A 2022-es év nemcsak a változékony piac és a háborús válság, hanem a Berkshire Hathaway $BRK-B átlagon felüli befektetési kedve is. A 3. gigantikus befektetés egy sorban a Berkshire-től származik, amely újabb hihetetlen részesedést mutat be a HP Inc $HPQ-ban. Van-e értelme ennek a befektetésnek számunkra?
A 6 éves passzivitás véget ért, hogy 3 óriási beruházás Berkshire.
Szerdán a Berkshire Hathaway $BRK-B bejelentette, hogy újabb hatalmas beruházást hajtott végre. Ezzel a Warren Buffett vezette vállalat idén már a harmadik nagybevásárlását (illetve a nyilvánosan bejelentett 3 közül 3-at) hajtja végre.
Összefoglalva:
1. Az Occidental Petroleum $OXY felvásárlása, ahol a teljes befektetés megközelítette a 7 milliárd dollárt.
2. Beruházás Alleghany $Y-ban, ahol 11,6 milliárd dollárnyi befektetés esett
3. A legutóbbi és legfrissebb befektetés a HP Inc. $HPQ volt, összesen 4,2 milliárd dolláros befektetéssel (eddig).
ABerkshire Hathaway Inc $BRK-B szerdán közölte, hogy közel 121 millió HP Inc $HPQrészvényt vásárolt, ami a Warren Buffett milliárdos által irányított konglomerátum legújabb nagy befektetése a sorozatban.
Tökéletesen megbízható befektetés
Az egészséges szó alatt azt értjük, hogy a vállalat fundamentumai teljesen kielégítőek, és nincsenek kétséges jelek.
A befektetéssel a Berkshire $BRK-B nagyjából 11,4%-os részesedést szerez a HP $HPQ-ban, amely a személyi számítógépekkel és nyomtatással foglalkozó vállalat szerdai 34,91 dolláros záró részvényárfolyama alapján mintegy 4,2 milliárd dollárt ér.
A $HPQ részvényei nagyon érdekes hangulatban vannak a híreket követően. Most több mint 15%-os emelkedést mutat a tőzsde előtti kereskedésben.
A HP $HPQ részesedése a Berkshire harmadik nagy befektetése a $BRK-B-ben február 26. óta, amikor Buffett a részvényeseknek írt éves levelében azt mondta, hogy "a belső lehetőségek sokkal jobb hozamot biztosítanak, mint a felvásárlások", és kevés "izgat minket" a részvénypiacokon.
Az Alleghany $Y megvásárlásának bejelentése előtt Buffett hat évet töltött nagyobb akvizíció nélkül, így a Berkshire $BRK-B 146,7 milliárd dollár készpénzzel és egyenértékesekkel rendelkezett. Buffett ígéretet tett arra, hogy legalább 30 milliárd dollár készpénzt fog tartani. Én csak rámutatok itt a részvényválasztás szorgalmára a hihetetlen mennyiségű szabad készpénz ellenére.
Hogyan néz ki a vállalat az én szemszögemből
A Berkshire kihasználta az áresést, hogy nagyszerű pozíciót alakítson ki egy nagyszerű vállalatban.
A HP $HPQ részvényei az elmúlt egy év során megugrottak, 2021-ben 53%-kal nőttek, de a szerdai zárásig 7,3%-kal csökkentek. A Berkshire, amely hagyományosan ódzkodott bizonyos technológiai befektetésektől, az elmúlt években még inkább belehajolt az ágazatba, és 2021 végén több mint 161 milliárd dollárra értékelt részesedést épített ki az Apple Inc-ben, az Apple Inc $AAPL-ben.
A vállalat több egymást követő évben szép pénzügyi eredményeket mutatott fel, talán ez az oka ennek a befektetésnek. A rendszeres jövedelemnövekedést talán minden befektető keresi, legalábbis az elemzés megkezdéséhez. Továbbá meglehetősen tisztességes költségkiigazítást látok a pénzügyi kimutatásban, amikor sakkban tartják. Növelik a nyereséget, de a költségeket hasonló szinten tartják.
Ami még lenyűgöz a vállalatban, az az a tény, hogy hatalmas mennyiségű eszközzel rendelkeznek, amelyet a jövőben vagy válság idején tőkésíteni tudnak. Az eszközöket is rendszeresen növeli a vállalat, ami a vállalat erejét jelzi. Egy másik óriási pluszt látok abban, hogy rendszeres részvény-visszavásárlások vannak, ami ideális a vállalat részvényesei számára.
A vállalat adóssága viszonylag csekély a tulajdonában lévő eszközök szintjéhez képest, ezért a vállalat egészségesnek és nagyon jó vételnek tűnik számomra, mivel a vállalat jelentősen alulértékelt. Végül ott van az osztalék, amely közel van a 3%-os szinthez.
Az én értékelésem erről a befektetésről nagyon pozitív, és számomra van értelme.
- Hogyan értékeli ezt a befektetést?
- Befektet a HP-be?