Hogyan működik a dollárköltség átlagolás (DCA) stratégia, és miért érdemes odafigyelni rá?
A megfelelő stratégia kiválasztása az egyik legfontosabb dolog a sikerhez vezető úton. Ha nem szeretné túl bonyolulttá tenni a dolgot, a dollárköltség-átlagolás az ideális választás. Egyszerűen fogalmazva, ez a folyamat a részvények, befektetési alapok vagy ETF-ek rendszeres és következetes vásárlását jelenti, függetlenül a piaci áraktól. E stratégia célja, hogy csökkentse a volatilitás hatását, és megakadályozza, hogy a befektetők időzítsék a piacot.
Ne próbálja időzíteni a piacot, helyette fektessen be rendszeresen.
Bár sok befektető ragaszkodik a "vedd alacsonyan és add el magasan" mondáshoz, amikor a részvényekről van szó, a valóság az, hogy nagyon nehéz lehet időzíteni a piacot. Ez különösen igaz az egyéni befektetőkre, akik nem férnek hozzá ugyanahhoz a technológiához, mint a Wall Street szakemberei. Az egyéni befektetők is elfoglaltak a munkájukkal és a mindennapi életükkel, és nem biztos, hogy napi szinten tudják követni a tőzsde hullámzását. Még maga Warren Buffett is elismerte, hogy több mint 50 éves befektetései során "nem sikerült jól időzítenie" a piacot.
Ennek a problémának a megkerülésére sok befektető a dollárköltség-átlagolásra (DCA) támaszkodik, amely egy részvény, befektetési alap vagy ETF árfolyamától függetlenül rendszeres időközönként ugyanannyi pénzt fektet be. Egy befektető például minden hónap végén félretehet 500 dollárt, hogy a szórakoztatóelektronikai óriáscég, az Apple részvényeire építsen pozíciót. Egyes hónapokban akár 100 dollárért is vásárolhat Apple-részvényeket. Más hónapokban a részvény ára lehet 115, 127, 132, 145 stb. dollár. Idővel azonban az átlagár, amelyen az AAPL-részvényt tartja, 123,80 dollárra jön ki.
A DCA legfőbb előnye, hogy segít a befektetőknek elkerülni azt a hibát, hogy egyetlen egyösszegű, rosszul időzített befektetést hajtsanak végre. Az Apple példáján keresztül segít a befektetőnek elkerülni, hogy 145 dolláron vásárolja meg az AAPL részvények teljes részesedését, csak azért, hogy aztán lássa, hogy az árfolyam csökken. A dollárköltség átlagolás egy olyan stratégia, amellyel a befektetők hosszú időn keresztül építhetik és növelhetik megtakarításaikat. Segít kiküszöbölni a rövid távú tőzsdei ingadozások hatásait.
Értékelés
A dollárköltség-átlagolás segíthet csökkenteni a befektetés költségeit az idő múlásával, és segíthet a befektetőknek kezelni a volatilitást és a kockázatot. Ez a stratégia segíthet a befektetőknek abban is, hogy magasabb hozamot érjenek el az egyre dráguló befektetéseken. A DCA azonban azt feltételezi, hogy az árak elég hosszú időn keresztül emelkedni fognak, ezért ezt a stratégiát leginkább arra lehet használni, hogy ne egyedi részvényekbe, hanem diverzifikált befektetési alapokba és ETF-ekbe fektessenek.
A DCA egy egyszerű stratégia, amelyet a mindennapi befektetők túlnyomó többségének ajánlok. Mindig végezze el saját elemzését. Ez nem is befektetési ajánlás. A stratégiát Joel Baglole elemző boldogan írja le.