A stratégia, amely Buffettnek évtizedek óta sikereket hozott a pánik idején, és megkülönböztette őt a bukott…

Warren Buffett azt mondta, hogy 11 évesen vette az első részvényét, ami azt jelenti, hogy 81 éve foglalkozik befektetésekkel. Ha ez nem a hosszú távú befektetés definíciója, akkor nem tudom, mi az. Ez a 81 év hihetetlen mennyiségű bölcsességgel jár, ami miatt a befektetői közösség gyakran fordul Buffetthez a veszélyek idején, egyszerűen azért, mert a legrosszabb piaci helyzetekben is befektető volt.

A legutóbbi medvepiacokon Buffett elkezdett vásárolni.

Warren Buffettbefektetési sikerének középpontjában az a képessége áll, hogy extrém árengedményekkel vásárolt eszközöket, és évtizedekig megtartotta őket . Tény, hogy Buffett befektetői karrierje során 12 recessziót és kilenc medvepiacot élt át. Mondanom sem kell tehát, hogy a jelenlegi piaci környezet nem újdonság az omahai orákulum számára. A piaci volatilitás terén szerzett tapasztalatai alapján Warren Buffett befektetési tevékenysége a korábbi medvepiacok alatt némi betekintést nyújthat.

Warren támadásba lendül

Buffett befektetési tevékenységének tanulmányozása azt mutatja, hogy meglehetősen konzervatív, amikor a részvények gyorsan emelkednek, de stratégiailag agresszív, amikor az árak esnek - és a Berkshire Hathaway $BRK-A felvásárlásai a legutóbbi medvepiacokon ezt igazolják.

Forrás.

Ha kíváncsi arra, hogy ezek a felvásárlások hogyan hatottak a Berkshire Hathaway részvényeinek árfolyamára, tekintse meg az alábbi ábrát. A számok egyértelműen és kérdés nélkül beszélnek.

Forrás: Fool.com

Az ábra a Berkshire értéknövekedésének többszörösét mutatja az S&P 500 indexhez képest.

A Berkshire Hathaway felvásárlásai a piaci visszaesés idején azt mutatják, hogy amíg a piac pániküzemmódban van, Buffett általában tölti az elefántfegyverét. Ez attól függetlenül igaz, hogy a medvepiacok idején vásárolt vállalati részvényeket. Bár befektetői sikerei mögött minden bizonnyal több minden áll, az, hogy képes volt jó döntéseket hozni, amikor a piac az ellenkezőjét tette, az egyik fő oka annak, hogy minden idők legnagyobb befektetőjének tartják.

Buffett hosszú távra összpontosít

A pánikszerű eladás a befektetők rövid távú fókuszának mellékhatása. A nyugdíjazás előtt álló befektetők vagy a készpénzre szoruló befektetők kivételével nincs ok arra, hogy eladjuk a jó minőségű részvényeket, amelyek pusztán a vállalkozások által nem befolyásolható makrogazdasági tényezők miatt szenvedtek vereséget. És mégis, körülbelül ötévente pontosan ezt teszik a befektetők, amikor a piac csökkenő tendenciát mutat.

Az azonban biztos, hogy Warren Buffett nem tartozik közéjük. Ez a Berkshire Hathaway vezérigazgatójától származó idézet összefoglalja azt a gondolkodásmódot, amelyet minden hosszú távú befektetőnek meg kellene próbálnia követni:

Hosszú távon a tőzsdei hírek jók lesznek. A 20. században az Egyesült Államok két világháborút és más traumatikus és költséges katonai konfliktusokat, depressziót, mintegy tucatnyi recessziót és pénzügyi pánikot, olajsokkot, légyjárványt és egy kegyvesztett elnök lemondását élte át. A Dow mégis 66-ról 11 497-re emelkedett.

Legközelebb, amikor valaki azt mondja, hogy szálljon ki a piacról, mert valami ijesztő dolog történik a világban, menjen vissza, és olvassa el újra ezt az idézetet.

Warren Buffettet nemvéletlenül tartják generációnk legnagyobb befektetőjének. 81 éve foglalkozik befektetésekkel, és folyamatosan kihasználta a pánikszerű kiárusításokat azáltal, hogy rendkívül kedvezményes áron vásárolt eszközöket. Ha ezt a két dolgot megteszi, nem kell aggódnia.