Két rejtett gyémánt vár felfedezésre? A Morningstar elemzői két olyan részvényt azonosítottak, amelyek alulértékeltek és készen állnak arra, hogy növekedjenek és jutalmazzák a részvényeseket. A Morningstar szerint meggyőző okok szólnak amellett, hogy mindkét részvény értéke jelentősen növekedjen az elkövetkező hónapokban és években.

Az egyik részvény profitál az iparág fellendüléséből, míg a másik végre levetkőzi a növekedés néhány külső akadályát, és a hatékonyság javítására összpontosít. Bár mindkét részvény a múltban átélt már visszaesést, a Morningstar úgy véli, hogy jobb idők jönnek. Most van itt az ideje a vásárlásnak, mielőtt az árfolyamaik emelkednének. Vessünk rájuk egy pillantást 👇

Verizon $VZ

A Verizon 2000-ben jött létre két nagy távközlési vállalat, a Bell Atlantic és a GTE egyesülésével. Azóta a Verizon az amerikai távközlési piac meghatározó erejévé vált.

A Verizon mindig is mobilhálózatának erejére és minőségére épített. A Verizon már 2002-ben elindította 3G mobilhálózatát, és azóta folyamatosan fejleszti és bővíti a hálózatot. Ma a Verizon rendelkezik messze a legkiterjedtebb és leggyorsabb 4G LTE hálózattal, amely az USA nagy részét lefedi. Ráadásul ez a hálózat lehetővé teszi a Verizon számára, hogy a legjobb mobilszolgáltatást nyújtsa és prémium árakat számítson fel.

A hálózat bővülésével párhuzamosan a Verizon szolgáltatási portfóliója is bővült. Hangszolgáltatásokkal kezdte, majd internet és TV szolgáltatásokkal bővült. Ma a Verizon a hang-, adat- és videoszolgáltatások széles portfólióját kínálja mindenféle ügyfélnek - a fogyasztóktól a kisvállalkozásokon át a nagyvállalatokig.

Szolgáltatásainak minősége miatt a Verizon nagyon hűséges ügyfélkört épített ki, amely stabil és kiszámítható pénzforgalmat generál. Ez lehetővé teszi a Verizon számára, hogy rendszeresen növelje osztalékát.

A Verizon a távközlési piac igazi defenzív vezetője. Erős hálózatával, széles körű szolgáltatási portfóliójával és hűséges ügyfeleivel olyan domináns pozíciót és stabil üzletágat épített ki, amely vonzó hosszú távú hozamot termel a részvényesek számára.

A Verizon stabil és kiszámítható bevételekkel rendelkezik, amelyek az elmúlt 5 évben évente 1-3% közötti mértékben nőttek. Az elmúlt évben a bevételek 3%-kal, közel 137 milliárd dollárra nőttek. A növekedés elsősorban a fogyasztói szegmensből származik, ahol a mobil adatátvitelből és a Fios szolgáltatásokból származó bevételek növekednek. A vállalati szegmens lassabban növekszik.

A Verizon bruttó nyeresége folyamatosan, évente 1-3%-kal nő, ami összhangban van a bevételek növekedésével. A Verizon az árszabályozásnak és az alacsonyabb tartalmi költségeknek köszönhetően képes stabilan tartani a bruttó árrést. A működési költségek valamivel gyorsabban nőnek, ami csökkenti a működési eredményt. Tavaly 6%-kal, 30,5 milliárd dollárra csökkent. Összességében a Verizon nettó nyeresége enyhén növekszik, tavaly 3%-kal, 28,3 milliárd dollárra emelkedett.

A Morningstar elemzői szerint:

A Verizon egyedülálló részvény egy rendkívül stabil iparágban. Ez egy 4 csillagos részvény, széles gazdasági árokkal, és a mi valós értékünkhöz képest körülbelül 12%-os diszkonttal kereskedik. Az osztalékhozam 5,5%, és a vállalat nagyszerű osztaléknövekedési múlttal rendelkezik. Mi is a stabil működési cash flow-ra összpontosítunk, ami támogatja az osztalékot.

