Bizonytalan egyensúlyban a Cardinal Health: rekordértékesítés, de hatalmas adósság és veszteség. Vajon csábító esélye…

A Cardinal Health, a világ egyik legnagyobb gyógyszeripari vállalata a késhegyre került. Egyfelől az orvosi termékek iránti hatalmas keresletből profitál, másfelől viszont a magas költségek és az 5 milliárd dollárt meghaladó adósság nyomasztja. A vállalat tehát a javulás küszöbén áll, vagy csak rosszabb lesz a helyzet?

A Cardinal Health $CAH egy amerikai vállalat, amely egészségügyi termékekre és szolgáltatásokra specializálódott. Alaptevékenységei közé tartozik a gyógyszerek és orvostechnikai eszközök forgalmazása, informatikai szolgáltatások nyújtása az orvostechnikai eszközök és a gyógyszeripar számára, egészségügyi létesítmények kezelése és klinikai szolgáltatások nyújtása. A vállalat saját márkás orvosi termékeket is gyárt és értékesít, például sebészeti kesztyűket, védőmaszkokat és egyéb orvosi kellékeket. A Cardinal Health elsősorban az Egyesült Államok piacán tevékenykedik, de globális jelenléttel is rendelkezik.

A Cardinal Health az orvosi termékek és szolgáltatások piacának egyik jelentős szereplője. Széles termékkínálatában gyógyszerek, orvosi eszközök, sebészeti műszerek és gyógyászati segédeszközök szerepelnek. A vállalat elsősorban az Egyesült Államok piacán tevékenykedik, ahol erős jelenléttel rendelkezik, és az egyik legnagyobb gyógyszer- és gyógyászati segédeszköz-forgalmazó.

$CAH

A vállalat versenyelőnyei közé tartozik a termékek és szolgáltatások széles választéka, a termékek magas minősége, a fejlett technológia és a hatékony értékesítési hálózat. A Cardinal Health emellett olyan átfogó egészségügyi megoldások nyújtására összpontosít, amelyek nemcsak a termékellátást, hanem a tanácsadást és az egészségügyi létesítmények irányítását is magukban foglalják.

A vállalat másik előnye a globális elérés és az a képesség, hogy világszerte szolgáltatásokat és termékeket tud nyújtani. A Cardinal Health emellett erős kapcsolatokkal rendelkezik a gyógyszeriparral és számos egészségügyi intézménnyel, ami lehetővé teszi számára, hogy kedvező árakat és egyéb előnyöket biztosítson ügyfelei számára.

Pénzügyek

Ha megnézzük a vállalat pénzügyi teljesítményét, azt látjuk, hogy az elmúlt években növekedett a bevétele. Például 2022-ben a vállalatnak 193 milliárd dolláros bevétele lesz, ami jelentősen magasabb a 2019-es 146 milliárd dollárnál. Ez a növekedés elsősorban a COVID-19 világjárvány következtében megnövekedett keresletnek köszönhető az orvosi termékek iránt.

Másrészt látható, hogy a vállalatnak magas költségei is vannak a termékek előállítása és forgalmazása terén. A gyártási és forgalmazási költségek például 2022-ben elérik a 186 milliárd dollárt, ami a teljes bevétel több mint 80%-a. Ez például az emelkedő nyersanyagáraknak és a szállítási költségeknek tudható be.

Mérleg

Ha megnézzük a Cardinal Health mérlegét, azt láthatjuk, hogy a vállalat összességében stabil pénzügyi helyzettel rendelkezik. A vállalat mérlegfőösszege 2022-ben eléri a 43,9 milliárd dollárt, ami valamivel kevesebb, mint a 2021-es 44,5 milliárd dollár. Másrészt a vállalat összes kötelezettsége 2022-ben 44,6 milliárd dollár, ami magasabb az előző évinél.

A vállalatnak azonban negatív a saját tőke értéke, ami azt jelenti, hogy több a kötelezettsége, mint az eszköze. Látható azonban, hogy 2022-ben a helyzet javult az előző évhez képest, amikor a vállalatnak pozitív saját tőkeértéke volt.

Ha megnézzük a vállalat tőkeértékét, láthatjuk, hogy a teljes tőkeérték 2022-ben 4 milliárd dollár volt. A vállalat adósságának összértéke azonban 2022-ben 5,3 milliárd dollár, ami magasabb, mint az előző évben.

Pénzforgalom

Ha megnézzük a Cardinal Health pénzforgalmát, akkor azt látjuk, hogy a vállalatnak pozitív a működésből származó pénzforgalma. Például 2022-ben a működési tevékenységből származó cash flow eléri a 3,2 milliárd dollárt, ami több, mint az előző évben. Ez olyan tényezőknek tulajdonítható, mint a megnövekedett értékesítés és a csökkentett gyártási és forgalmazási költségek. Ezzel szemben a finanszírozási tevékenységből származó cash flow negatív.

Így összességében azt láthatjuk, hogy a vállalat pozitív szabad cash flow-val rendelkezik. Például 2022-ben a szabad cash flow értéke elérte a 2,8 milliárd dollárt. Ez lehetővé teszi a vállalat számára, hogy új projektekbe és felvásárlásokba fektessen be, miközben törleszti a kötelezettségeit és adósságait.

A P/E itt nem szerepel, valószínűleg az elmúlt 12 hónap negatív részvényenkénti eredményének (EPS) köszönhetően. A vállalat viszonylag alacsony bennfentes tulajdonosi részesedéssel rendelkezik (0,6%), és a részvények nagy része szabad forgalomban van (256,52 millió).

A PEG szintén nem szerepel a listán, valószínűleg az elmúlt 12 hónap negatív részvényenkénti eredménye miatt. A vállalat az elmúlt 12 hónapban negatív részvényenkénti eredményt ért el (-4,65 dollár részvényenként), és várhatóan a következő évben visszatér a nyereséghez (6,34 dollár részvényenként).

Az intézményi tulajdon nagyon magas (93%) és a short float aránya alacsony (1,61%). A vállalat viszonylag magas ROE-vel rendelkezik (94,3%), de összességében negatív ROA-val (-2,9%). És hogy el ne felejtsem, a vállalat 2,5%-os osztalékot is fizet, amelyet a Cardinal Health 1983-ban kezdett fizetni, és azóta is rendszeresen fizet és emel.

Elemzői előrejelzések

A Cardinal Health Inc. 12 hónapra szóló árfolyam-előrejelzését adó 15 elemző átlagosan 86,00 célt tűzött ki, 94,00 magas becsléssel és 76,00 alacsony becsléssel. A medián becslés +8,54%-os emelkedést jelent a legutóbbi 79,23-as árfolyamhoz képest.

  • Mit gondol a vállalatról? 🤔

Felhívjuk figyelmét, hogy ez nem pénzügyi tanácsadás. Minden befektetésnek alapos elemzésen kell átmennie.


No comments yet
Don't have an account? Join us

Log in to Bulios


Or use email and password
Already a member? Log in

Create Bulios profile

Continue with

Or use email and password
You can use lowercase letters, numbers, and underscores

Why Bulios?

One of the fastest growing investor communities in Europe

Comprehensive data on thousands of stocks from around the world

Current information from global markets and individual companies

Education and exchange of investment experience among investors

Fair prices, portfolio tracker, stock screener and other tools

Menu StockBot
Tracker
Upgrade