5%-os osztalékhozamú részvény, amely éppen most kezd növekedni.

Gyakran és szívesen írok az osztalékokról, és ez egy olyan vállalat, amely nemrég emelte az osztalékát, és érdekes negyedéves eredményei voltak. Meggyőződésem, hogy még sok növekedés állhat előtte, ezért is osztom meg ma veletek.

A vállalat első negyedéves eredményei és a növekvő számú bővítési projektjeiből kitűnik, hogy a növekedés előtt áll. Ez pedig vonzóvá teszi a Williamst a befektetők számára, akik folyamatosan növekvő passzív jövedelemforrást keresnek.

Williams vállalatok $WMB

Az 1908-ban alapított Williams Companies székhelye az oklahomai Tulsában található. A vállalat tulajdonában és üzemeltetésében 30 000 mérföldnyi csővezeték, 29 feldolgozó létesítmény, 7 frakcionáló létesítmény és körülbelül 23 millió hordó földgáztároló kapacitás van.

Energetikai vállalat, fő tevékenysége a földgáz és egyéb olaj feldolgozása és szállítása, valamint energiatermelő eszközök.

A közelmúltban 3,7%-kal emelte osztalékát, így a hozam megközelítőleg 5%-ra emelkedett. Ezzel folytatódik a kifizetés folyamatos növekedése azóta, hogy ez a csővezetékeket üzemeltető vállalat 2016-ban újraindította osztalékelvárásait, és a vállalat közelmúltbeli stratégiai lépései további növekedést tesznek lehetővé.

https://www.youtube.com/watch?v=GknIZvyeAhA

Egy negyedév folyamatos növekedés

• A Williams az első negyedévben 1,511 milliárd dollár korrigált kamat-, adófizetés, értékcsökkenés és amortizáció előtti eredményt (EBITDA) ért el.
• Ez 96 millió dollárral, azaz 7%-kal magasabb, mint 2021 első negyedévében.
• Ezzel folytatódott a Williams elmúlt öt évben tapasztalt folyamatos növekedése, a korrigált EBITDA az időszak alatt évi 6%-os növekedési ütemmel nőtt.
• Eközben a pénzforgalom még nagyobb ütemben nőtt. A rendelkezésre álló működési források (AFFO) 161 millió dollárral 1,19 milliárd dollárra emelkedtek, ami 16%-os növekedést jelent az előző évhez képest. T
• Ez elég pénz volt ahhoz, hogy a Williams növekvő osztalékát kényelmes 2,3-szorosával fedezze.
• A cash flow még az osztalékfizetésnél is gyorsabban nőtt.
• A csővezetékóriás 316 millió dollárt fektetett be bővítési projektekbe a negyedévben, ami 14%-kal több, mint egy évvel korábban.
• Eközben a tőkeáttételi mutató a korrigált EBITDA-hoz viszonyított adósságállomány 4,2-szereséről 3,81-re javult.

Ezek a pénzügyi mutatók még fenntarthatóbb alapokra helyezik a gázinfrastruktúrával foglalkozó vállalat osztalékát, és az eredmények együttesen lehetővé teszik a vállalat számára, hogy több készpénzt tartson meg a tőkeberuházások finanszírozására és mérlegének megerősítésére.

Üzemanyag a további növekedéshez

A2022-es évet erősen kezdő Williams arra számít, hogy idén még jobb eredményeket ér el.

• A vállalat 250 millió dollárral, 6,05 milliárd dollárra emelte a korrigált EBITDA-előrejelzés középső értékét.
• Ez 7%-os keresetnövekedést jelentene 2021-től.

Addig is bőven lesz ereje a további növekedéshez az elkövetkező években.

https://twitter.com/WilliamsUpdates/status/1521935516031143937

Emellett a vállalat a közelmúltban elegendő ügyfélszerződést nyert több új projekt folytatásához:

1. A louisianai Energy Pathway projekt, amelynek célja a Transco csővezeték bővítése a növekvő cseppfolyósított földgáz (LNG) exportpiac kiszolgálása érdekében.
2. A Salamanca Tieback projekt a Mexikói-öbölben. Az elmúlt két évben ez a hetedik visszacsatolási projekt a régióban.
3. Két új gyűjtőhálózat-bővítés az Utica és Marcellus pala régió termelői számára.
4. A vállalatnak számos más új gázinfrastruktúra-projektje van folyamatban. Összességében két tucat nagyobb földgázszállító csővezeték bővítését tervezi, ami 2023 és 2031 között 8 milliárd dollárnyi jövőbeli beruházást jelent.
5. A Williams megállapodott a Trace Midstream 950 millió dollárért történő felvásárlásáról is. Az ügylet növeli a vállalat jelenlétét és méretét a kelet-texasi Haynesville Shale területén. A Trace további mennyiségei szintén hozzájárulnak a Williams Louisiana Energy projektjének támogatásához.
   
   

A vállalatnak jelenleg hat földgázszállítási projektje van folyamatban, amelyek 2025-ig 1,5 milliárd dolláros beruházást jelentenek.

Beruházások

A vállalat egyre több új energetikai üzleti lehetőségbe fektet tőkét, amelyek között szerepel a napenergia, a megújuló földgáz, a hidrogén, a szén-dioxid-leválasztás és -tárolás, az akkumulátorok és energiatárolás, valamint a következő generációs földgáz.

• A vállalat számos lehetőséget értékel az említett témákban, és idén körülbelül 100 millió dollárt, évente pedig akár 250 millió dollárt tervez befektetni.
• Ezek a beruházások lehetővé teszik a Williams számára, hogy az elkövetkező években tovább növelje a nyereséget és a cash flow-t.
• Erős pénzügyi profilját tekintve a vállalatnak megvan a rugalmassága ahhoz, hogy finanszírozza ezeket a beruházásokat, miközben osztalékát tovább növeli.
• Elég erős mérleggel rendelkezik ahhoz is, hogy további felvásárlásokat hajtson végre, ha olyan érdekes lehetőségek merülnek fel, mint a Trace Midstream.

https://www.youtube.com/watch?v=uBiyq_dgvn8

Passzív jövedelemtermelő

A The Williams Companies továbbra is folyamatosan növekszik a pénzforgalma. Ez teret ad az osztalék növelésére, miközben további terjeszkedési projektekbe fektet be.

• Az idén javuló piaci feltételek mellett a vállalat egyre több terjeszkedési lehetőséget látott.
• Ez azt jelenti, hogy a Williams továbbra is kiváló választás a passzív jövedelem fenntartható forrását kereső befektetők számára.

Személy szerint kedvelem a vállalat üzleti tevékenységét, és úgy látom, hogy a vállalat folyamatos és hosszú távú növekedésre esélyes. Felvettem a portfóliómba.