatt, amely lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy eldöntsék, meg akarják-e osztani a létfontosságú adatokat a Metával.
Egy másik kockázat lehet az e-kereskedelmi kiadások lassulásának kezdete, mivel a gazdaság fellendül, és a fogyasztók az elmúlt két évben több pénzt költöttek a hagyományos üzletekben, mint az e-kereskedelmi üzletekben. A Mastercard SpendingPulse jelentése szerint az e-kereskedelmi tranzakciók 1,8%-kal csökkentek az egy évvel ezelőttihez képest, míg a téglaüzletekben 10%-kal nőttek az eladások.
A Champion Analysis szerint a Meta hirdetési árai a tavalyi évhez képest 8%-kal csökkentek, ami megnehezíti a Meta múltban tapasztalt exponenciális növekedésének előrejelzését az év hátralévő részére. A helyzetet súlyosbíthatja a Meta oroszországi betiltása is, amelyet néhány nappal ezelőtt helybenhagytak, miután a Meta "szélsőséges tevékenységek" miatt elveszített egy fellebbezést egy orosz bíróságon.
A Facebook azonban áprilisban reagált mindezekre az ellenszélre, és kevésbé agresszívan fog befektetni, Mark Zuckerberg szerint a befektetések üteme lassulni fog. A kiszivárgott belső munkavállalói feljegyzésekből az is kiderül, hogy a csalódást keltő bevételi várakozások miatt visszafogják a felvételt, és felfüggesztik vagy lelassítják a felvételt a legtöbb közép- és felsőszintű pozícióra. Másrészt ez jó dolognak is tekinthető, mivel megpróbálnak óvatosak lenni és tőkét megőrizni arra az esetre, ha az USA recesszióba/depresszióba kerülne.
Mégis van értelme Meta részvényekbe fektetni.
Úgy vélem, hogy a Meta jelenleg jóval a belső értéke alatt kereskedik, ami nagyszerű lehetőséget kínál a befektetőknek, hogy nagyon olcsón vásároljanak. Jelenleg úgy tűnik, hogy a Meta úgy van árazva, mintha nem lenne további növekedési kilátása.
A Meta erős mérleggel rendelkezik, 43,89 milliárd dollár készpénzzel és készpénzegyenértékesekkel. Az elmúlt évtizedben tapasztalt erőteljes növekedést, a mérlegét és a történelmileg alacsony értékelést kombinálva a Meta jó esélynek tűnik a jövőbeli magas értékelésekre is.
KIZÁRÓLAG:Ez nem befektetési ajánlás, és mindig végezze el saját elemzését. E cikk létrehozásakor a Wright's Research egyik felhasználójától származó információkat használtam fel.