Úgy tűnik, hogy a piac nem tudja, hogyan árazza a technológiai részvényeket, ezért az elmúlt hetekben fokozott volatilitást tapasztaltak, és gyakori, hogy egyik nap több százalékkal emelkednek, majd másnap visszaadják az összes nyereséget. A piacokon tapasztalható jelentős bizonytalanság ellenére számos technológiai vállalat még mindig rekordnyereséget könyvelhet el, és a piac langyos hozzáállása olyan lehetőségetkínálhat a befektetőknek, amelyre már nagyon régóta nem voltpélda.
1. Microsoft $MSFT
Az első részvény, amely a kettő közül egyértelműen a biztonságosabb, a Microsoft $MSFT . A vállalat részvényei idén több mint 15%-kal csökkentek, és a részvények közel 20%-kal az 52 hetes csúcsuk alatt vannak. Ez annak ellenére van így, hogy a vállalat rekord eredményt jelentett és nagyszabású F&A híreket adott ki.
A Microsoft elképesztő eredményt ért el a 2022-es pénzügyi év második negyedévében, a bevétel meghaladta az 51 milliárd dollárt. Ez 20%-os növekedés a 2021-es pénzügyi év azonos időszakához képest. Még jobb, hogy az üzemi eredmény 24%-kal nőtt ugyanebben az időszakban, mivel a vállalat tovább javította az árréseket. A Microsoft Cloud ismét jelentős katalizátor volt, a bevétel 32%-kal nőtt.
A felhőpiaci részesedésben a Microsoft csak az Amazon $AMZN után következik. A Microsoft a kiberbiztonság terén is kulcsfontosságú vállalat.
Az M&A fronton a Microsoft nagy port kavart, amikor bejelentette az Activision Blizzard $ATVI-val kötött 69 milliárd dolláros megállapodást. Ez az akvizíció a Microsoftot a harmadik legnagyobb szerencsejáték-vállalkozássá teszi a bevételek alapján, ha átmegy a szabályozási akadályokon. A cég szerint a játékok a leggyorsabban növekvő szórakozási forma. Az üzlet megszilárdítja a Microsoft vezető pozícióját három gyorsan növekvő ágazatban: a játékiparban, a felhőben és a kibertérben.
2. Palo Alto Networks $PANW
A második, és az én szemszögemből nézve kockázatosabb részvény, ha a kiberbiztonságról van szó, a Palo Alto Networks $PANW. A Palo Alto a végpontvédelem és a hálózati tűzfalak terén vezető szerepet tölt be az iparágban.
A befektetőknek a növekvő bevételeknek is örülniük kell, amelyek a 2022-es pénzügyi év második negyedévében a 30%-os éves növekedésnek köszönhetően elérték az 1,3 milliárd dollárt.
A Palo Alto más iparági szereplőkhöz képest elfogadható értékeléssel kereskedik. Például az olyan relatív újoncok, mint a CrowdStrike és a Zscaler lényegesen magasabb ár/érték arányon(P/S arány) kereskednek.
Bár a CrowdStrike és a Zscaler bevételei gyorsabban nőnek, mint a Palo Altóé, mégsem nőnek olyan nagy mértékben. Ezért a Palo Alto jó jelölt lehet a hosszú távú befektetők számára, akik a kiberbiztonság területén szeretnének befektetni.
Díjak
Az egyetlen probléma, amit ezekkel a vállalatokkal kapcsolatban látok, az az értékelésük. Bár megállapítottam, hogy a Palo Alto Networks versenytársaihoz képest elfogadható áron árul, mégis hozzá kell tenni, hogy mindkét részvény (és a Microsoft) nem olcsó, hanem inkább nagyon drága . Ezért a jelenlegi árfolyamokon inkább elkerülném ezeket a részvényeket, és megvárnám, amíg alacsonyabb értéken eladják őket.
Ez nem befektetési ajánlás, hanem az én véleményem. Minden befektetési döntés teljes mértékben az Ön kezében van. Bradley Guichardelemző foglalkozott azegyes részvények kérdésével .