Warren Buffett kulcsfontosságú változtatásokat hajt végre portfóliójában, milyen részvényeket vesz és ad el?

Warren Buffett Berkshire Hathaway $BRK-B több milliárd dollárt tett fel több vállalatra, egyes pozíciókat megemelt, másokat csökkentett, egy történelmi részesedést kivont, sőt az első negyedévben még fúziós arbitrázsba is bocsátkozott. Mely részvényeket dobta ki Buffett, és melyeket adta hozzá, hogy új pozíciókat hozzon létre? A mai cikkben ezt bontjuk le.

Sokunk számára Warren Buffett a befektetés világában inspirációt jelent, de milyen lépéseket tett Omaha orákuluma ebben a változékony évben?

Íme 5 kulcsfontosságú információ a Berkshire legutóbbi portfóliófrissítéséből:

1. Változások a bankszektorban

A Berkshire $BRK-B 2,9 milliárd dollár értékben új részesedést szerzett a Citigroupban $C, valamint 390 millió dolláros tétet tett az Ally Financial $ALLY-ra. Másrészt eladta az utolsó Wells Fargo $WFC részvényeit is; egykor 29 milliárd dolláros részesedése volt a bankban, és a bankot az öt legnagyobb részvénycsomagja között tartotta számon.

Buffett és csapata a világjárvány idején felülvizsgálta pénzügyi állományát. 2020 nyarán például kiszálltak a JPMorganból és a Goldman Sachsból, és nagyjából ugyanebben az időben, 12 nap alatt 2,1 milliárd dollárt fektettek be a Bank of Americába, amivel a bankot Berkshire második számú holdingjává tették, közvetlenül az Apple mögött.

A Berkshire főnöke tavaly kifejtette, hogy a világjárvány kitörésekor úgy érezte, hogy cége túlságosan ki van szolgáltatva a bankoknak, és míg az amerikai kormány a bankokat kisegítené, ha a pénzügyi rendszer befagyna, a Berkshire-nek magának kell gondoskodnia magáról.

• A Berkshire új, a Citigroupra tett $C dollárostétje azt jelezheti, hogy Buffett ismét szimpatizál néhány bankkal.

2. Az olajfogadás

A Berkshire az elmúlt negyedévben nagyjából megnégyszerezte Chevron $CVX részvénycsomagját, 38 millió részvényről 159 millióra növelve azt. Az energiavállalat részvényei 39%-kal emelkedtek az időszak alatt, ami hozzájárult ahhoz, hogy a Berkshire pozíciójának értéke közel hatszorosára, 26 milliárd dollárra emelkedett.

Buffett cége az elmúlt negyedévben több mint 7 milliárd dollárt fektetett be az Occidental Petroleum $OXY vállalatba, és ebben a negyedévben további 5%-kal növelte pozícióját. Az olaj- és gázipari konszern részvényei eközben 106%-kal emelkedtek idén, így a Berkshire részesedése jelenleg mintegy 9,8 milliárd dollárt ér.

Buffett és csapata azért lehet bika az energiavállalatok részvényeiben, mert arra számítanak, hogy az üzemanyagárak magasak maradnak, amit az ukrajnai orosz invázió, a globális ellátási láncok világjárvány okozta zavarai, a kereslet helyreállása és az erőteljes infláció kombinációja okoz.

3. Spekulatív befektetés

A Berkshire több mint négyszeresére növelte részesedését az Activision Blizzard $ATVI-ban, és március végén több mint 64 millió részvényt vásárolt 5,2 milliárd dollár értékben.

Buffett egy közelmúltbeli részvényesi gyűlésen elárulta, hogy sok Activision Blizzard-részvényt vásárolt, mert úgy találta, hogy túl nagy árengedménnyel kereskednek a Microsoft által a vállalatért tett 95 dolláros ajánlathoz képest.

Lehetséges, hogy a befektető az elmúlt hetekben növelte ezt a pozíciót. Az április 30-i éves közgyűlésen a Berkshire közölte, hogy az Activision Blizzard részvényeinek 9,5%-át birtokolja, szemben a március végi 8,2%-kal.

Buffett azzal is viccelődött, hogy üzlettársa, Charlie Munger gyakran csodálkozik, hogy miért "hülyéskedik" vele. A Berkshire vezérigazgatója a viselkedését annak tulajdonítja, hogy "öreg tűzoltó ló", vagy olyan valaki, aki egy régi szokást tart fenn.

4. A Verizon gigantikus kiárusítása

A Berkshire 2020 második felében hatalmas részesedést épített a Verizon $VZ vállalatban. Tavaly év végén 8,3 milliárd dollár értékű részvényt birtokolt, amivel a távközlési csoport a tíz legnagyobb részesedése közé tartozott. Buffett cége azonban az elmúlt negyedévben ennek a pozíciónak több mint 99%-át eladta.

Hasonlóképpen, a Berkshire 2020 második felében több mint 2 milliárd dollár értékű részesedést épített ki az AbbVie, a Merck és a Bristol Myers Squibb vállalatokban. A Mercket a tavalyi harmadik negyedévben adta el, a másik két gyógyszeripari vállalatból pedig az elmúlt negyedévben szállt ki.

Buffett talán meggondolta magát a gyógyszeripari részesedéseivel kapcsolatban. Tavaly úgy tűnt, hogy "afféle" részvényekként írta le őket, amelyekről nem sokat tud, és amelyeket nem szívesen birtokol. Ami a Verizont illeti, talán úgy döntött, hogy az energiaszektornak jobbak a kilátásai, mint a távközlésnek.

5. Média elfogadottsága

A Berkshire az elmúlt negyedévben 2,6 milliárd dolláros részesedést szerzett a Paramount Global $PARA - korábbi nevén ViacomCBS - vállalatban. A médiaóriás tulajdonában van a Paramount Pictures film- és televíziós stúdió, a CBS Entertainment, amely a CBS és CW televíziós csatornákat, a kábeles televíziós hálózatokat, köztük az MTV-t, a Nickelodeont és a Showtime-ot, valamint a Paramount+ streaming szolgáltatást birtokolja.

Buffett és csapata régóta fektet be a médiába, a The Washington Posttól a The Buffalo Newson át a Disneyre tett korábbi fogadásáig. A CNBC-nek adott 1996-os interjújában Buffett azonban azt mondta, hogy nagyrészt azért kerülte az olyan médiaóriásokra, mint a Viacom és a CBS, mert nem tudja, hogy melyikük fog győztesként kikerülni a gyorsan változó iparágból egy évtized múlva.

Nem világos, hogy Buffett, vagy talán valamelyik képviselője miért döntött úgy, hogy a Paramountra fogad a múlt negyedévben. Remélhetőleg ez az elkövetkező hónapokban világosabbá válik.

1. Ön a bizonytalan időkben történő befektetés híve?
2. Mit gondol Buffett lépéseiről?
3. Vannak olyan ''utánzók'', akik lépést tartanak Buffett-tel?
4. Mi a helyzet veled és a portfólióddal? Mutassa meg a legjobb és legnagyobb vásárlását idén. Fordítva, nyugodtan mondd el nekem az eladásaidat is.