Kína növeli a nyomást Tajvanra - Milyen következményekkel járhat ez a piacra nézve?
Először 5 hónappal ezelőtt tájékoztattam Önöket a Kína tajvani inváziójával kapcsolatos kockázatokról. Eddig még nem volt katonai konfliktus, de ahogy áll, ami nem az, az lehet, hogy az lesz. Miért fokozódik a további konfliktus veszélye, és milyen szerepet játszik ebben az USA? Ma mindezt lebontjuk, és megvizsgáljuk a tőzsde lehetséges forgatókönyveit.
Egyértelmű, hogy Kína előbb-utóbb egyszerűen át akarja venni Tajvant (vagy legalábbis ilyen szándékai vannak). Ez a lépés várhatóan csak 2025-2030 között fog megtörténni, mivel Kínának számos tényezőt és kérdést kell először megoldania a saját területén.
A katonai konfliktus már az ukrajnai orosz beavatkozással a levegőben volt - azóta ez a konfliktus, egyelőre idézőjelben, csak provokációkkal és Kína erőfitogtatásával folytatódik.
A mai naptól kezdve a kockázat ismét nagyon magas, mivel Nancy Pelosi amerikai képviselőnő Tajvanra akar látogatni, ami felbosszantja Kínát, amely azzal fenyegetőzik, hogy lelőtte őt. Ezt szem előtt tartva Kína számos csapatát kezdte Tajvan közelébe vinni, és nehéz megmondani, hogy ez egy újabb erőfitogtatás-e, vagy tényleg elmúlt öt harminc múlt tizenkettő.
- Amerika mondhatja, hogy részt venne a konfliktusban (meg akarja védeni Tajvant), de sok szakértő úgy véli, hogy a valóságban egyáltalán nem segítene, és távol tartaná magát a konfliktustól.
- Ennyi elég lenne ahhoz, hogy megismerkedjünk a helyzettel.
Milyen következményekkel járhat egy újabb invázió ?
Itt láthat egy összefoglalót a különböző konfliktusokról, terrorcselekményekről és támadásokról + tőzsdei reflexiókról.
Nem akarok teljesen arra összpontosítani, hogy spekuláljak arra, hogy egy invázió megtörténik-e (nem fog), vagy hogy hány százalékkal döntené le a piacot. Ez tényleg kiszámíthatatlan, és nem tudom megítélni. Azonban elég csak megnézni a Tajvan arcát jelentő vállalatokat, és előrevetíteni a háború rájuk és különösen azokra a vállalatokra gyakorolt hatásait, amelyeknek az Egyesült Államokban árukat és termékeket szállítanak.
A félvezetőket látom a leginkább érintett ágazatnak, mivel ezek a vállalatok mélyen gyökereznek Tajvanban, és chipjeiket számos amerikai vállalatnak szállítják.
- Ha a legfontosabbra összpontosítok $TSM - A félvezetők egyik vezető globális vezetője.
Chipjeit és egyéb termékeit az Apple, a Qualcomm, a Broadcom, a Mediatech, az Nvidia és sok más vállalatnak szállítja. Mindez az égből jövő csapás lenne az amúgy is súlyosan érintett vállalatok számára (ellátási lánc és félvezetőhiány).
- Látja ezt a kockázatot?
- Hány százalékkal esne a piac, ha megkezdődne az invázió?
- Hogyan reagálna erre sok olyan vállalat, amely a tajvani félvezetőkre támaszkodik?
- Mi a véleményed az egész helyzetről?🤔