Druckenmiller szerint a befektetők hogyan fognak tudni pénzt keresni idén? Ő személy szerint ebben a 2 részvényben hisz.

A közelmúltban a tőzsdéken részben megnyugodott a helyzet. Sok elemző azonban úgy véli, hogy még nem vagyunk az alagút végén. Hogyan kereshetnek tehát pénzt a befektetők idén Druckenmiller szerint?

A legendás befektető, Stanley Druckenmiller még ebben az évben recessziót jósol az Egyesült Államokban, miközben hatalmas lehetőségeket lát a türelmes befektetők számára az elkövetkező időszakban.

Szerintem a következő két évben a részvénypiacon úgy lehet pénzt keresni, ha türelmesek vagyunk, mert szerintem rögös utak várnak ránk, és szerintem a központi bank valami őrült módon fog reagálni, ami olyan időszakot fog adni, mint a 70-72. év, amikor pénzt lehet keresni, vagy a 76-78. év, amikor rengeteg pénzt lehet keresni, szerintem a lehetőségek elképesztőek lesznek.

Portfóliója szerint Druckenmiller jelenleg ebben a két óriásban bízik. Tehát lehet itt potenciálisan nagy nyereség? Nézzük meg.

Chevron Corporation $CVX

Az 1879-ben alapított Chevron a világ egyik legnagyobb olajipari vállalata, melynek központja a kaliforniai San Ramonban található. A 302 milliárd dolláros piaci kapitalizációval rendelkező vállalat kőolaj és földgáz kitermelésével, szállításával, feldolgozásával és forgalmazásával foglalkozik. A Chevron több mint 180 országban tevékenykedik, és jelentős jelenléttel rendelkezik az energiaszektorban.

A Chevron üzleti modellje olyan diverzifikált tevékenységeken alapul, amelyek magukban foglalják az upstream, downstream és vegyipari tevékenységeket.

  • Azupstream magában foglalja a kőolaj- és földgázkitermelést.
  • Adownstream magában foglalja ezen nyersanyagok feldolgozását, elosztását és forgalmazását.
  • A vállalat vegyi termékeket is gyárt és értékesít.

Az elmúlt években a Chevron számos felvásárlást és közös vállalkozást hajtott végre globális pozíciójának megerősítése és portfóliójának bővítése érdekében. Például 2020-ban a vállalat felvásárolta a Noble Energyt, amely bővítette jelenlétét a kelet-mediterrán régióban és az amerikai Permian-medencében.

A Chevron összességében erős negyedévet zárt az első negyedévben, bár a bevételek éves szinten 6,6%-kal 50,79 milliárd dollárra csökkentek. Ezt a csökkenést részben ellensúlyozta a javuló olaj- és gázárak és az energiatermékek iránti növekvő kereslet.

A Chevron erősségei közé tartozik mérete, globális jelenléte és széles tevékenységi portfóliója. Emellett a vállalat kezd a megújuló energiára összpontosítani, hogy alkalmazkodjon a változó energiapiachoz. A vállalat emellett a szén-dioxid-leválasztási és -tárolási technológiák kutatásába és fejlesztésébe is befektet, ami segíthet a környezeti hatások mérséklésében.

Másrészt a Chevron olyan kihívásokkal néz szembe, mint az ingadozó olajárak és az üvegházhatású gázok kibocsátásának csökkentésére irányuló nyomás.

Druckenmiller mellett Justin Jenkins, a Raymond James elemzője is fényes jövőt lát a vállalat számára.

Erős pénzügyi bázissal, magas relatív részvényesi kifizetéssel és vonzó relatív portfólióval úgy gondoljuk, hogy a Chevron még mindig a legközvetlenebb pozitív kockázat/hozam arányt kínálja egy olyan piacon, ahol egyre nehezebb különbséget tenni a nagy olaj- és gázipari vállalatok között. Az első negyedéves eredmények szilárdak voltak a CVX upstream portfóliójában, a későbbi eredmények pedig tovább növelték az emelkedést. Ahogy a végrehajtás folytatódik a 2H23+ súlyozott permiai termelési profilban, úgy gondoljuk, hogy a befektetői aggodalmak enyhülni fognak.

Ezzel a kommentárral együtt Jenkins 208 dolláros célárat határozott meg a vállalat számára. Vele együtt összesen 16 elemző tekintett a közelmúltban erre a vállalatra, és átlagosan 190 dolláros célárban állapodtak meg.

Coupang, Inc. $CPNG

A 2010-ben alapított Coupang Dél-Korea legnagyobb e-kereskedelmi platformja, piaci kapitalizációja meghaladja a 30 milliárd dollárt. A vállalat székhelye Szöulban található, és számos iparágban tevékenykedik, többek között az elektronika, a divat, az élelmiszer, az egészség és szépség, az utazás és még sok más területen. A Coupang az e-kereskedelmi piac gyorsan növekvő szereplője, amely az innovációra és a vásárlói élmény javítására összpontosít.

