JP Morgan: Ne számítson recesszióra idén, az S&P 500 5k-ig fog menni, és ez a 3 részvény szolid profitot fog termelni

Dubravko Lakos (a JP Morgan globális részvény makrokutatási vezetője) javulást lát a láthatáron, és teljes fordulatot a piacokon, amely az S&P 500 indexet 4900 pontig repíti. Az emberek defacto recesszióra számítanak, de Lakos megnyugtatja a befektetőket, és azt mondja, hogy a következő 12 hónapban nem lesz recesszió. Ezt követően 3 olyan részvényt emel ki, amelyeket érdemes megvenni, és amelyek az indexszel együtt emelkedni fognak.

Az S&P 500 index tavaly közel 27%-kal emelkedett, ami jóval meghaladja a mai -22%-os YTD értéket. Sok részvény mélyen a korrekció területén van, Dubravko Lakos mégis nagy piaci fellendülést lát a láthatáron.

Dubravko Lakos:

"Az emberek alapvetően készen állnak a recesszióra. Alapvető feltételezésünk, hogy a jelenlegi helyzet nem fog recesszióvá alakulni a következő 12 hónapban" - mondta Lakos a CNBC-nek a hónap elején. "Azt is gondoljuk, hogy ebből a szempontból a portfóliók rosszul vannak felépítve."

Lakos megismételte az S&P 500-as indexre vonatkozó, az év végéig elérendő 4900 pontos célját, és mivel az index a mai napon 3736 ponton áll, a cél 31% körüli potenciális emelkedést jelent.

Úgy gondolom, hogy ennek a bejelentésnek lehet némi súlya a befektetők körében. Elvégre ki tudna nekünk jobb tanácsot adni és a legjobban elemezni a piacot, mint a világ egyik legnagyobb és legrégebbi bankja.

Ha Dubravko Lakoshoz hasonlóan gondolkodik, akkor semmiképpen sem szabad figyelmen kívül hagynia ezt a 3 részvényt, amelyek a növekedés szilárd hullámán lovagolnak.

Smartsheet $SMAR

A vállalat egyike a top 3 versenytársnak a munkafolyamat-kezelési térben, amely várhatóan több éven keresztül emelkedett ütemben fog növekedni.

Ez a munkairányítási platform segít a vállalatoknak a folyamatok megvalósításában, szervezésében és automatizálásában. A Smartsheet szerint a Fortune 500 vállalat több mint 80%-a használja az alkalmazását - ez a rangsor 500 amerikai magán- és állami vállalatot rangsorol bruttó eladásaik alapján.

A vállalat üzleti tevékenysége lassan növekszik. Az április 30-án véget ért pénzügyi negyedévben a bevétel éves szinten 44%-kal, 168,3 millió dollárra nőtt, köszönhetően az előfizetési bevételek óriási növekedésének.

• A vállalat negatív EPS-je azonban továbbra is fennáll, és várhatóan legalább 2023-ig negatív tartományban leszünk. A részvény egyelőre nem tűnik túl vonzónak a 61%-os veszteség után, mégis a múlt héten Pinjalim Bora, a JP Morgan elemzője megismételte $SMAR besorolását, amely mellett határozottan kiáll: az árfolyambecslését ugyan 80 dollárról 58 dollárra csökkentette, de a mai árfolyamhoz (29,65 dollár) képest még mindig 96%-os felfelé ívelésnek van helye.

Microsoft $MSFT

A részvények 2022-ben 26%-kal csökkentek.

A technológiai részvényeket idén könyörtelenül lehúzzák. Még az olyan óriáscégek, mint a Microsoft sem immunisak a medvés hangulatra.

Az üzlet azonban továbbra is sínen van. A márciusi negyedévben a Microsoft bevétele 18%-kal, 49,4 milliárd dollárra nőtt az előző év azonos időszakához képest. A korrigált eredmény részvényenként 2,22 dollár lett, ami 9%-kal magasabb az egy évvel korábbinál.

A technológiai óriáscég emellett hatalmas mennyiségű készpénzt juttat vissza a befektetőknek. A negyedévben a Microsoft osztalékai és részvény-visszavásárlásai összesen 12,4 milliárd dollárt tettek ki, ami 25%-os növekedést jelent az előző évhez képest.

