E megbízható mutató szerint a következő hónapokban hatalmas hozamok lesznek a részvénypiacon

Az interneten szörfölve rábukkantam Luke Lang egy bejegyzésére, amelyet nagyon érdekesnek találtam. Ez is befolyásolt engem egy kis pozitivitással, mivel az új héttel ismét jöttek az eladások, és a hangulat a piacokon ismét egy kicsit rosszabb. Nézzük meg közelebbről az említett mutatót. Ez az egy támpontot adhat nekünk, mivel a recesszió küszöbön áll, és hogy mi működött a történelemben.

Mindenki arról beszél, hogy az amerikai gazdaság recesszióba kerül. De akár hiszi, akár nem, lehet, hogy már benne van. És furcsa módon ez lehet a legjobb ok arra, hogy ma részvényeket vásároljunk.

Luke Lango ezt így magyarázza. Technikailag a recesszió definíciója szerint a GDP növekedése egymást követő negyedévekben negatív. Az első negyedévben a GDP negatív volt. Persze, negatív volt egy furcsa kereskedelmi egyensúlyhiány miatt. De még mindig negatív volt. Az Atlanta Fed GDPNow modellje a második negyedévben 1,2%-os GDP-csökkenést vetít előre valós időben. Ez azt jelentené, hogy az amerikai gazdaság két egymást követő negyedévben negatív GDP-növekedést mutatna. Ha ez igaz lenne, akkor az amerikai gazdaság technikailag januárban recesszióba került.

Ijesztő, igen. A befektetők számára azonban ez a megállapítás valójában hatalmas lehetőséget jelenthet. A Wall Street az eladási ciklusnak azon a pontján van, ahol a recesszió történelmileg már be van árazva. Általában nagy részvényrally következik, amikor az egész piac hajlamos 15-25%-kal az egekbe szökni.

Felejtsük el tehát a recesszióról szóló beszédet. Ez megijeszti az átlagbefektetőt. Az átlagos befektető menekül a piacról. De az okos befektetők, akik már 2021 decemberében is eladtak, most visszatérnek a piacra. És már készülnek a nagy fellendülésre. Röviden, itt az ideje, hogy megvegyük a dipet.

A híres recessziós vásárlási mutató

A pénzügyi világ egyik legjobban őrzött titka a "Recession Buy Indicator" nevű, nagyrészt ismeretlen, ellenkező irányú piaci indikátor.

A Recession Buy Indicator-t az 1970-es években fejlesztette ki Norman Fosback neves közgazdász. Az elmélet általában azt mondja, hogy a recesszió okozta eladási hullám során a részvények megvásárlásának legjobb ideje körülbelül hét hónap. Ez nagyjából az az időszak, amikor mindenki kezdi felismerni, hogy a gazdaság nehéz helyzetben van, és talán már recesszióban van.

A feltételezés az, hogy mivel a részvénypiac egy diszkontmechanizmus, a részvények már jóval a recesszió bekövetkezése előtt esnek. És jóval azelőtt helyreállnak , hogy a gazdasági fellendülés nyilvánvalóvá válna. Fosback kutatásai szerint ez a "fordulópont" jellemzően a recesszió felénél következik be. Ez általában a hetedik hónap körül van, mivel a recesszió átlagos hossza körülbelül 14 hónap. Ráadásul ezt az elméletet több mint 150 év alatt gyűjtött adatok támasztják alá.

1870 óta a részvények minden alkalommal, amikor a Recession Buy indikátor beindult, körülbelül kétszer akkora hozamot hoztak, mint amekkorát a részvények. Más szóval, ha valaki 7 hónap után vásárolt egy részvényt, amikor a recesszió elkezdődött, kétszer akkora hozamot ért el, mint az S&P 500 átlaga. Amint azt a grafikonon is láthatjuk, ahol ez még időben is megoszlik.

Itt az ideje vásárolni

A bizonyítékok egyértelműek. A Recession Buy indikátor működik. Általában a recesszió hetedik hónapjában tanácsos részvényeket vásárolni, amikor a világ már kezdi azt hinni, hogy a gazdaság valóban recesszióban van.

És az adatok szerint ma pontosan itt tartunk. Úgy tűnik, hogy az amerikai gazdaság januárban recesszióba lépett. Most július van - a hetedik hónap. Eközben az elmúlt hetekben az összes jelentős pénzügyi médium arról írt, hogy az amerikai gazdaság recesszióba kerülhet. Történelmileg ez azt jelenti, hogy egy nagyszerű vásárlási lehetőség közepén vagyunk. A következő 12 hónapban pedig jelentősen erősödniük kell a részvényeknek.

Az elemzők ugyanígy gondolkodnak. Árcéljaik 25% feletti hozamot sugallnak.
Bár a részvények az elmúlt nyolc hónapban zuhantak, a Wall Street elemzői továbbra is határozottan optimisták. A részvényárak 2022-ben sokat estek. De a célárak nem sokat estek. Az eredmény? A részvényárfolyamok és a célárfolyamok közötti hatalmas szakadék, ami hatalmas felfelé ívelő potenciált jelent a részvények számára
.

Konkrétan, az elemzők konszenzusos árfolyamcéljai a különböző részvényindexekre, az S&P 500, a Dow Jones , a Nasdaq és a Russell 2000 indexekre vonatkozóan mind több mint 20%-kal a jelenlegi indexszintek felett vannak. Ilyen nagy különbség 2000 óta csak négyszer fordult elő. Ebből a négy esetből háromban a részvények az azt követő 12 hónapban emelkedtek. Az átlagos nyereség? Szilárd 25%.

Más szóval, az elemzők ritkán vannak olyan bullish a részvényekkel kapcsolatban, mint most. Amikor korábban ilyen optimisták voltak, a részvények átlagosan 25%-kal emelkedtek a következő 12 hónapban. A Recession Buy Indicatorral kombinálva tehát okunk van azt hinni, hogy most van itt az ideje a merülés megvásárlásának.

Felelősségi nyilatkozat: Ez nem befektetési ajánlás, Luke Lang ihlette. Nem vagyok profi befektető.