Jeremy Grantham milliárdos további fájdalmat jósol a részvénypiacokon. Mikor fog ez bekövetkezni?

Sok befektető türelmetlenül várja a következő bikapiacot. Jeremy Grantham azonban azt állítja, hogy a tőzsdei visszaesésnek körülbelül a felénél járunk. Mikor következik be a zuhanás második fele, miért gondolja ezt?

Jeremy Grantham, ismert befektető és a GMO társalapítója ismét a részvénybuborék esetleges kipukkadását jósolja. Grantham több évtizeden át híres lett a piaci esések előrejelzéséről, és most úgy véli, hogy a részvények az összeomlás előtti "utolsó fázisban" vannak. Ebben a cikkben megvizsgáljuk nézete okait, sikeres előrejelzéseinek történetét, valamint a befektetőkre és a gazdaságra gyakorolt hatását.

Ki az a Jeremy Grantham?

Jeremy Grantham brit befektető, a GMO társalapítója, és a piaci esések előrejelzéseiről ismert. Tapasztalata és a piaci összeomlások előrejelzésében való képessége tiszteletet szerzett neki a pénzvilágban. 1938-ban született az Egyesült Királyságban, és a London School of Economics közgazdasági karán szerzett közgazdasági diplomát. Később a Harvard Business Schoolon szerzett mesterdiplomát, és 1977-ben társalapítója volt a GMO-nak.

Grantham hosszú távú befektetési stratégiáiról, valamint a közgazdaságtan és a pénzügyi piacok mély megértéséről ismert. Képessége, hogy előre látja a piaci visszaeséseket és figyelmeztet a túlértékelt eszközökre, elismert pénzügyi szakértővé teszi. Jelenlegi előrejelzése szerint a részvénypiac további csökkenését a kamatlábak csökkenése fogja okozni.

Mi vár ránk?

Grantham szerint a részvénybuborék kipukkadása csak félig-meddig fog bekövetkezni, amikor a Fed elkezdi a kamatcsökkentést.

A nagy medvepiacokon a visszaesés nagy része az első kamatcsökkentés után következik be. Mondja meg tehát, mikor következik be az első kamatcsökkentés, és én megmondom, mikor kezdődik a fájdalom második fele.

Várakozásai szerint ez 2024 végén fog bekövetkezni. Grantham szerint a nagy tőzsdei buborékok különböznek a tipikus bika- és medvepiacoktól, ami arra utal, hogy a fájdalom újabb köre valószínűsíthető. Szerinte a medvepiacokon a legtöbb visszaesés az első kamatcsökkentés után következik be.

A növekvő infláció és a magasabb kamatlábak jelentős veszteségeket okoztak a befektetőknek az elmúlt évben. A jegybankárok 475 bázisponttal emelték a kamatlábakat, aminek következtében az S&P 500 index 2022-ben 20%-kal esett. Jerome Powell, a Fed vezetője szerint a kamatlábak az év hátralévő részében emelkedve maradnak. A piacok 33%-os esélyt áraznak egy 25 bázispontos kamatcsökkentésre már júliusban a CME FedWatch eszköze szerint.

https://www.youtube.com/watch?v=upNtvxjltNg

Grantham korábban azt jósolta, hogy a részvények akár 50%-ot is eshetnek, ha a gazdaság súlyos recesszióba kerül. Véleménye egybecseng más Wall Street-i stratégák véleményével, akik szerint 2023-ban rendkívül valószínű a recesszió és a részvénypiacok visszaesése.

A részvénypiac jövőjével kapcsolatos bizonytalanság miatt fontos, hogy a befektetők alaposan átgondolják befektetési stratégiájukat. A portfólió diverzifikálása, azaz a befektetések különböző eszközökre való elosztása segíthet csökkenteni az értékvesztés kockázatát piaci visszaesés esetén . A befektetőknek figyelemmel kell kísérniük a kamatlábak alakulását és a gazdasági mutatókat is, amelyek hatással lehetnek a részvénypiacra.

Grantham már többször sikeresen megjósolta a piaci visszaeséseket. 2000-ben helyesen jósolta meg a technológiai buborék kipukkadását, amely a NASDAQ piaci összeomlásához vezetett. Grantham figyelmeztetett az amerikai ingatlanpiac túlértékelésére és az azt követő, 2008-as összeomlásra is, amely a pénzügyi válsághoz vezetett. Az, hogy képes volt előre látni ezeket az eseményeket, felhívta a befektetési közösség figyelmét az aktuális előrejelzéseire.

Grantham rámutat, hogy a tőzsdére nemcsak gazdasági tényezők, hanem geopolitikai események is hatással lehetnek. Például a kereskedelmi háborúk, a politikai feszültségek vagy a globális növekedéssel kapcsolatos bizonytalanság negatív hatással lehet a piacokra. A befektetőknek ezeket a szempontokat figyelembe kell venniük befektetési stratégiájuk megtervezésekor.

Következtetés

Jeremy Grantham, ismert befektető és a GMO társalapítója a részvénypiacok további csökkenésére figyelmeztet, és a piaci buborék újabb kipukkadását jósolja. Véleménye más Wall Street-i stratégák aggodalmait tükrözi, akik szerint 2023-ban rendkívül valószínű a recesszió és a tőzsdei hanyatlás. Ezekben a bizonytalan időkben fontos, hogy a befektetők alaposan átgondolják befektetési stratégiájukat és figyelemmel kísérjék a piaci fejleményeket. A portfólió diverzifikálása és a gazdasági mutatók ismerete segíthet a befektetőknek jobban felkészülni az esetleges piaci zavarokra. Ugyanakkor figyelembe kell venniük a geopolitikai eseményeket, és alternatív befektetési lehetőségeket kell keresniük, például az ESG befektetéseket, amelyek védelmet nyújthatnak a piaci ingadozásokkal szemben.

FIGYELEM: Nem vagyok pénzügyi tanácsadó, és ez az anyag nem szolgál pénzügyi vagy befektetési ajánlásként. Az anyag tartalma pusztán tájékoztató jellegű.