Jelenleg pedig úgy tekintünk a Verizonra, mint olyan részvényre, amely jó menedéket nyújt a piaci bizonytalanság és volatilitás idején. És ez az, ahol valóban jó kombinációja a növekedésnek és a stabilitásnak a hozammal. A jövőre nézve nagyon stabil bevételt, nyereségességet és osztaléknövekedést várunk az alsó egyszámjegyű tartományban.

Nike $NKE

A Nike a világ legnagyobb sportlábbelik, sportruházat és kiegészítők tervezésével, fejlesztésével, gyártásával, marketingjével és értékesítésével foglalkozó vállalata.

A Nike története 1964-ben kezdődött, amikor Bill Bowerman és Phil Knight megalapította a Blue Ribbon Sports céget, amely a futóknak szánt lábbelikre összpontosított. 11 évvel később a vállalatot átkeresztelték Nike-ra, és azóta is folyamatosan növekszik. A Nike mindig is az innovációra épített, hogy segítse a sportolókat a csúcsteljesítmény elérésében.

A Nike legfontosabb versenyelőnyei a következők:

-Erős márka - A Nike a világ egyik legismertebb és legértékesebb márkája. Ez lehetővé teszi, hogy prémium árakat kérjen és növelje az eladásokat.

-Innováció - A Nike folyamatosan befektet az új termékek fejlesztésébe.

-Marketing - A Nike a marketing mestere. Kampányai a vásárlókkal való érzelmi kapcsolatra és a sportolók minden szintjének elérésére összpontosítanak, ezt már korábban is észrevehette.

-Disztribúció - A Nike termékeit a kiskereskedelmi üzletek széles hálózatában forgalmazza világszerte, valamint saját üzletein és a Nike.com-on keresztül.

A Nike eladásai folyamatosan, évente 5-7% körüli mértékben növekednek, az elmúlt évben 8%-kal, rekordszintű 51 milliárd dollárra emelkedtek. A növekedés elsősorban a közvetlen fogyasztói értékesítésnek (+11%) és Észak-Amerikának (+9%) köszönhető.

A Nike bruttó nyeresége folyamatosan 5-10%-kal nő évente, nagyobb mértékben, mint az eladások. A Nike a magasabb áraknak, a jobb készletgazdálkodásnak és az alacsonyabb árengedményeknek köszönhetően stabilan tartja a bruttó árrést.
A Nike működési költségei az értékesítéshez hasonló mértékben, évente 5-10% körül nőnek. A növekedést a magasabb reklám- és marketingköltségek, valamint a digitális átalakulásba való befektetés hajtja. Az üzemi eredmény így folyamatosan, évente 3-7% között növekszik. A jövedelmezőség (ROE) a világjárvány után ismét a 30-35%-os tartományban van, ami szilárdnak mondható.

A Morningstar elemzői szerint:

A Nike lényegében a globális sportlábbelik és sportruházat meghatározó márkája. Ez egy 4 csillagos részvény, széles gazdasági tengerrel. Körülbelül 9%-os prémiummal kereskedik a mi valós értékünkhöz képest, de még mindig érdekesnek találjuk.

Hosszú távon úgy gondoljuk, hogy a vállalatnak még mindig nagyon jó kilátásai vannak a fenntartható növekedésre. Az egészséges életmód, az edzés és hasonlók iránti fokozott érdeklődéssel jellemezhető globális piacon a Nike nagyon jó helyzetben van ahhoz, hogy ebből profitáljon, és a vállalat sikeresen fektet be a közvetlen fogyasztói értékesítésbe, a digitális élményekbe és a személyre szabott termékekbe.

Rövid távon részben az zavar minket, hogy egyes befektetők a magasabb szállítási költségek miatt aggódnak, amelyek nyomást gyakorolhatnak a bevételekre. De úgy gondoljuk, hogy a márka növekedése a vállalat hosszú távú teljesítménye szempontjából valóban érvényesül. Így bár az árfolyam nem lehet azonnal nagyszerű, úgy gondoljuk, hogy a Nike továbbra is az egyik kedvenc hosszú távú növekedési befektetésünk marad a szélesebb kiskereskedelmi szektorban.

• Ön mit gondol erről a részvényről? 🤔

Kérjük, vegye figyelembe, hogy ez nem pénzügyi tanácsadás. Minden befektetésnek alapos elemzésen kell átmennie.