Valójában a piacot elnézve egyáltalán nem csoda, ha azt mondom, hogy ebben a hónapban az energiaipari részvények a legsikeresebbek. Ebben az esetben a Valero Energy Corp. $VLO, amely az elmúlt két hétben 30%-os áprilisi nyereséggel dominált. Mi áll a növekedés hátterében, és folytatódhat-e ez a tendencia?
Domináns állományok.
A vállalat különlegessége, hogy az egész piacot veri, az S&P 500-at vezetve, de néhány százalékponton belül uralja az ágazati társait is. A befektetők a Valero Energyre vonatkozó elemzői becslések közelmúltbeli változásaira is felfigyelhetnek. $VLO Ezek a felülvizsgálatok segítenek megmutatni a rövid távú üzleti trendek állandóan változó jellegét. A pozitív becslésmódosítások tükrözik az elemzők optimizmusát a vállalat üzletmenetével és nyereségességével kapcsolatban, amelyet az alábbiakban tárgyalunk.
Valero Energy Corporation $VLO
41%-os növekedés az elmúlt évben, de különösen áprilisban 30%-os volt a növekedés.
Mi a vállalat üzleti tevékenysége?
- AValero Energy Corporation $VLO az Egyesült Államok legnagyobb független olajfinomítója és kőolajtermékek forgalmazója.
- Ezen túlmenően aValero vezető etanolgyártó 14 etanolüzemmel rendelkezik a középnyugati régióban, amelyek együttes kapacitása évi 1,73 milliárd gallon.
- A vállalat három jelentési szegmensre, nevezetesen a finomításra, az etanolra és a megújuló dízelre épülő szegmensekre tagolódik.
Ez a 3 szektor kiegyensúlyozza és diverzifikálja a vállalat bevételeit, így jó hír az óvatos befektetőknek, akik nem akarnak olyan részvényt tartani, amelynek csak egy bevételi forrása van. A vállalat erős, és ami még fontosabb, hosszú távú növekedést mutat, amely nem hagyja abba.
Ezt a szép és hosszú távú növekedést legjobban egy példával lehet érzékeltetni:
Ha valaki 2012-ben befektetett a vállalatba, a 460%-os hozamával biztosan nem bánta meg. A felértékelődés nem tartalmazza az osztalékot.
Ha ez nem tűnik elégnek: Hasonlítsuk ezt össze az S&P 500 224,51%-os emelkedésével és az arany 14,80%-os hozamával ugyanebben az időszakban.
Miközben az osztalékra harapok, meg kell jegyezni, hogy a vállalat rendszeresen emeli az osztalékát, amely jelenleg 3,74%.
További hosszú távú növekedés várható
A független finomítók közül a Valero $VLO rendelkezik a legdiverzifikáltabb finomítói bázissal, napi 3,1 millió hordó kapacitással. A vállalat jelenléte az Öböl-parton segített neki az elmúlt években az exportvolumenek növelésében és a magas párlatmarzsok kihasználásában. A decemberi negyedévben a vállalat 401 millió dollárt fizetett vissza a részvényeseknek osztalék formájában. A vállalat várhatóan a desztillált üzemanyagok iránti növekvő keresletből is profitál.
- A magas adósságszint azonban befolyásolhatja a vállalat pénzügyi rugalmasságát.
- Ezenfelül a vállalatnak a nyereséghez képest viszonylag magasak a kiadásai.
- A jelenlegi jövedelemnövekedés azonban jelentősen minimalizálhatja ezt a kockázatot.
- Előrejelzés 2022-re: 125-135 dollár körüli árfolyam részvényenként, ami számunkra még mindig nagy távolságot jelent ettől a végső árfolyamtól, és ami még fontosabb, belépési lehetőséget.
Írja be a naptárába április 26-át a 2022 első negyedévére vonatkozó legfrissebb eredményhirdetésre.
A vállalat nagyon erős eredményekről számolt be a legutóbbi negyedévről, amelyeknek a következő negyedévekben is folytatódniuk kell.
- Az egy részvényre jutó nyereség 34%-kal nőtt.
- A bevétel 28%-kal nőtt.
- A vállalat visszavásárolt részvényeket (kis mértékben, de visszavásárolt részvényeket), ami remek hír a részvényesek számára.
- 2020 és 2021 között a vállalat brutális növekedést jelentett a szabad cash flow-ban, kitörve a negatív FCF-ből.
- Végül, de nem utolsósorban megemlíteném a kibővített és növekvő tevékenységeket az Egyesült Államokban és Mexikóban.
A következő negyedéves zárás, amely feltartóztathatatlanul közeledik, több információt és előrejelzést fog adni a további növekedésről.
Olvasói kérdések:
- Vannak $VLO részvényei?
- Folytatódik ez a tendencia?
- Mit vár a cégtől április 26-án?
Felhívjuk figyelmét, hogy ez nem pénzügyi tanácsadás. Minden befektetésnek alapos elemzésen kell átmennie.