5 érdekes részvény óriási, 10% feletti osztalékkal
A magas osztalékot fizető részvényekbe való befektetés vonzó lehetőség a befektetők számára, akik rendszeres pénzáramlást szeretnének a befektetéseikből. A magasabb osztalékok általában azt jelzik, hogy egy vállalat erős pénzügyi háttérrel rendelkezik, és képes arra, hogy folyamatosan nyereséget fizessen a részvényeseknek. A legmagasabb osztalékhozamú részvényekkel azonban óvatosan kell bánni.
Az 5% feletti osztalékhozamoknak figyelmeztető jelnek kell lenniük a befektetők számára. Ezek ugyanis általában azt jelzik, hogy a vállalat növekedési nehézségekkel küzd, és a nyereségét nem tudja máshol parkolni, csak a részvényeseknél. A nagyon magas osztalékok a jövőben sem biztos, hogy fenntarthatóak, hacsak a szervezet nem javítja pénzügyi helyzetét.
A magas osztalékot fizető részvények érdekes lehetőséget jelenthetnek egyes befektetők számára. Fontos azonban alaposan elemezni a vállalatot, az iparágat, az osztaléktörténetet, a növekedési potenciált és az ilyen befektetéssel járó kockázatokat. Csak egy diverzifikált és jól átgondolt befektetési megközelítés hozhatja vissza a várt hozamot, miközben megfelelő tőkevédelmet biztosít. A magas osztalék lehet jó, de valóban fontos megjegyezni, hogy nem nehéz osztalékcsapdába esni.
Az osztalékcsapda kifejezés olyan részvényt jelöl, amely magas osztalékot fizet, de korlátozott növekedési potenciállal rendelkezik vagy alulteljesítő pénzügyi helyzetű. Az osztalékcsapdáknak számos közös jellemzője van. Jellemzően magas és stabil osztalékot fizetnek, általában 5% felett, ami vonzza a befektetőket. A részvények árfolyama azonban hosszú távon csökken, mivel a vállalat nem rendelkezik növekedési potenciállal. A vállalat nehezen termel elegendő cash flow-t az üzleti céljai eléréséhez. A tartalékaiból fizet osztalékot, vagy hitelt vesz fel. A vállalat pénzügyi helyzete aláássa magát, és a magas osztalékok hosszú távon nem fenntarthatóak.
A vezetésnek nincs világos stratégiája a helyzet javítására és a vállalat növekedésére.
Ezért fontos, hogy a befektetők előre felismerjék az osztalékcsapdákat a vállalat pénzügyi egészségi állapotának és növekedési kilátásainak tanulmányozásával, és ne csak a kifizetett osztalékok összegét figyeljék. Ellenkező esetben azt kockáztatják, hogy mind a jövőbeli értéknövekedést, mind az osztalékbefektetésüket elveszítik, ha a vállalat csődbe megy.
Ares Capital $ARCC-0.8%
Az Ares Capital, a piaci kapitalizáció szerint legnagyobb BDC (business development company, üzletfejlesztési vállalat) most közel 10,6%-ot elérő, vonzó osztalékot kínál. BDC-ként az Ares-t nem terheli jövedelemadó , amíg a bevételének legalább 90%-át visszaadja a részvényeseknek. A magas hozam tükrözi a befektetők aggodalmát a gyorsan emelkedő kamatlábak miatti tömeges fizetésképtelenséggel kapcsolatban.
A BDC, azaz Business Development Company, egy olyan befektetési társaság, amely kis- és középvállalkozások finanszírozására és tanácsadására szakosodott. Ezeket a befektetési társaságokat a SEC az 1980-as befektetési társasági törvény alapján jegyzi be. Kölcsönök, hitelek vagy részvények formájában nyújtanak pénzt olyan kis- és középvállalkozásoknak, amelyek egyébként nem jutnának tőkéhez. Gyakran egy adott ágazatra vagy régióra összpontosítanak. Portfóliójukban általában több mint 100 ügyfél szerepel, ami lehetővé teszi számukra a kockázat jobb diverzifikálását. Különleges adóstátuszuk miatt nyereségük legalább 90%-át osztalékként kell kifizetniük a részvényeseknek. Érdekes lehetőséget jelentenek a befektetők számára, hogy kisvállalatokba fektessenek be, és magas osztalékok formájában rendszeres pénzáramlásban részesüljenek. Ugyanakkor általában magasabb kockázatot jelentenek, mint a hagyományos befektetési társaságok.
Az Ares Capital jellemzően olyan közepes méretű vállalatoknak nyújt hitelt, amelyeknek a befektetési minősítés alatt kell lenniük. Ezek a tőkére szoruló vállalatok viszonylag magas kamatlábakhoz jutnak hozzá. Kötelezettségeik több mint négyötöde változó kamatozású, ami azt jelenti, hogy a vállalat hozamai meredeken emelkednek, hacsak nem következik be extrém nemteljesítés.
Capital Structure
Valuation / Dividends
Capital Eff. / Margins
Innovatív ipari ingatlanok $IIPR+0.6%
Az Innovative Industrial Properties a contrarian REIT-ek közé sorolható. Ez egy olyan vállalat, amely ingatlanokat ad bérbe amerikai kannabisztermesztő vállalkozásoknak. De a részvényei hat hónap alatt 37%-ot estek.
Az IIPR-nek azonban megvannak az érdemei is. Elemzők szerint még növekedési szempontból is jelentősen megugorhat a mélypontról. A REIT másik erőssége az osztalék, ami jelenleg közel 10,6%-os szinten áll. Az osztalékfizetés is mintegy 70%-kal nőtt az elmúlt 3 évben. Az IIPR számára a kihívást továbbra is a kannabiszipar nehéz környezete jelenti. A kannabisz túlkínálata akadályozza a bérlők növekedését, és egyesek számára pénzügyi problémákat okoz. Amint azonban a kereslet és a kínálat közötti egyensúlyhiány megszűnik, az IIP és bérlői megerősödhetnek.