Mark Murphy, a JP Morgan elemzője nemrég 320 dollárra emelte a Microsoft árfolyamcélját. Ez 30%-os potenciális növekedést jelent.

• Személy szerint tetszik az új Xbox-konzolok szolid felhasználása az $MSFT-nél, ami segíti a játékszegmenst. A vállalat az alkalmazásai felhasználói bázisának növekedését is tapasztalja. A Microsoft arra is számít, hogy az erős keresletnek köszönhetően a Surface eszközök eladásai a jövőben is növekedni fognak. Nem is beszélve az előfizetések és elektronikai cikkek választékáról.

Eli Lilly $LLY

Ez az amerikai gyógyszeripari óriáscég 270 milliárd dolláros piaci kapitalizációval rendelkezik, és termékeit a világ 143 országában értékesítik.

A listán szereplő másik két névvel ellentétben az Eli Lilly nem veszteséges részvény. Az Eli Lilly az első negyedévben 15%-os bevételnövekedést ért el, köszönhetően a gyógyszerkereskedelmi forgalom 20%-os növekedésének. A vállalat közel 900 millió dollárt fizetett ki osztalékként, és 1,5 milliárd dollárt költött részvény-visszavásárlásra a negyedév során.

A részvény 2022-ben eddig 7,53%-kal emelkedett, és a JP Morgan arra számít, hogy ez a tendencia folytatódik. A JP Morgan elemzői 2022 végére 350 dolláros részvényenkénti árfolyamot jósolnak, a jelenlegi 292 dolláros árfolyam mellett, ami 22%-os felfelé ívelési potenciállal rendelkező, kedvező befektetéssé teszi.

• Egy másik elemző (JPM), Chris Schott 340 dollárról 355 dollárra emelte az árcélját.

Az Eli Lilly részvényei az elmúlt évben felülmúlták a Zacks Large Cap Pharmaceuticals részvényeit (63%-os éves outperformanciával), köszönhetően a Lilly szilárd portfóliójának, amely a cukorbetegség, az autoimmun betegségek és a rákos megbetegedések területén alkalmazott alapvető gyógyszerekből áll. A $LLY rendszeresen ígéretes új eszközöket vesz fel a portfóliójába, és ennek eredményeként évek óta erős és folyamatos növekedést mutat, amelyet 1,34%-os osztalékkal fűszerez.

A vállalat már számos potenciális új gyógyszerrel is büszkélkedhet, köztük a II. típusú cukorbetegség kezelésére szolgáló tirzepatiddal és a korai Alzheimer-kór kezelésére szolgáló donanemabbal.

• Mindkét jelölt több milliárd dolláros értékesítési potenciállal rendelkezik, ami további új csúcsokra repítheti a részvényeket.

Következtetés

Ahogy a bevezetőben írtam, ki más adhatna nekünk jobb tanácsot és elemezhetné a legjobban a piacot, mint a világ egyik legnagyobb és legrégebbi bankja. Sok vélemény van a zavarokról és az esetleges recesszióról, de önnek kell kialakítania saját képét, és portfólióját ennek megfelelően alakítania. Részvények szempontjából 2/3 vállalatot tartok jó befektetésnek - a Microsoftot és az Eli Lillyt. A Microsoftot a számítógépes szoftverrendszerek és alkalmazások vezető és vezető fejlesztő vállalatának tekintem. Ugyanakkor nagyra értékelem a konzolok és a kapcsolódó további előfizetések iránti keresletet. És végül, a vállalat eltökélt szándéka, hogy részt vegyen a metaversumban, amit az Activision Blizzard felvásárlása is megerősített.

Az Eli Lilly $LLY kapta a legtöbb figyelmet - személyesen nem ismertem ezt a vállalatot, de közelebbről megvizsgálva kiderült, hogy ez egy igazán szilárd vállalat, minimális ingadozásokkal és puszta dominanciával, ha a növekedést nézzük. A $LLY 2021-ben év végi befektetői találkozót is tartott, amely a hosszú távú részvényeseknek jó érzéssel töltötte el az elmúlt 5 évet. 2017. január 1. és 2021. december 10. között az Eli Lilly részvénye 270%-os összhozamot ért el. Ez több volt, mint bármelyik nagy gyógyszergyártó társa ugyanebben az időszakban.

Felhívjuk figyelmét, hogy ez nem pénzügyi tanácsadás. Minden befektetésnek alapos elemzésen kell átmennie.