Készpénz tartásán gondolkodik idén? Íme a Wall Street szakértőinek véleménye.

Sokan beszélnek arról, hogy jobb-e jelenleg a pénzen ülni, és megvárni, amíg ez a vihar elvonul, majd visszatérni a részvénypiacra. De ez nem ilyen egyszerű, miért? Nézzük meg ezt most rögtön.

Az utóbbi időben a kamatlábak emelkedtek, és ezzel együtt a megtakarítási számlák hozamai is emelkedtek, amelyek most már elérik az 5%-ot. A Bank of America elemzői még a készpénzt is az S&P 500 meggyőző alternatívájának tartják.

2023 első negyedévében a befektetők 508 milliárd dollárt helyeztek át pénzpiaci alapokba. A Wall Street szakértői azonban azt javasolják, hogy ne kerüljük el a részvényeket, hanem kövessük a tervünket és a hosszú távú céljainkat. A Bank of America szerint az S&P 500 indexnek a következő évtizedben 7%-os éves hozamot kell elérnie. Nézzük tehát, hogyan látják ezt a szakértők.

Jonathan Shenkman

Jonathan Shenkman a Shenkman Wealth Manegement Fund alapítója és elnöke, ahol portfóliómenedzserként is tevékenykedik, valamint az alap ügyfeleinek tanácsadója.

Több pénzeszköz magas hozamú CD-kbe, pénzpiaci alapokba vagy állampapírokba történő allokálása bölcs dolognak tűnhet, de ez a piac időzítésének egy formája, és kerülendő.

Sőt, Shenkman szerint a befektetők nem fognak annyi előnyre szert tenni ezzel, mint amennyit elképzelnek, miért? Ez a piac időzítéséről szól. Azzal, hogy ülsz néhány eszközben és várod, hogy ez a vad piac véget érjen, megfoszthatod magad a nyereséged egy részétől.

Shenkman szerint azok a befektetők, akik továbbra is ragaszkodnak a tervükhöz, és nem mozognak egyik eszközről a másikra és vissza, jobban járnak. Ugyanez a helyzet például az ETF-eknél alkalmazott költségátlagolási módszerrel. Aki a piacot időzíti, kevesebbet fog keresni, mint az, aki rendszeresen befektet és ragaszkodik a tervéhez.

Marc N. Balcer

Marc N. Balcer pénzügyi tanácsadó és a Girard, az Univest vagyonkezelési részlegének igazgatója.

Hosszú távon a készpénz nem kockázatmentes.

Balcer szerint a készpénznek egyetlen nagy kockázata van, mégpedig az, hogy hosszabb távon legyőzi az infláció, vagy pedig az infláció eltörli a nyereségek túlnyomó többségét, ha valahol készpénzt tárolnak.

Rövidebb távon, ha a befektetők készpénzt akarnak tartani, akkor olyan termékeket kell keresniük, amelyek alkalmasak a készpénz tartására, azaz legalább az inflációval együtt tudnak skálázódni. Az ilyen termékekkel azonban lehet egy probléma. A befektetők betétei nem feltétlenül vannak megfelelően biztosítva és fedezve, így fennáll a veszélye, különösen manapság, hogy a befektetők elveszíthetik a pénzüket.

Balcer úgy véli, hogy a készpénz inflációt felülmúló teljesítményének kockázata megegyezik azzal a kockázattal, amit a pénz rossz időben történő tőzsdei újrabefektetése jelent.

Brent Weiss

Brent Weiss a Facet Wealth pénzügyi tanácsadója, ahol segít az ügyfeleknek pénzügyeik és vagyonuk kezelésében.

Ne csak az árfolyamokat hajszolja, kövesse a tervét, hosszú távon a részvények felülmúlják a kötvényeket, a kötvények pedig a készpénzt.

Weiss hasonlóan gondolkodik, mint Jonathan Shenkman. Valójában Weiss is fontosnak tartja, hogy e tekintetben következetesek maradjunk, és ne engedjünk a rövid távú trendeknek. A piac különböző ciklusokon megy keresztül, az egyik, amikor a részvények a divatosak, magas hozamokat kínálnak, aztán van egy időszak, amikor a készpénz vagy a kötvények a divatosak.

Weiss szerint azonban a fontos a hosszú távú trend, ahol a részvények egyértelműen verik a kötvényeket és a készpénzt is.

Mi az én véleményem erről?

Az én véleményem részvénybefektetőként talán némileg egyértelmű. A jelenlegi helyzet, amelyben a kötvények tűnnek jobbnak, az inflációnak és az ezzel járó kamatemelkedésnek köszönhető.

Ezért ezt az időszakot átmeneti időszaknak tekintem, és hosszú távon továbbra is a részvényekben hiszek. Ugyanakkor egyetértek a fenti véleménnyel, a befektetőnek ragaszkodnia kell a tervéhez. Mert valóban nem tesz jót, ha hirtelen megváltoztatjuk a befektetési terveinket. Sőt, előfordulhat, hogy az érzelmek hatására cselekszünk.

Ahelyett, hogy készpénzt dugdosnék valahol, ahol csak az inflációt tudom legyőzni, jobb megoldásnak tartom a fokozatos csökkenés kivásárlását, ami a jövőben növelheti a potenciális nyereségemet.

Következtetés

Mint láthatjuk, még a szakértők szerint sem teljesen bölcs dolog a részvényekből csak úgy készpénzbe, esetleg más készpénzes eszközökbe vinni a pénzt. Amit a befektetők számára fontos leszűrni, hogy valóban nem jó ötlet hosszabb távú terv nélkül egyik eszközről a másikra ugrálni, csak azért, mert valami jelenleg magasabb hozamot kínál.

A hosszú távú befektetés alapelve, hogy ragaszkodjunk a hosszú távú befektetési tervünkhöz. Ez az, ami maximalizálja annak a valószínűségét, hogy a jövőben nyereséget érjünk el.

FIGYELEM: Nem vagyok pénzügyi tanácsadó, és ez az anyag nem szolgál pénzügyi vagy befektetési ajánlásként. Az anyag tartalma pusztán tájékoztató jellegű.


No comments yet
Don't have an account? Join us

Log in to Bulios


Or use email and password
Already a member? Log in

Create Bulios profile

Continue with

Or use email and password
You can use lowercase letters, numbers, and underscores

Why Bulios?

One of the fastest growing investor communities in Europe

Comprehensive data on thousands of stocks from around the world

Current information from global markets and individual companies

Education and exchange of investment experience among investors

Fair prices, portfolio tracker, stock screener and other tools

Menu StockBot
Tracker
Upgrade