Ez a 3 legérdekesebb vállalat, amely nemrég emelte az osztalékát
Az osztalék emelése jó jelzés a befektetők számára, hogy a vállalatok jól teljesítenek, és meg akarják osztani sikerüket a részvényeseikkel. A következő cikkben három olyan részvényt vizsgálunk meg, amelyek a közelmúltban megemelték az osztalékukat. Mennyivel nőtt az osztalék? Hogyan teljesítenek? És vajon tovább fog-e nőni az osztalék?
Az (ésszerű) osztalékemelés általában jó jel. Egy olyan vállalat folyamatos és egészséges növekedését jelzi, amelynek már nem kell az összes nyereségét visszaforgatnia a növekedésbe. Ehelyett elkezdheti visszaadni a nyereség egy részét a részvényeseknek magasabb osztalék formájában. Ez arra utal, hogy a vállalatnak a jövőben elegendő fenntartható növekedési forrással kell rendelkeznie.
Az osztalékbefektetők szeretik a rendszeres pénzáramlást negyedéves vagy féléves osztalékfizetések formájában. Az osztalék emelése még magasabb hozamot biztosít számukra, és le
magasabb hozamot a befektetett tőkére.
A vállalatok jellemzően rendszeresen emelik az osztalékot, így az emelés az osztalékfizetés növekedésének hosszabb távú trendjét is jelezheti. Ez a stabil és rendszeres kiegészítő jövedelemforrást kereső befektetőknek tetszeni fog. A befektetők arra is számíthatnak, hogy ha egy vállalat elég jól teljesít ahhoz, hogy növelje az osztalékot, akkor a részvények árfolyama a jövőben emelkedhet. A magasabb osztalékok és a részvényárfolyam-növekedés ezután magasabb teljes hozamot eredményezhet a részvényesek számára.
Megnézünk három olyan vállalatot, amelyek éppen ma emelték meg értelmesen az osztalékukat!
Apple$AAPL-0.1%
Az Apple a világ legértékesebb vállalata, az okostelefonok, táblagépek és személyi számítógépek globális vezetője. A vállalatot 1976-ban alapította Steve Jobs, Steve Wozniak és Ronald Wayne.
Apple
AAPLCapital Structure
Valuation / Dividends
Capital Eff. / Margins
Üzleti tevékenységük fő pillérei az olyan termékek, mint az iPhone, az iPad, a Mac, az Apple Watch és az Apple Music, az Apple Pay és az Apple Care. A vállalat nyereségét nagyrészt az iPhone okostelefonok eladásai adják, amelyek jelenleg bevételeik több mint felét teszik ki. Az iPhone legújabb generációja továbbra is nagyon jól fogy, és az Apple rendszeresen frissítéseket ad ki zászlóshajó termékeihez.
Az Apple részvényei hosszú ideje emelkednek, és a vállalat rendszeresen osztalék formájában juttatja vissza nyereségének egy részét a részvényeseknek. A bevételek növekedése azonban az elmúlt években lelassult, mivel az okostelefonok piaca elérte a bizonyos érettségi szintet. Az Apple más területeken, például szolgáltatások vagy új termékek terén szeretne terjeszkedni. Ennek ellenére az Apple még mindig erős márkával és hűséges ügyfelekkel rendelkezik, így továbbra is a technológiai vezetők között kell maradnia. Így az Apple-részvények továbbra is vonzóak maradnak a stabil osztalékot fizető vállalatot kereső befektetők számára.
Az Apple május 4-én jelentette be, hogy 4%-kal, 0,24 dollárra emeli negyedéves osztalékát, így éves osztalékát 0,96 dollárra emeli. Ezzel az osztalékhozam körülbelül 0,54%-ra emelkedik.
Bár ez viszonylag alacsony osztalék, a befektetőknek érdemes figyelembe venniük a további osztaléknövekedés lehetőségét a következő években. Az Apple tizenegy éve folyamatosan emeli az éves osztalékát, amelyet 2012-ben vezettek be. A legjobb ok az osztaléknövekedésre való várakozásra azonban az Apple alacsony osztalékfizetési aránya - az Apple a nyereség mindössze 16%-át fizeti ki osztalékként. Ez azt jelenti, hogy a vállalatvezetésnek bőven van mozgástere az osztalékok növelésére a következő évtizedben.
