A JP Morgan szerint az olajárak emelkedése előtt állunk. Mikor fog ez bekövetkezni? Hogyan profitálhatnak belőle a…

Az elmúlt évben az olajárak gyors emelkedésének lehettünk tanúi, és ebből az emelkedésből az összes olajipari vállalat profitált. De semmiképpen sem szabad eladni ezeket a részvényeket. Sőt, a JP Morgan szerint újabb potenciális olajár-emelkedés állhat előttünk.

A történelmi adatok azt mutatják, hogy 1988 óta a Fed kamatemeléseit a Brent nyersolaj árának átlagosan 9%-os emelkedése követte. A májusban várható Fed kamatemelés és az azt követő szünet miatt a JPMorgan elemzői úgy vélik, hogy az olajárak emelkedni fognak. Ebben a cikkben azt vizsgáljuk, hogy a befektetők milyen módon profitálhatnak ebből a helyzetből.

A fő következtetés: ha a Fed hamarosan szünetelteti kamatemelési kampányát, akkor a legvalószínűbb forgatókönyv szerint az olaj jól fog teljesíteni.

A JPMorgan előrejelzése szerint a Brent nyersolaj ára a negyedik negyedévben hordónként 94 dollárra emelkedik, ami 9,5%-os emelkedés a jelenlegi szinthez képest. A piacok arra számítanak, hogy a Fed májusban további 25 bázisponttal emeli a kamatokat az 5-5,25%-os célsávba. Ha ez megvalósul, a kamatlábak és az olajárak közötti történelmi korreláció lehetőséget jelenthet a befektetők számára.

Ha azonban az USA csak enyhe recessziót tapasztal, vagy puhán landol, máris kialakulhat egy új bikapiac.

A múltban a 2000-es, 2006-os és 2018-as Fed-szüneteket követően az olajárak végül negatív tartományba kerültek, amit recesszió követett. A JPMorgan előrejelzése szerint egy enyhe recesszió vagy puha landolás egy új bikapiac kialakulásához vezethet az olajban. Az elemzők 2023 végén vagy 2024-ben várnak recessziót, 2023-ban pedig 4% körüli inflációt.

Az olajkereslet az elemzők szerint rugalmas maradhat, mivel az üzemanyagigények továbbra is magasak maradnak, és az amerikai kereskedelmi nyersolajkészletek csökkenni kezdenek.

Hogyan profitálhatnak ebből a befektetők?

Az olajárak emelkedéséből többféleképpen is lehet profitálni. Gyakorlatilag ugyanannyi, mint tavaly. Így azok, akik nem adták el olajkészleteiket, további nyereséget láthatnak. De foglaljuk össze a lehetőségeket.

• Befektetés energetikai vállalatokba: A befektetők megfontolhatják, hogy olyan energetikai vállalatok részvényeibe fektessenek, amelyek az olajkitermelésre és -elosztásra összpontosítanak. Ezek a vállalatok az olajárak emelkedése miatt megnövekedett nyereséget élvezhetnek. Ilyen vállalatok például az Exxon Mobil $XOM, Chevron $CVX, Occidental petroleum $OXY.

Az ilyen vállalatokba való befektetés vonzó lehet erős piaci pozíciójuk, stabil cash flow-termelő képességük és osztalékfizetési múltjuk miatt. Befektetés előtt azonban fontos alapos kutatást végezni, és figyelembe venni az egyes részvényekkel kapcsolatos kockázatokat.

• Befektetés olaj ETF-ekbe: Egy alternatív lehetőség az olaj ETF-ekbe (Exchange Traded Funds) való befektetés, amelyek egy kosárnyi energiaipari vállalat teljesítményét vagy magának az olajnak az árát követik. Ez a stratégia lehetővé teszi a diverzifikációt, és csökkenti az egyes részvényekbe való befektetéssel járó kockázatot. Az olaj ETF-ekre példa az Energy Select Sector SPDR Fund $XLE, iShares Global Energy ETF $IXC.

Az ezekbe az alapokba történő befektetéssel az energiaágazatba való kitettséget lehet biztosítani anélkül, hogy egyedi részvényeket kellene birtokolni.

• Befektetés alternatív energiaforrásokba: Hosszú távon az emelkedő olajárak hozzájárulhatnak az olyan alternatív energiaforrások iránti fokozott érdeklődéshez, mint a napenergia, a szél és az elektromos mobilitás. A befektetők fontolóra vehetik, hogy olyan vállalatokba fektessenek be ezekben az ágazatokban, amelyek profitálhatnak a tisztább energiaforrások iránti növekvő keresletből. Ilyen vállalatok például a NextEra Energy $NEE, a Vestas Wind Systems és a First Solar $FSLR.

Az e vállalatokba történő befektetések diverzifikációt és hosszú távú növekedési potenciált biztosíthatnak, tekintettel a fenntartható energiamegoldások iránti kereslet várható növekedésére.

Energetikai vállalatokba, olaj ETF-ekbe és alternatív energiaforrásokba történő befektetéskor fontos figyelembe venni az olajárak ingadozásával és a geopolitikai eseményekkel kapcsolatos kockázatokat. Az egyik legfontosabb dolog, amit a befektetőknek szem előtt kell tartaniuk, hogy az energiaszektor nemcsak a ciklikus változásoknak, hanem az alacsony szén-dioxid-kibocsátású energiaforrásokra való átállással kapcsolatos strukturális változásoknak is ki van téve.

Összefoglalva, az olajpiac jelenlegi helyzete és a Fed várható kamatemelése potenciális lehetőségeket kínál azon befektetők számára, akik hajlandóak és képesek gyorsan reagálni a piaci változásokra, és profitálni az energetikai vállalatokba, olaj ETF-ekbe és alternatív energiaforrásokba történő befektetésekből.

FIGYELEM: Nem vagyok pénzügyi tanácsadó, és ez az anyag nem szolgál pénzügyi vagy befektetési ajánlásként. Az anyag tartalma pusztán tájékoztató jellegű.