Warren Buffettről mindig jó írni. Mindenkit, engem is beleértve, érdekel, hogy az "omahai orákulum" mit mond egy adott részvényről, milyen részvényt tervez vásárolni, milyen részvényt adott el, vagy hogy a Berkshire Hathaway portfóliójában lévő részvények hogyan teljesítenek. Ez ennek a bejegyzésnek a témája. Nézzünk meg közelebbről 2 részvényt, amelyekkel most jelentős, több mint 65%-os eséssel kereskednek az eddigi csúcsukhoz képest.
1. Hópehely $SNOW
Az adatok felhőben történő tárolásának és elemzésének képessége soha nem volt még ilyen fontos a vállalkozások és szervezetek sikere szempontjából. Az információk szélesebb köréből származó információk a legtöbb esetben jobb betekintést és adatvezérelt döntéshozatalt eredményeznek. Sajnos a felhőinfrastruktúra-szolgáltatók nem könnyítik meg a teljes képet, és akadályozzák az információk megosztását szolgáltatásaik között. Itt jön a képbe a Snowflake.
Ez a felhőszoftver-specialista olyan adattárházi szolgáltatásokat nyújt, amelyek lehetővé teszik az egyébként elzárt információk menet közbeni kombinálását, tárolását és elemzését. A digitális átalakulás trendjei és a felbukkanó adatok robbanásszerű növekedése közepette a rendelkezésre álló legrelevánsabb információk alapján történő elemzési, cselekvési és automatizálási képesség már ma is kritikus fontosságú számos szervezet sikere szempontjából. A nagyvállalatok és intézmények esetében ez még fontosabb.
A Snowflak részvényeivel a csúcson 405 dolláron kereskedtek, és rövid ideig a Berkshire portfóliójának egyik legjobban teljesítő részvénye volt. A vállalat értékelése azonban zuhant, mivel a szélesebb piac nyomás alá került, és a befektetők elpártoltak a növekedéstől függő szoftvercégek részvényeitől. A részvények árfolyama 2022-ben 57%-kal, a csúcshoz képest pedig 65%-kal csökkent.
Mivel a Federal Reserve a növekvő infláció leküzdése érdekében jelentős kamatemeléseket hajt végre, és a vállalat értékelése még mindig a növekedéstől függ, nem nehéz megérteni, hogy a részvény miért esett ki a kegyeiből. Másrészt ez az adatszakértő olyan fontos szolgáltatásokat nyújt, amelyek hihetetlenül erős hosszú távú keresleti kilátásokkal rendelkeznek. A türelmes befektetők nagy hozamot érhetnek el, ha erre a technológiai vezető vállalatra fogadnak.
2. StoneCo $STNE
Amilyen rosszul alakultak a dolgok az Egyesült Államokban az utóbbi időben, a világ más részein még rosszabb volt az inflációs nyomás. Brazíliát különösen keményen sújtotta, és a koronavírust követő viszonylag gyenge gazdasági fellendüléssel párosulva ez a kihívásokkal teli háttér nagy nyomást gyakorolt a növekedéstől függő nemzeti fintech és e-kereskedelmi vállalatokra.
A StoneCo egy brazil fintech vállalat, amely pénzforgalmi szolgáltatásokat nyújt, és egykor ígéretes hitelezési üzletággal rendelkezett, amely a kis- és középvállalkozásokra összpontosított. A világjárvány okozta korlátozások és a brazil szabályozó hatóságok által bevezetett új irányítási politikák miatt a vállalat hitelezési üzletága olyan problémákba ütközött, amelyek megváltoztatták a vállalat egészének megítélését.
E problémák miatt a StoneCo hamarosan nagymértékű leírást hajt végre adósságportfólióján, és ennek az üzleti szegmensnek a kilátásai bizonytalannak tűnnek, mivel az új hitelek felvétele jelenleg szünetel. A vállalat részvényei jelenleg körülbelül 54%-kal esnek az év végéig, és nagyjából 92%-kal a 2021 elején elért történelmi csúcsukhoz képest.
Annak ellenére, hogy a vállalatnak nagy veszteséget kell majd megemésztenie a hitelezési üzletágból, a StoneCo még mindig vonzó ütemben növeli eladásait, és jelentős nyereséget mutat, és a nagyjából 2,4 milliárd dolláros piaci kapitalizációval olcsón értékeltnek tűnik.
A vállalat pénzfeldolgozási üzletága továbbra is biztatóan teljesít, és az első negyedév eredményei összességében meglehetősen erősek voltak. Az aktív ügyfélkör éves szinten nagyjából 112%-kal nőtt, és megközelítőleg 1,92 millió főt ért el, a teljes bevétel pedig 139%-kal nőtt éves szinten - ezek a számok aligha utalnak arra, hogy a fintech a mélyponton van.
Lehetséges, hogy a StoneCo soha nem éri el a tavalyi értékelési csúcsát, de a részvény a jelenlegi árfolyamokon vonzó felfelé ívelést kínál.
Jogi nyilatkozat: Ez nem befektetési ajánlás, Keith Noonan elemzése alapján készült. Nem vagyok profi befektető.