Passzív jövedelemre vágyik? Ez a 2 vállalat 10x magasabb osztalékot fizet, mint az S&P 500.
Az üzletfejlesztési társaságok bőkezű hozamokat kínálnak a jövedelemszerző befektetőknek. Az osztalékbefektetés terén számos stratégia áll rendelkezésre a piacon. Ezek közé tartozik az osztaléknövekedés, az osztalékbiztonság és a jelen cikk témája, a magas folyó hozam. A saját céloktól függően a fenti stratégiák egyike lehet a legmegfelelőbb, vagy bizonyos esetekben a stratégiák kombinációja lehet a legjobb.
Ezek a vállalatok valóban átlagon felüli osztalékhozamot mutatnak.
A magas hozamra törekvő stratégia végrehajtásának részeként a szektorválasztás nagy szerepet játszik. Hiszen például a technológiai és fogyasztói részvények általában alacsony hozamúak, így nem lennének megfelelőek. Hová fordulhatnak tehát a befektetők a magas folyó hozamokért? Az üzletfejlesztési társaságok (BDC-k) bőkezű hozamot kínálnak, mivel lényegében az összes bevételüket fel kell osztaniuk a részvényesek között.
1. Great Elm Capital $GECC
Hiteleket és befektetéseket nyújt a középpiacon. A vállalat elsősorban olyan adósságba fektet be, amelytől kamatjövedelmet remél, bár időnként célzottan befektet olyan részvényekbe, amelyek jövedelmet termelnek.
A Great Elm viszonylag szűkre szabottan fókuszál, mivel a média, a kereskedelmi szolgáltatások és ellátmányok, az egészségügy, a távközlés és a kommunikációs berendezések területén történő befektetéseket részesíti előnyben. Sok BDC a kockázat csökkentése érdekében a lehető legnagyobb mértékben diverzifikálja ágazati kitettségét, de a Great Elm egy koncentráltabb stratégiát választott. A vállalat jellemzően 3 és 10 millió dollár közötti összeget fektet be célvállalkozásonként, és a célvállalkozások éves bevétele általában 3 és 75 millió dollár között van. Ezek olyan vállalatok, amelyek általában túl kicsik ahhoz, hogy hozzáférjenek a nyilvános piaci finanszírozáshoz, és itt jönnek a képbe a BDC-k, az úgynevezett "középső piac".
A Great Elm 2016-ban alakult, tehát egy viszonylag új vállalat, amely várhatóan 27 millió dollár bevételt termel idén, és 67 millió dolláros piaci kapitalizációval kereskedik. A Great Elm azért került fel a listára, mert a hozama a világon egyedülálló, és elképesztő 16,6%-os. Ennek oka a rendkívül magas kifizetés, de az is, hogy a részvény idén eddig gyengeséget mutatott. Ez a kombináció világraszóló hozamot eredményezett, de természetesen ez a fajta hozam olyan kockázatokkal jár, amelyekről a befektetőknek tudniuk kell. Nagy Elm, hogy a hozam ma rendkívül magas, és ez egy ideig így is maradhat, de az osztalékcsökkentés kockázata meglehetősen magas.
2. Newtek Business Service $NEWT
A következő BDC-nk a Newtek Business Service Corp, egy olyan vállalat, amely pénzügyi és üzleti szolgáltatásokat nyújt kis- és középvállalkozásoknak az Egyesült Államokban. A Newtek egy olyan szegmenst működtet, amely hagyományos BDC - egy olyan szegmens, amely középvállalatokba fektet be -, de a szokásos BDC-birodalmon kívül más szolgáltatások sokszínű csomagjával is rendelkezik.
Egyéb szolgáltatásaink közé tartozik az elektronikus fizetésfeldolgozás, hitelnyújtás, technológiai megoldások, mint például webtárhely és adattárolás, biztosítás, bérszámfejtés, adóbevallás és még sok más. A 2013-ban alapított Newtek idén várhatóan 79 millió dollár körüli bevételt termel, és 612 millió dolláros piaci kapitalizációval kereskedik.
A Newtek változó osztalékot fizet, így az jellemzően minden egyes nyilatkozattal emelkedik és csökken. A legutóbbi negyedéves osztalék 75 cent volt részvényenként, azaz 3 dollár éves szinten. Ez elég jó ahhoz, hogy a Newtek ma 13%-os hozamot érjen el, de ahogy a Great Elm esetében is történt, a befektetőknek tisztában kell lenniük a kockázattal. Idén részvényenként 2,66 dolláros nyereséget látunk, ami azt jelenti, hogy a legutóbbi osztalék - éves szinten - meghaladná a nyereséget. Hogy ez végül leminősítéshez vezet-e, még nem tudni, de egyelőre a Newtek hozama körülbelül 10-szerese az S&P 500-nak.
Bár nem minden BDC egyforma, ha valaki tudja, hol keresse, találhat igazán kiváló osztalékhozamokat, amelyek megfelelő kockázatot hordoznak. Bár a BDC befektetések nem mindenkinek szólnak, azok számára, akik a talán kockázatosabb befektetésekre összpontosítanak, ez egy nagyon vonzó lehetőség lehet. De a magas profit magas kockázattal jár, ezt szem előtt kell tartanunk, ezért ne tekintse ezt befektetési tanácsnak, csak az érdekes vállalatok megbecsülésének.