2 megbízható osztalékrészvény, amelyek az elmúlt öt évben megverték az S&P 500-at
Ha egyéni részvényekbe fektet, akkor valószínűleg magasabb hozamra számíthat, mint amennyit az S&P 500 $^GSPC index elért volna ugyanebben az időszakban. És pontosan ezzel büszkélkedhet az a 2 részvény, amelyekről ez a cikk szól, és amelyek az elmúlt öt évben könnyedén felülmúlták az indexet . Ez nem garancia a jövőbeli nyereségre, de mindenképpen jó kezdet.
Lassan és egyenletesen
AP&G $PG a piaci kapitalizáció alapján a legnagyobb amerikai fogyasztási cikkeket gyártó vállalat. És ellentétben sok más alapvető fogyasztási cikkeket gyártó vállalattal, amelyek túlterjeszkednek és túl sokat próbálnak tenni, a P&G elsajátította annak művészetét, hogy arra koncentráljon, amihez a legjobban ért, és azt jobban csinálja, mint bármelyik versenytársa.
A P&G a nehezebb úton tanulta meg ezt a leckét. Nem is olyan régen a P&G túlnőtte üzletágát, és a 2015 és 2017 közötti két év nagy részét azzal töltötte, hogy átszervezte üzletágát, csökkentette a márkák és termékkategóriák számát, és csak olyan piacokra fektetett be, amelyeken tudta, hogy jól tud boldogulni.
Az eredmény kiváló volt a P&G és részvényesei számára. A P&G bevételei ma alacsonyabbak, mint több mint nyolc évvel ezelőtt. De a profitja rekordmagasság közelében van, az FCF minden idők legmagasabb szintjén van, 10 év alatt 67%-kal nőtt (még alacsonyabb eladások mellett is), és a működési árrés 23,6%-os csúcson van.
AP&G befektetési tézise csodálatosan egyszerű - hogy a gazdasági fellendülés és visszaesés során is kiváló és következetes eredményeket fog felmutatni. És nagy mennyiségű részvényt fog visszavásárolni, és folyamatosan növeli az osztalékot. Az elmúlt hat évben a P&G részvényeinek száma több mint 10%-kal csökkent. A 2,6%-os osztalékhozamával a P&G remek vételnek tűnik a passzív jövedelemre összpontosító befektetők számára.
A hosszú távú növekedésre összpontosítás
ADeere $DEstratégiája az egészséges mérleget és az újrabefektetést részesíti előnyben. A Deere a 2022. második negyedévi pénzügyi prezentációjában emlékeztette a befektetőket, hogy a működésből származó készpénz felhasználásának sorrendje azzal kezdődik, hogy a mérleget a kezelhető adósságállomány fenntartásával befektetési fokozatban tartja. Ezt követi a vállalkozásba való befektetés. A harmadik helyen a 25-35%-os osztalékfizetési arány fenntartása áll. És végül jönnek a részvény-visszavásárlások.
Még ha a Deere növekedése lassul is, az információs technológiába, a mesterséges intelligenciába és az automatizálásba történő hosszú távú befektetései egyedülálló előnyt jelentenek számára, és lehetővé teszik, hogy még évtizedekig növelje piaci részesedését. A Deere kiemelkedő tapasztalattal rendelkezik a technológiába történő beruházások terén, és azt kiváló termékek előállítására használja, amelyek kiválóan megtérülnek az ügyfelek számára. A szoftverbe történő beruházás az alapul szolgáló hardverrel és berendezésekkel együtt megnyitja az utat a Deere számára, hogy növelje utópiaci szolgáltatásait, és fenntartsa az ügyfelek érdeklődését.
Tekintettel a Deere által kiszolgált iparágak (mezőgazdaság, építőipar és erdészet) hosszú távú növekedésére, a vállalat számára ésszerű, hogy a szerves növekedést helyezze előtérbe a részvényesi érték növelésének eszközeként. Ezért a Deere osztalékát és visszavásárlásait inkább úgy kell tekinteni, mint az alapvető befektetési tézisek habját a tortán.
Összefoglalva
A P&G és a Deere részvények jól működnek együtt a kosárban. Mindkét vállalat iparági vezető szerepet tölt be. A P&G megbízható, stabil bevételekkel és növekvő osztalékkal erősíti a portfóliót, míg a Deere ciklikus teljesítménye sokkal inkább a szélesebb gazdasággal együtt mozog fel-le.
Vásároljon bölcsen, és mindig végezze el saját elemzését. Ez nem befektetési ajánlás, és minden befektetési döntés kizárólag az Ön kezében van. Daniel Foelber elemző elemezte a részvényeket.