A Microsoft Corporation (MSFT ) kétségtelenül profitál abból, hogy a Wall Street szerint a generatív AI-szoftverek gyorsan bővülő piacának egyik legegyértelműbb nyertese. Az év eleje óta a Microsoft részvényei 17%-ot emelkedtek.
A Microsoft Corporation több mint 10 milliárd dollárt fektetett be a ChatGPT-t létrehozó OpenAI-ba, és bejelentette számos legfontosabb alkalmazásának, köztük a Bing keresőmotorjának AI-változatát. A Bing keresőmotor bevezetésére azonban csak februárban került sor, és a pénzügyi hatás valószínűleg nem játszik nagy szerepet a mostani negyedéves eredményekben.
Eközben a Microsoft Corporationnek a felhőszolgáltatások lassuló növekedésének és a személyi számítógépek iránti kereslet erőteljes visszaesésének kettős kihívásával kell szembenéznie rövid távon, ami nem csak a vállalat szerény hardverüzletágát, hanem a Windows, az Office és más szoftvereket is érinti. További tényező a hirdetések iránti csökkenő kereslet, ami nemcsak a Bing keresőmotor eredményeit, hanem a Linked In-t is érintheti.
A konszenzusos becslések 51 milliárd dolláros bevételt várnak, ami 3,4%-os növekedést jelent, és részvényenként 2,24 dolláros nyereséget. A múlt negyedéves eredményekről szóló jelentésben a vállalat a Windows-t is magában foglaló More Personal Computing szegmens árbevételét 11,9-12,3 milliárd dollárra prognosztizálta, ami 15%-18%-os csökkenést jelent az egy évvel korábbihoz képest.
A júniusi negyedévre az utca jelenlegi becslései 54,8 milliárd dolláros bevételt várnak, amelyből 17,8 milliárd dollár a termelékenység és üzleti folyamatok, 23,8 milliárd dollár az intelligens felhő és 13,1 milliárd dollár a More Personal Computing üzletágból származik. Az Azure-növekedést 25,5%-ra prognosztizálják, ami árfolyamszűrt alapon enyhe növekedést jelent. A konszenzusos eredménybecslés 2,48 dollár részvényenként.
Árfolyamszűrten a vállalat hat éve a leglassabb bevételnövekedést könyvelheti el - mutatott rá Brent Bracelin, a Piper Sander elemzője az eredményelőzetesről szóló friss jegyzetében. Úgy véli, hogy "a lassuló alapvető kereslet és a csökkenő kereskedelmi foglalási trendek" visszafoghatják a lelkesedést a részvények iránt, amelyek idén eddig közel 20%-kal emelkedtek. Ugyanakkor úgy érvel, hogy "az egy részvényre jutó nyereség növekedésének tartóssága, az Azure felhő-ablakhoz tartozó Azure új fogyasztási növekedési ütemének potenciális mélypontja és az AI-val kapcsolatos generatív optimizmus háttérbe szoríthatja a növekedési problémákat". Bracelin fenntartja Overweight besorolását a Microsoft-részvényre 290 dolláros célárfolyam mellett.
Brad Sills a múlt héten megismételte vételi besorolását a részvényre, miközben célárát 300 dollárról 320 dollárra emelte.