2 módja annak, hogy kihasználjuk az elmúlt 50 év legrosszabb piaci helyzetét

Az 1970 óta legrosszabb első félév után a tőzsdei befektetők azon gondolkodhatnak, hogy most mit tegyenek. Az S&P 500 index 2022 első hat hónapjában 20,6%-ot veszített, ami majdnem annyi, mint az 1970 első felében mért 21%-os veszteség. A pánik helyett azonban a befektetők ezt a tényt előnyükre fordíthatják. A kérdés az, hogyan.

Bár nincs két teljesen azonos időszak, a múltbeli piaci visszaesések tanulságai ma is érvényesek.

1. Jól értékelt, értéket kínáló vállalatok

Az ilyen típusú visszaesés egyik előnye, hogy a jól ismert és sikeres vállalatok részvényei a korábbi évek nagy emelkedései után végre kezdenek tisztességesen értékelődni. A befektetőknek nem kell díszesnek lenniük, amikor lehetőségeket keresnek.

Vegyük például a Home Depot $HD. A Home Depot részvényeivel az elmúlt 10 évben csak egyszer kereskedtek olyan árfolyam-arányos (P/E) értéken, amilyet az elmúlt 10 évben csak egyszer ért el. Mégis ez a vállalat ez idő alatt megduplázta éves forgalmát.

Továbbá az Apple $AAPL rekord eredményt jelentett a második pénzügyi negyedévéről. Szolgáltatásaiból származó bevételei minden idők legmagasabb szintjét érték el. A bevétel 9%-kal nőtt az előző évhez képest, és a vállalat több mint 190 milliárd dollár készpénzzel rendelkezik. Az Apple úgy döntött, hogy tart némi adósságot, de ez kezelhető, ha a helyzet romlik. Mivel a részvények az elmúlt 18 hónapban 40%-kal csökkentek, a P/E többéves mélyponton mozog.

https://twitter.com/Apple/status/1533880202287140869

Ezek olyan minőségi vállalatok, amelyeket a legtöbben ismernek, tisztességes múlttal rendelkeznek, és valószínűleg a jövőben is létezni fognak.

2. Inspiráció a világ legjobb befektetőitől

Véleményem szerint mindenképpen jó ötlet, ha a legjobb befektetők és vállalatok cselekedeteiből merítünk ihletet. Nem csak a mostaniakat, hanem azokat is, amelyeket a múltban, amikor más visszaesések voltak, mert nyilvánvalóan ezek a vállalatok (befektetők) tudják, mit csinálnak.

Értelemszerűen minden idők egyik legjobb befektetőjének - Warren Buffettnek - a példáját kell követnünk. A Berkshire Hathaway 2020-ban és 2021-ben több mint 51 milliárd dollárt költött saját részvényeinek mintegy 9%-ának visszavásárlására. 2022 első negyedévében, amikor a részvényárfolyam emelkedett, ezek a részvényvisszavásárlások lelassultak. Warren Buffett azt mondta, hogy hajlamos növelni a részvényvisszavásárlásokat, amikor a Berkshire részvényeinek árfolyama a könyv szerinti érték 1,2-szerese alá esik.

ABerkshire $BRK-Brészvények vásárlása a gyártás, az energiaipar és a biztosítás területén működő vállalkozásokban való részesedéssel azonnali diverzifikációtbiztosít a befektetőknek. Az sem lenne meglepő, ha Buffett az első negyedévtől kezdve növelné a visszavásárlások ütemét, amikor a vállalat augusztus elején beszámol a második negyedéves eredményekről.

https://www.youtube.com/watch?v=0hcyutZYp_Y

A piac jövője

A piac 2022-ben történelmi mélyponton van. Amellett, hogy ez volt az elmúlt több mint 50 év legrosszabb első félideje, 1932, 1962 és 1970 után minden idők negyedik legrosszabbja. Lehetetlen meghatározni, hogy a piac 2022-ben úgy fog-e talpra állni a mélypontról, mint 1970 második felében, de az biztos, hogy idővel helyreáll.

Egyetlen befektető sem tudja pontosan meghatározni a mélypontot, de erre nincs is szükség, mert a visszaesés lehetőséget hoz, és ha egy befektető képes minőségi és bevált vállalatokat választani, akkor nagyjából nyer -> Tekintettel arra, hogy sokan közülük többéves mélyponton kereskednek.