Warren Buffett 3 legjobb osztalék részvénye

Warren Buffettet és cégét, a Berkshire Hathawayt mindenki ismeri. A portfólió összetétele, amely az értékre és az erős vállalkozásokra összpontosít, hozzájárult ahhoz, hogy részvényei több egymást követő évben jelentősen felülmúlták a teljes piac teljesítményét.

Mivel a piaci kilátások továbbra is zavarosnak tűnnek, a Berkshire portfóliója jó hely lehet arra, hogy részvényválasztási inspirációért forduljunk hozzá, és az osztalékfizető vállalatok ebben a csoportban különösen alkalmasak lehetnek arra, hogy a jelenlegi bizonytalan piacon hozamot termeljenek.

Occidental Petroleum $OXY

A világjárványt megelőző években az Occidental Petroleum az egyik legkockázatosabb feltáró és kitermelő cégként volt ismert. Célja az volt, hogy a Permian-medence meghatározó termelőjévé váljon. Az Occidental Petroleum ezt a célt az Anadarko Petroleum felvásárlásával érte el. Ez az agresszív stratégia 2020-ban visszafelé sült el, és a vállalat sokkal sebezhetőbbé vált a piaci visszaeséssel szemben.

https://www.youtube.com/watch?v=D3s918XFtF0

AWarren Buffett által vezetett Berkshire Hathaway azonban értéket látott a vállalat csökkenő részvényárfolyamában, és elkezdte visszavásárolni a részvényeket, abból kiindulva, hogy az olaj- és gázárak emelkedése esetén a vállalat nagy hasznot fog húzni.

• Ez történt, és a vállalat jól teljesített.
• Bár az OXY részvénye nagyjából két év alatt több mint ötszörösére emelkedett, az árfolyam/nyereség arány még mindig 8,7 - ami azt mutatja, hogy a magasabb kockázatú stratégia is kifizetődő lehet.
• A vállalat a nyereségét részvények visszavásárlására és adósságok törlesztésére fordítja, ami javítja a mérlegét, és jobban felkészíti a következő piaci visszaesésre.
• Februárban a vállalat igazgatótanácsa részvényenként 0,13 dolláros negyedéves osztalékot hagyott jóvá, ami a részvények jövőbeli osztalékhozamát körülbelül 0,9%-ra teszi.
• Lehet, hogy ez nem tűnik soknak, de nem lenne meglepő, ha az OXY az elkövetkező években tovább emelné az osztalékát, amint úgy érzi, hogy elég adósságot fizetett le.

Az Occidental Petroleum jelenleg a hetedik legnagyobb részvénytársaság a Berkshire portfóliójában. Azon befektetők számára, akik úgy vélik, hogy az olaj- és gázárak még évekig magasak maradhatnak a korlátozott kínálat és az ágazatba történő csökkenő beruházások miatt, az OXY hosszú távú nyertesnek tűnik.

Kraft Heinz $KHC

Bár a legtöbb ember megérti, hogy az infláció minden vállalatot hátrányosan érint, az általános vélekedés szerint az élelmiszeripari vállalatokat keményen sújtja. Ezek a vállalatok azonban nagyon könnyen átháríthatják a költségeket a fogyasztókra.

• A Kraft Heinz organikus eladásai az első negyedévben 6%-kal nőttek az előző év azonos időszakához képest, miközben a kiskereskedők által felszámított árak 9%-kal emelkedtek.
• Valójában a két emelkedés közötti különbség nagy része inkább az ellátási lánc korlátainak tulajdonítható, mint a fogyasztók magasabb élelmiszerárakkal szembeni ellenállásának.
• Az első negyedévi 0,60 dolláros részvényenkénti nyereség könnyen fedezte a 0,40 dolláros osztalékfizetést, és úgy tűnik, ez így is marad.

https://twitter.com/KraftHeinzCo/status/1519334319277453317

A vállalat felső és alsó sora várhatóan nem fog jelentősen növekedni a jövőben, de 4,1%-os osztalékhozamával Buffett egyik legjobb osztalékválasztásának tekinthető.

HP $HPQ

A számítógép- és nyomtatóhardvereket gyártó HP áprilisban nagyot lendített az értékelésen, miután a Berkshire nagyjából 11%-os részesedést vásárolt a vállalatban. A részvények azonban az év eleje óta most nagyjából 16%-kal alacsonyabb szinten kereskednek, és a befektetőknek lehetőségük van arra, hogy jóval alacsonyabb áron vásároljanak részvényeket, mint amennyiért Buffett megvásárolta őket.

• A nyomtatószegmens növekedési kilátásai talán nem túl inspirálóak, de a vállalat vonzóan értékeltnek tűnik, és a számítógépes hardver szegmens átalakuláson megy keresztül, ami hosszú távon jobb pozíciót biztosíthat számára.
• Míg korábban az üzlet nagy része a viszonylag olcsó középkategóriás hardverek körül forgott, a HP a nagy teljesítményű PC-kre és noteszgépekre összpontosít.
• A csúcskategória iránt erős kereslet mutatkozik a fogyasztók és a vállalkozások részéről, és ez az átállás jelentősen javíthatja a vállalat általános árrését.
• Az osztalékprofil itt is jónak tűnik, és a közelmúltbeli eladások a vállalat osztalékhozamát 3,2% körülire emelték, és a vállalat lenyűgöző ütemben növeli a kifizetéseket.

A HP következetes nyereséget mutat, és szabad cash flow-ja javul, így úgy tűnik, jó helyzetben van a további növekedésre. Bár a vállalatra valószínűleg nyomás nehezedik majd, ha a gazdasági feltételek tovább romlanak, részvényeivel jelenleg az idei várható nyereség hétszeresén kereskednek, és ez a konzervatív értékelés némi védelmet nyújthat a folyamatos piaci volatilitással szemben.