Az osztalék mellett az Apple részvény-visszavásárlások révén is visszajuttat készpénzt a befektetőknek. A második negyedévben az Apple 19,1 milliárd dollárt költött részvényvisszavásárlásra, szemben az osztalékra fordított 3,7 milliárd dollárral.
Vodafone$VOD+1.4%
A Vodafone egy brit távközlési vállalat, amely mobil- és vezetékes szolgáltatásokat, adatátvitelt és kábeltelevíziót nyújt. Az egyik legnagyobb szolgáltató az Egyesült Királyság belföldi piacán, az O2-vel és az EE-vel versenyez. A Vodafone világszerte több mint 30 országban is tevékenykedik.
Capital Structure
Valuation / Dividends
Capital Eff. / Margins
A Vodafone a brit Vodafone és a német Mannesmann cég egyesülésével jött létre 2000-ben. Ez az egyetlen olyan brit távközlési szolgáltató, amely közvetlen globális jelenléttel rendelkezik. Világszerte mintegy 400 millió ügyféllel rendelkezik, és mintegy 80 mobilhálózatot üzemeltet.
A vállalat forgalma hosszú távon növekszik, főként a dél-európai, afrikai és ázsiai piacokon elért növekedésnek köszönhetően. A Vodafone több mint 25 országban mintegy 79 000 alkalmazottat foglalkoztat, infrastruktúrájának nagy része a Vodafone tulajdonában van, vagy partnerségek révén kezeli.
Az elmúlt években a Vodafone nagymértékben beruházott az infrastruktúrába, különösen az 5G hálózatába. Ugyanakkor nem tudta fenntartani a bevételek növekedését a hazai piacon, és csökkenő ügyfélszámmal szembesült, különösen a vezetékes nagysebességű internet területén. Így a tengerentúli terjeszkedésének felfelé ívelő pályáját az utóbbi időben ellensúlyozta az Egyesült Királyság belföldi piacának gyenge teljesítménye. A vállalat részvényei a tengerentúli növekedési volumeneket követik, ami bőséges felfelé ívelő potenciált jelenthet a befektetők számára. Ez azonban az új menedzsment érkezésével megváltozhat.
Az új vezetési stratégia máris meghozta gyümölcsét a pénzügyi eredmények formájában.
Ami a költségmegtakarításokat illeti, a Vodafone már 500 millió dolláros megtakarítást azonosított 2023 harmadik negyedévének végéig, ami az 1 milliárd dolláros cél felét jelenti.
Ami az árképzést illeti, a Vodafone hat piacon, köztük Németországban is ARPU-növekedést tapasztal a mobilszolgáltatások terén, és további emelkedésre számít az új, inflációhoz kötött árképzési szerződések megkötésével.
AzARPU (Average Revenue Per User, azaz az egy felhasználóra jutó átlagos árbevétel ) a távközlési és más előfizetéses szolgáltatásokat nyújtó vállalatok által használt mérőszám. Az egy felhasználóra jutó átlagos bevételt mutatja.
A távközlési szolgáltatók vagy streamingszolgáltatók az ügyfeleiknek nyújtott szolgáltatásokkal keresnek pénzt. Az ARPU azt mutatja, hogy átlagosan mennyit keresnek minden egyes ügyféllel. Ezt úgy számítják ki, hogy a mobilszolgáltatásokból származó teljes bevételt elosztják az ügyfelek számával.
Az ARPU fontos mutató a befektetők számára, mert megmutatja, hogy egy vállalat hogyan növeli a bevételét minden egyes meglévő és új ügyféltől. Ha az ARPU növekszik, az azt jelenti, hogy a vállalat sikeresen növeli az egy ügyfélre jutó átlagos bevételt - akár a szolgáltatások drágításával, akár azzal, hogy több kiegészítő terméket ad el a meglévő ügyfeleknek. Mindkettő növeli a jövőbeli nyereség lehetőségét. Ezzel szemben az ARPU csökkenése azt jelzi, hogy a vállalat bevételeinek növekedése inkább az új ügyfelek beáramlásától függ, mint az egyes meglévő ügyfelektől származó magasabb bevételtől.