Capital Structure
Valuation / Dividends
Capital Eff. / Margins
Medical Properties Trust $MPW-1.7%
Ha rendkívül magas hozamú részvényeket keres, vegye fontolóra a Medical Properties Trustot, a kórházakra specializálódott REIT-et.
A Medical Properties Trust egy kórházi ingatlanbefektetési társaság. Az MPW egészségügyi ingatlanokat,elsősorban kórházakat és speciális orvosi létesítményeket birtokol és üzemeltet azEgyesült Államokban.
Ezeket a létesítményeket kórházüzemeltetőknek és más egészségügyi szolgáltatóknak adja bérbe. Adókedvezményes REIT-státusának köszönhetően ismét osztalékként osztja ki a befektetők között nyereségének legalább 90%-át, így magas osztalékhozamot kínál. A működési kockázatot a legnagyobb bérlők, az egészségügyi szolgáltatók bérleti díjának alakulása jelenti. Ami idén nyilvánvalóvá vált. A fő modell a hosszú távú bérleti szerződésekkel rendelkező ingatlanok biztosítása és a stabil bérleti díjak beszedése.
Jelenleg több mint 13,9%-os osztalékot kínál a jelenlegi részvényárfolyamhoz képest. A magas hozamának egyik oka a részvényárfolyam csökkenése. Hat hónap alatt közel 35%-kal, 2022-ben pedig mintegy 53%-kal csökkentek. Egyes elemzők azonban a mélypontról való fellendülésre számítanak.
A kórházak kilátásai általában javulnak. Az MPT úgy véli, hogy a Prospect Medical kulcsfontosságú bérlője, a Prospect Medical idén elmaradt kifizetéseinek nagy részét vissza fogja kapni. Elképzelhető, hogy a legrosszabb már a bajba jutott REIT mögött van. De a részvényről eléggé megoszlanak a vélemények, és mindkét tábor elég radikális, és az egész vállalat eléggé ellentmondásos lett. De az osztalék fenntarthatóságára is figyeljünk - a 171%-os kifizetés nem sok jót ígér.
Capital Structure
Valuation / Dividends
Capital Eff. / Margins
PennantPark Floating Rate Capital $PFLT+0.1%
Voltak már korábban is BDC-k. A következő a PennantPark Floating Rate Capital, amely a legutóbbi árfolyamokon több mint 10,92%-os hozamot és kényelmes havi kifizetést kínál.
Az Ares Capitalhoz hasonlóan ez is olyan közepes méretű vállalatokra összpontosít, amelyek bizonyítottan képesek készpénzt termelni, ráadásul a befektetéseket a magántőke-támogatókkal rendelkező vállalatokra korlátozza. Az elmúlt évben a Fed drasztikusan emelte a kamatokat... A PennantPark portfóliójában szereplő összes hitelfelvevőt veszélyezteti a kamatemelés, mégis csak három vállalat került bajba, ami a teljes portfólió mindössze 0,6%-át teszi ki.
Az emelkedő kamatlábak ellenére a késedelmes fizetések 2022-ben csökkenni tudtak. Míg 2021 végén a bajba jutott vállalatok a portfólió 2,5%-át tették ki, addig most már csak elenyésző kisebbségben vannak. A PennantPark nemrég fél centtel, részvényenként 0,10 dollárra emelte az osztalékot, így a befektetők további emelkedésre számíthatnak. A késedelmek csökkenésével és a 2022-es eredménynövekedéssel a vállalat újabb osztalékemeléssel kedveskedhet a befektetőknek.
Capital Structure
Valuation / Dividends
Capital Eff. / Margins
Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras $PBR-0.3%
A Petrobras Latin-Amerika legnagyobb energetikai vállalata és a világ egyik legnagyobbja. A Petrobras és leányvállalatai a kőolajipari szolgáltatások széles skáláját nyújtják.
A Petrobras fő tevékenysége a kőolaj és földgáz kitermelése és feldolgozása Brazíliában, valamint a finomítás, a petrolkémiai termelés, a bioüzemanyagok és az energiatermelés. Legfontosabb eszközei közé tartoznak a brazil talapzaton található, hatalmas kőolaj- és földgáztartalékokkal rendelkező lelőhelyek.
Jelenleg a Petrobras naponta több mint 2 millió hordó olajat termel. Brazília a Petrobras kibocsátott részvényeinek több mint felének állami tulajdonosa, ami megnehezíti a vállalat stratégiai döntéshozatalát. A közelmúltban a Petrobrasra árnyomás, termeléscsökkentés és korrupcióval kapcsolatos viták nehezedtek.
Az osztalék itt megközelíti az 50%-ot, vagy annál is többet. Ez azonban rendkívüli kilengés. A normál érték ekkor kerek 11%-15%, ami még mindig teljesen őrült. De fontos, hogy a befektetők ne feledjék, hogy ez egy nagyon kockázatos befektetés a geopolitikai kockázat miatt, és az osztalék ebben a formában biztosan nem fenntartható.
Capital Structure
Valuation / Dividends
Capital Eff. / Margins
Mi a helyzet veled? Van itt egy kedvenced? Mekkora az a maximális osztalékösszeg, amit biztonságosnak tartasz?
Jogi nyilatkozat: Ez semmiképpen sem befektetési ajánlás. Ez pusztán az én összefoglalóm és elemzésem az internetről és más forrásokból származó adatok alapján. A pénzpiaci befektetések kockázatosak, és mindenkinek a saját döntései alapján kell befektetnie. Én csak egy amatőr vagyok, aki megosztja a véleményét.