Ez az ultra-olcsó félvezető részvény 200-300%-os növekedési potenciállal rendelkezik a következő 12 hónapban.
A fejlett számítógépes chipek a mai elektronika elengedhetetlen részét képezik. Az elmúlt évek gyors technológiai fejlődése soha nem látott mértékű keresletnövekedést okozott, amely az elkövetkező években tovább fog nőni. Erre épít többek között a Micron, amely egy nagyon speciális chipszegmensben világelső, és a növekedés csúcsán áll.
Stratégiai piaci pozíció
AMicron $MU a fogyasztói technológiában, ipari alkalmazásokban és adatközpontokban használtmemória (DRAM) és tároló (NAND) chipek gyártására specializálódott . Ez utóbbi a modern gazdaság egyik legfontosabb infrastrukturális elemévé vált, mivel egyre több vállalat helyezi át működését az internetre, és egyre több vállalatnak van szüksége a napi működés során keletkező információk tárolására és feldolgozására.
A Micron szilárdtest-meghajtó (SSD) tárolási technológiáját úgy tervezték, hogy megbízhatóbbá, gyorsabbá és ezáltal költséghatékonyabbá tegye az adatközpontokat. A vállalat SATA SSD-családja a legkelendőbb tároló hardver az adatközpontokban, és a Micron folyamatosan újít, hogy növelje előnyét.
A Micron legnagyobb növekedési potenciálját azonban a még kialakításra váró technológiák jelenthetik. A vállalat például az elektromos autókat kerekeken guruló adatközpontoknak nevezi, és csak 2022-ben több mint 100 új modellt tervez a piacra dobni. Ettől függetlenül folytatódik az 5G globális bevezetése, az 5G-képes mobileszközöknek körülbelül kétszer akkora memóriakapacitásra és 50%-kal több memóriára van szükségük, mint 4G elődeiknek. A Micron úgy véli, hogy az 5G-képes okostelefonok értékesítése 2022-ben eléri a 700 millió darabot, ami 40%-os ugrás lenne 2021-hez képest. A Micron tehát nem csak nagy mennyiségű keresletet lát, hanem nagyobb teljesítményű és összetettebb egységeket is biztosít.
Erős növekedés előttünk
AMicron eladásai jellemzően évről évre ingadoznak, de most folyamatosan emelkednek, és a 2022-es pénzügyi év (augusztus 31-én ér véget) az egyik legjobbnak ígérkezik. Az elemzői becslések szerint a 2023-as pénzügyi év még jobb lehet, különösen a nyereségesség tekintetében.
A Micron chipek iránti erős kereslet nagyobb árképzési erőt adott a vállalatnak, ami a bruttó nyereséghányadot 47,2%-ra növelte a második pénzügyi negyedévben az előző negyedévi 46,4%-ról és az egy évvel ezelőtti 26,4%-ról. Ez az alsó sorban is megmutatkozik, és jó részvényenkénti eredményt eredményez.
A Micron részvényei kiváló értéket képviselnek
A Micron 7,95 dolláros részvényenkénti nyereséget termelt az elmúlt 12 hónapban, így részvényeinek árfolyam/nyereség szorzója mindössze 8,5 volt. Ez 67%-kal olcsóbb, mint a Nasdaq-100 index, amely 26,4-es szorzóval kereskedik, ami azt jelenti, hogy a Micron részvények akár meg is triplázódhatnak, ha sikerül behozni ezt a rést . Határidős alapon a kedvezmény még nagyobbnak tűnik. A Micron határidős többszöröse a 2023-as pénzügyi évre vonatkozó eredménybecslések alapján mindössze 5,4, így a Micron részvényeinek meg kellene négyszereződniük ahhoz, hogy a Nasdaq 100 22,7-es határidős többszörösével összhangban kereskedjenek.
A vállalat számára a legnagyobb kihívást az jelenti majd, hogy bebizonyítsa a befektetőknek, hogy a korábbi pénzügyi teljesítményének ciklikus jellege elmúlt, és a mostani erősödés tartósan fennmarad. A jövőbeni növekedési hajtóerőkből biztosan nem lesz hiány, amelyekre támaszkodhat. Ha sikerrel jár, részvényei tovább emelkedhetnek.
Zárásként szeretném hangsúlyozni, hogy ez nem befektetési ajánlás, és mindig végezzen saját elemzést. A részvényelemző Anthony Di Pizio.