A nem teljesítő eszközök, például a magyarországi egység eltávolítása után a Vodafone-nak három egymást követő évben sikerült csökkentenie az adósságot. Ennek eredményeként a hosszú távú adósságállomány a 2020-as 63,9 milliárd dollárról 48,5 milliárd dollárra csökkent. Mivel a működési cash flow 20 milliárd dollár felett marad, a szabad cash flow pedig tovább javul, a Vodafone az adósságcsökkentés révén tovább növelheti osztalékát. És ezt a legutóbbi, május 16-i 7,53%-os emeléssel bizonyítja is.
Northrop Grumman$NOC+0.2%
A Northrop Grumman egy amerikai fegyvergyártó és technológiai vállalat, melynek székhelye a virginiai Falls Churchben található. Rendszereket fejleszt és integrál az amerikai kormány és a globális piacok számára a repülés- és űrkutatás, a védelem és a biztonság területén.
A Northrop Grumman fő termékei és szolgáltatásai a következők: katonai repülőgépek, szállító repülőgépek, elektronika, pilóta nélküli légi járművek, haditengerészeti rendszerek, űrelektronika és -rendszerek. A múltban nukleáris hordozórakétákat, bombázókat, lopakodó repülőgépeket és Global Hawk drónokat gyártott.
A Northrop Grumman a világ ötödik legnagyobb fegyvergyártó vállalata. Nyereségének nagy részét az amerikai védelmi minisztérium, a NASA, a légierő és a haditengerészet számára termeli.
A vállalat az eredeti Northrop Aircraft utódja 1939-ben. Idővel számos más fegyvergyártó és technológiai vállalattal egyesült, köztük a Grumman Aircraft, a Westinghouse Electric és a TRW vállalatokkal. A felvásárlásoknak ez a tendenciája napjainkban is folytatódik.
A Northrop Grumman részvényei viszonylag stabilnak számítanak a folyamatos növekedésnek, a bevételeknek és az osztaléknak köszönhetően. A vállalat nagymértékben függ az amerikai védelmi minisztérium kiadásaitól, így eredményeit nagymértékben a védelmi költségvetések nagysága határozza meg. Hosszú távon a befektetők figyelik a vállalat árbevételének és nyereségének növekedési ütemét, hogy lássák, a vállalat ki tudja-e használni a növekvő kormányzati kiadásokat.
Az Orbital ATK felvásárlásával és az űrmegoldások, a kereskedelmi műholdak és az űrrepülés iránti növekvő kereslettel a Northrop Grumman jó helyzetben van a jövőbeli növekedésre. A bevételek 7%-kal nőttek az első negyedévben, aminek egyharmadát a földi stratégiai elrettentő program és a magasabb vadászgép-építési volumen adta.
Összességében a vállalat az egész évre vonatkozóan 4%-os bevételnövekedést vár 38 milliárd dollárra, és valamivel alacsonyabb profitnövekedést. A szabad cash flow várhatóan 2 milliárd lesz az év közepén a magasabb beruházások és az elszámolt kutatási adók miatt. Az osztalékot 8,09%-kal emelték, így az 1,67%-os hozamot biztosít. Ez a korábbi emelések hosszú sorát követi egy olyan szektorban, amely rendkívül rugalmasnak bizonyult, így joggal feltételezhető, hogy ez a sorozat folytatódni fog.
Az Ön kedvenc vállalatai közül emelt-e valamelyik a közelmúltban osztalékot?
Jogi nyilatkozat: Ez semmiképpen sem befektetési ajánlás. Ez pusztán az én összefoglalóm és elemzésem, amely az internetről és más forrásokból származó adatokon alapul. A pénzügyi piacokon való befektetés kockázatos, és mindenkinek a saját döntései alapján kell befektetnie. Én csak egy amatőr vagyok, aki megosztja a véleményét.