NVIDIA elemzés: hol tartanak az elemzők, hol lesz ez a brutális vállalat 10 év múlva?
Az Nvidia rendkívül brutális növekedést mutatott az elmúlt években. Azt hinné az ember, hogy most már nem lesz olyan nagy utazás. Ennek az ellenkezője igaz. Úgy értem, 4800% valószínűleg nem fog újra megtörténni, de a nagy növekedés még mindig lehetséges. De a lényeg az, hogy az Nvidia az emberiség egyik legfontosabb vállalata lehet ebben az évezredben. Különösen, ha Zuckerberg terve tényleg beválik, és a VR felé haladunk.
Az Nvidia egy kiváló vállalat. De vajon ez a félvezető-sztár a következő évtizedben is a legjobb befektetés maradhat? Ahhoz, hogy ezt megtudjuk, közelebbről meg kell vizsgálnunk azokat a potenciális katalizátorokat, amelyek az Nvidia növekedését a következő 10 évben elősegíthetik, és meg kell néznünk, hogy elég erősek-e ahhoz, hogy jelentősen növeljék a vállalat felső és alsó sorát.
A 2012-es pénzügyi évben az Nvidia 4 milliárd dolláros éves árbevételről számolt be. Akkoriban a vállalat személyi számítógépekbe (PC), munkaállomásokba, okostelefonokba és táblagépekbe szánt grafikus feldolgozóegységeket (GPU) értékesített. Tekerjünk előre a 2022-es pénzügyi évre, és egyértelmű, hogy az Nvidia fantasztikus ütemben növekedett az évek során, és rekordszintű, 27 milliárd dolláros éves árbevételt ért el.
A vállalat továbbra is értékesít GPU-kat a PC-k és munkaállomások piacán. Azonban ezeknek a chipeknek a növekvő alkalmazása olyan új vertikális területeken, mint az adatközpontok, az autóipar és a kriptovaluta-bányászat, hatalmas piacot nyitott meg az Nvidia számára. Az adatközpontok például nagyon fontos piaccá váltak a vállalat számára, mivel a GPU-k kulcsszerepet játszanak a mesterséges intelligenciához (AI), a gépi tanuláshoz (ML), a nagy teljesítményű számítástechnikához és most már a metaversumhoz kapcsolódó különféle munkaterhelések gyorsításában.
https://www.youtube.com/watch?v=99BnZ8js1_k
Az Nvidia adatközponti üzletága 10,6 milliárd dollár bevételt termelt az elmúlt pénzügyi évben, ami 58%-os növekedést jelent az előző évhez képest. A szegmens pedig újabb stabil év elé néz. A 2023-as pénzügyi év első negyedévében az Nvidia 3,6 milliárd dolláros adatközponti bevételt jelentett, ami éves szinten több mint 14 milliárd dolláros növekedést jelent, ami 40%-os növekedést mutat a tavalyi évhez képest.
Úgy is mondhatnánk, hogy az adatközpont-üzletág most indul be. Harmadik fél becslései szerint az adatközpontok GPU-piaca 2026-ra várhatóan eléri a 26 milliárd dolláros éves forgalmat. De nem ez az egyetlen lehetőség, amellyel az Nvidia az adatközpontok területén foglalkozhat. Jövőre a vállalat a Grace lapkák bevezetésével az adatközpontok CPU (központi feldolgozó egység) piacára is be fog ugrani. A lépés egy újabb hatalmas lehetőséget nyit meg az Nvidia számára, mivel a szerver CPU-k piaca 2026-ra várhatóan közel 18 milliárd dollárt fog érni.
Az autóipari piac egy másik terület, ahol a GPU-k bevezetése több milliárd dolláros lehetőséget nyitott az Nvidia számára. A vállalat 11 milliárd dollár értékben rendelkezik nyertes tervekkel az autóipari ágazatban, ami a következő hat évben bevétellé válhat, amint a gyártók elkezdik beépíteni a chipjeit a járművekbe.
https://www.youtube.com/watch?v=9TFIiatNmpc
Eközben az Nvidia GPU-it digitális ikrek létrehozására is használják, amelyek a valós világ tárgyainak háromdimenziós virtuális reprezentációi. Olyan vállalatok, mint a Kroger, a PepsiCo és a Siemens már együttműködtek az Nvidia-val, hogy a digitális iker szimulációk segítségével javítsák működésük hatékonyságát. Nem lenne meglepő, ha a jövőben még több vállalat venné igénybe az Nvidia digitális ikerplatformját, mivel a technológia elfogadása várhatóan évi 35%-kal fog növekedni 2027-ig.
Összességében az Nvidia hosszú távon összesen 1 billió dollár értékű lehetőséget lát az általa kiszolgált számos végpiacon. A szerencsejáték-ipar várhatóan ennek a lehetőségnek csak 10%-át generálja, míg például az autóipari chipek és az adatközpontok chipjei, rendszerei és szoftverei 600 milliárd dolláros piacot nyithatnak a vállalat számára a jövőben.
Az Nvidia számos katalizátora arra utal, hogy a következő évtizedben elképesztő növekedés előtt áll. Így nem lenne meglepő, ha a technológiai részvények szárnyalnának és felülmúlnák a szélesebb piacot, ahogyan azt a múltban is tették. De van egy nagy DE!
Azoknak a befektetőknek, akik az Nvidia jövőbeli növekedéséből szeretnének hasznot húzni, azonban komoly értékelést kell fizetniük, ha meg akarják venni ezt a részvényt. Az Nvidia 40-szeres nyereséggel kereskedik, ami több mint 25-szöröse a Nasdaq-100 indexnek. De a rövid távú akadályok, amelyekkel az Nvidia szembesül, a részvényt lejjebb taszíthatják. A befektetők lehetőséget kaphatnak arra, hogy viszonylag alacsony többszörös áron vásároljanak Nvidia-részvényeket, és tekintettel a szilárd növekedési tényezőkre, amelyek a következő évtizedben megerősíthetik a felső és alsó sorokat, legalábbis érdemes mélyebbre ásniuk.
Jogi nyilatkozat: Ez semmiképpen sem befektetési ajánlás. Ez pusztán az én összefoglalóm és elemzésem, amely az internetről származó adatokon és számos más elemzésen alapul. A pénzpiaci befektetések kockázatosak, és mindenkinek saját döntései alapján kell befektetnie. Én csak egy amatőr vagyok, aki megosztja a véleményét.