A Coupang üzleti modellje az áruk online platformján keresztül történő értékesítéséből áll, ahol független kiskereskedőktől származó termékek széles választékát kínálja, valamint saját márkáit. A vállalat emellett a minőségi ügyfélszolgálatra, például a gyors szállításra, a könnyű visszaküldésre és az átfogó ügyféltámogatásra összpontosít.

A Coupang egyik legfontosabb eleme a logisztikai megoldása, a Rocket Delivery. A Rocket Delivery az elosztóközpontok és partnerek kiterjedt hálózatának köszönhetően gyors kiszállítást biztosít az ügyfelek számára, gyakran a megrendelést követő 24 órán belül. A Coupang emellett a mesterséges intelligencia és a gépi tanulás fejlesztésébe is befektet a vállalat hatékonyságának és versenyképességének javítása érdekében.

A negyedik negyedévben a bevétel 4,3%-kal nőtt az előző év azonos időszakához képest, 5,3 milliárd dollárra. A nettó nyereség azonban drámai mértékben javult, az előző évi 405 millió dolláros veszteségről 102 millió dolláros rekordösszegre.

A Coupang előnyei a dél-koreai piacon elfoglalt erős pozíciójában, a gyors növekedésben, az innovatív szolgáltatásokban és a termékek és szolgáltatások széles skálájában rejlenek. A vállalat képes gyorsan reagálni a változó vásárlói preferenciákra és piaci trendekre, ami versenyelőnyhöz juttatja. A Coupang saját logisztikájába és infrastruktúrájába is befektet, ami hozzájárul a hatékonyabb és versenyképesebb működéshez.

Másrészt a Coupangnak olyan kihívásokkal kell szembenéznie, mint az e-kereskedelmi piacon tapasztalható intenzív verseny, a bővítési költségek, valamint az új technológiákba és szolgáltatásokba való beruházás. A vállalatra nyomás nehezedik a munkakörülmények javítása, valamint a fenntarthatósági és környezetvédelmi kérdések kezelése terén is.

A bikák közé tartozik itt Eric Cha, a Goldman Sachs elemzője, aki hisz a vállalat következő nagy potenciáljában.

A vállalat folyamatos lendületes piaci részesedésszerzését, amit a Coupang jelenlegi piaci részesedése (a hazai e-kereskedelmi TAM c20%-a) és a növekvő részesedése (c50%+) közötti nagy különbség is mutat, a vállalat védekező árka (azaz a másnapi kézbesítés országos lefedettsége és az alacsony ASP-k) támogatja, és úgy gondoljuk, hogy a piaci részesedésszerzés lendülete ellensúlyozza az iparági ellenszelet, és a méretgazdaságosság révén jelentős nyereségesség-javulást is eredményez. Emellett úgy véljük, hogy a Coupang készen áll arra, hogy kihasználja az egyéb lehetőségeket (pl. fintech, OTT, tengerentúli terjeszkedés stb.).

Ezzel a kommentárral együtt Cha 26 dolláros árcélt határozott meg. Rajta kívül 11 másik elemző is vizsgálta a közelmúltban a vállalatot, és átlagosan 21 dolláros célárban állapodtak meg.

Következtetés

Mind a Chevron Corporation, mind a Coupang, Inc. olyan vállalatok, amelyek fontos pozíciókat foglalnak el saját iparágukban. Az év végére várható közelgő recesszió idején a türelmes befektetők az olyan vállalatokra összpontosíthatnak, mint a Chevron és a Coupang, amelyek hosszú távú növekedési potenciállal rendelkeznek. Mindkét szereplő képes alkalmazkodni a változó piaci feltételekhez, ami nyereséges lehetőségeket nyújthat a befektetők számára.

FIGYELEM: Nem vagyok pénzügyi tanácsadó, és ez az anyag nem szolgál pénzügyi vagy befektetési ajánlásként. Az anyag tartalma pusztán tájékoztató jellegű.


No comments yet
Don't have an account? Join us

Log in to Bulios


Sign.popup.orUseEmailAndPassword
Už jsi členem? Přihlásit se

Create Bulios profile

Continue with

Sign.popup.orUseEmailAndPassword
You can use lowercase letters, numbers, and underscores

Why Bulios?

One of the fastest growing investor communities in Europe

Comprehensive data and information on thousands of stocks from around the world

Current information from global markets and individual companies

sign.popup.registration.listWhy.fourth

Fair prices, portfolio tracker, stock screener and other tools

Timeline Tracker Overview