Az Nvidia rendkívül brutális növekedést mutatott az elmúlt években. Azt hinné az ember, hogy most már nem lesz olyan nagy utazás. Ennek az ellenkezője igaz. Úgy értem, 4800% valószínűleg nem fog újra megtörténni, de a nagy növekedés még mindig lehetséges. De a lényeg az, hogy az Nvidia az emberiség egyik legfontosabb vállalata lehet ebben az évezredben. Különösen, ha Zuckerberg terve tényleg beválik, és a VR felé haladunk.
Az Nvidia egy kiváló vállalat. De vajon ez a félvezető-sztár a következő évtizedben is a legjobb befektetés maradhat? Ahhoz, hogy ezt megtudjuk, közelebbről meg kell vizsgálnunk azokat a potenciális katalizátorokat, amelyek az Nvidia növekedését a következő 10 évben elősegíthetik, és meg kell néznünk, hogy elég erősek-e ahhoz, hogy jelentősen növeljék a vállalat felső és alsó sorát.
A 2012-es pénzügyi évben az Nvidia 4 milliárd dolláros éves árbevételről számolt be. Akkoriban a vállalat személyi számítógépekbe (PC), munkaállomásokba, okostelefonokba és táblagépekbe szánt grafikus feldolgozóegységeket (GPU) értékesített. Tekerjünk előre a 2022-es pénzügyi évre, és egyértelmű, hogy az Nvidia fantasztikus ütemben növekedett az évek során, és rekordszintű, 27 milliárd dolláros éves árbevételt ért el.
A vállalat továbbra is értékesít GPU-kat a PC-k és munkaállomások piacán. Azonban ezeknek a chipeknek a növekvő alkalmazása olyan új vertikális területeken, mint az adatközpontok, az autóipar és a kriptovaluta-bányászat, hatalmas piacot nyitott meg az Nvidia számára. Az adatközpontok például nagyon fontos piaccá váltak a vállalat számára, mivel a GPU-k kulcsszerepet játszanak a mesterséges intelligenciához (AI), a gépi tanuláshoz (ML), a nagy teljesítményű számítástechnikához és most már a metaversumhoz kapcsolódó különféle munkaterhelések gyorsításában.
https://www.youtube.com/watch?v=99BnZ8js1_k
Az Nvidia adatközponti üzletága 10,6 milliárd dollár bevételt termelt az elmúlt pénzügyi évben, ami 58%-os növekedést jelent az előző évhez képest. A szegmens pedig újabb stabil év elé néz. A 2023-as pénzügyi év első negyedévében az Nvidia 3,6 milliárd dolláros adatközponti bevételt jelentett, ami éves szinten több mint 14 milliárd dolláros növekedést jelent, ami 40%-os növekedést mutat a tavalyi évhez képest.
Úgy is mondhatnánk, hogy az adatközpont-üzletág most indul be. Harmadik fél becslései szerint az adatközpontok GPU-piaca 2026-ra várhatóan eléri a 26 milliárd dolláros éves forgalmat. De nem ez az egyetlen lehetőség, amellyel az Nvidia az adatközpontok területén foglalkozhat. Jövőre a vállalat a Grace lapkák bevezetésével az adatközpontok CPU (központi feldolgozó egység) piacára is be fog ugrani. A lépés egy újabb hatalmas lehetőséget nyit meg az Nvidia számára, mivel a szerver CPU-k piaca 2026-ra várhatóan közel 18 milliárd dollárt fog érni.
Az autóipari piac egy másik terület, ahol a GPU-k bevezetése több milliárd dolláros lehetőséget nyitott az Nvidia számára. A vállalat 11 milliárd dollár értékben rendelkezik nyertes tervekkel az autóipari ágazatban, ami a következő hat évben bevétellé válhat, amint a gyártók elkezdik beépíteni a chipjeit a járművekbe.
https://www.youtube.com/watch?v=9TFIiatNmpc
Eközben az Nvidia GPU-it digitális ikrek létrehozására is használják, amelyek a valós világ tárgyainak háromdimenziós virtuális reprezentációi. Olyan vállalatok, mint a Kroger, a PepsiCo és a Siemens már együttműködtek az Nvidia-val, hogy a digitális iker szimulációk segítségével javítsák működésük hatékonyságát. Nem lenne meglepő, ha a jövőben még több vállalat venné igénybe az Nvidia digitális ikerplatformját, mivel a technológia elfogadása várhatóan évi 35%-kal fog növekedni 2027-ig.
Összességében az Nvidia hosszú távon összesen 1 billió dollár értékű lehetőséget lát az általa kiszolgált számos végpiacon. A szerencsejáték-ipar várhatóan ennek a lehetőségnek csak 10%-át generálja, míg például az autóipari chipek és az adatközpontok chipjei, rendszerei és szoftverei 600 milliárd dolláros piacot nyithatnak a vállalat számára a jövőben.
Az Nvidia számos katalizátora arra utal, hogy a következő évtizedben elképesztő növekedés előtt áll. Így nem lenne meglepő, ha a technológiai részvények szárnyalnának és felülmúlnák a szélesebb piacot, ahogyan azt a múltban is tették. De van egy nagy DE!
Azoknak a befektetőknek, akik az Nvidia jövőbeli növekedéséből szeretnének hasznot húzni, azonban komoly értékelést kell fizetniük, ha meg akarják venni ezt a részvényt. Az Nvidia 40-szeres nyereséggel kereskedik, ami több mint 25-szöröse a Nasdaq-100 indexnek. De a rövid távú akadályok, amelyekkel az Nvidia szembesül, a részvényt lejjebb taszíthatják. A befektetők lehetőséget kaphatnak arra, hogy viszonylag alacsony többszörös áron vásároljanak Nvidia-részvényeket, és tekintettel a szilárd növekedési tényezőkre, amelyek a következő évtizedben megerősíthetik a felső és alsó sorokat, legalábbis érdemes mélyebbre ásniuk.
Jogi nyilatkozat: Ez semmiképpen sem befektetési ajánlás. Ez pusztán az én összefoglalóm és elemzésem, amely az internetről származó adatokon és számos más elemzésen alapul. A pénzpiaci befektetések kockázatosak, és mindenkinek saját döntései alapján kell befektetnie. Én csak egy amatőr vagyok, aki megosztja a véleményét.