Az osztalékarisztokrata Sherwin Williams $SHW részvényei brutálisan alulértékeltek, ami egyáltalán nem a vállalat hanyatlásának jele. Éppen ellenkezőleg, ez az óriásvállalat a hosszú távú növekedés jeleit mutatja, ami érdekes belépési lehetőséget kínál. Ma megmutatom, hogy miért ideális vétel most a vállalat.
Miért jó ez az idő a befektetéshez?
Miután december 30-án részvényenként 350 dollár feletti történelmi csúcsot ért el, a Sherwin Williams $SHW részvények ára 30%-ot esett, ami drámai eladási hullámot jelent.
A Sherwin-Williams $SHW részvényei most 52 hetes mélypont felett lebegnek, annak ellenére, hogy a világjárvány 2020-as csúcsán felülmúlták a teljesítményt, ezt a teljesítményt 2021-ben egy kiemelkedő év követte, és 2022-ben egy erős évhez vezetett. Itt van, hogy a befektetőknek miért érdemes megfontolniuk a Sherwin-Williams $SHW részvényeket.
Sherwin-Williams $SHW: Meddig tarthat a fellendülő lakáspiac?
A vállalat 30%-os veszteséget szenved el a tavalyi csúcshoz képest.
ASherwin-Williams $SHW, valamint a Home Depot $HD és más vállalatok, amelyek profitáltak a forrongó lakáspiacból, lassuló növekedéssel szembesülhetnek, mivel a jelzáloghitel-kamatok 2018 óta a legmagasabb szintre emelkednek. 2020-ban és 2021-ben az alacsony jelzáloghitel-kamatok segítettek a vásárlóknak, hogy megengedhessék maguknak a rekordmagas lakásárakat. A probléma most az, hogy a lakásárak és a jelzáloghitel-kamatok magasak, ami annak a jele, hogy a lakáskereslet csökkenését láthatjuk.
A Case-Shiller-index az amerikai lakóingatlanok árait követi. Alapvetően olyan, mint az S&P 500 a lakások esetében. Ez az index a 2008-as pénzügyi válság hatására drámaian csökkent. Az elmúlt két évben az index elképesztő mértékben, 31%-kal emelkedett, miközben a 30 éves futamidejű jelzáloghitelek kamatlába 33%-kal, átlagosan 4,4%-ra nőtt. Más szóval, az alacsony kamatlábak kora véget ért, és a lakásárak több mint kétszerese a 2011-es szintnek.
Ez rossz hír a Sherwin-Williams $SHW számára, amely profitál abból, hogy az emberek több festéket vásárolnak a meglévő épületek felújítására vagy újak festésére. A vállalatnak van egy nagy ipari festék- és bevonatgyártási szegmense is, amelyet a gazdasági növekedés lassulása befolyásolhat.
Erős vezetés
- E kedvezőtlen tényezők ellenére a Sherwin-Williams $SHW 2022-ben magas egyszámjegyű és alacsony kétszámjegyű éves szintű bevételnövekedést mutat.
- Az előrejelzés szerint a részvényenkénti korrigált hígított eredmény 9,25 és 9,65 dollár között alakul.
- ASherwin-Williams $SHW nem egy olcsó részvény, de egy olyan ipari vállalat, amely hosszú távon növekvő bevételt és nyereséget tud felmutatni, miközben a versenytársaihoz képest folyamatosan nagyon magas működési árrést mutat.
- Az elmúlt öt évben a Sherwin-Williams $SHW 11%-os éves növekedési ütemmel növelte bevételeit és 10,5%-os nettó nyereséget ért el.
- A jövedelem-befektetők felhúzhatják a szemöldöküket a Sherwin-Williams $SHW 0,9%-os osztalékhozamán.
- A vállalat azonban nem csak osztalékarisztokrata, hiszen 42 egymást követő évben fizetett és emelt osztalékot, hanem részvény-visszavásárlások révén nagy értéket juttat vissza a részvényeseknek.
2021-ben aSherwin-Williams $SHW587 millió dollár osztalékotfizetett és 2,8 milliárd dollár értékben vásárolt vissza részvényeket. A vállalat ugyanis 2018 és 2021 vége között 8%-kal csökkentette részvényeinek számát, ami növeli az egy részvényre jutó eredményt, és a meglévő részvényesek számára előnyös.
Minőségi vállalkozás, amely prémium árat érdemel
ASherwin-Williams $SHW egy kiváló üzlet, amely a csúcsról jóval lejjebb van. A lakáspiac lassulása hatással lenne a vállalatra, de nincs ok arra, hogy a Sherwin-Williams $SHW ne tudna évtizedekig növekedni, amikor a piac helyreáll. A hosszú távú osztalék méltó jutalom a részvényesek számára. Ehhez jönnek még a részvény-visszavásárlások, amelyek szintén rendszeresnek számítanak, és így szép értéknövekedést biztosítanak a befektetőknek.
Felhívjuk figyelmét, hogy ez nem pénzügyi tanácsadás. Minden beruházást alapos elemzésnek kell alávetni.