3 kevéssé ismert részvény, amelyek most túl olcsók ahhoz, hogy figyelmen kívül hagyjuk őket

Valószínűleg nem fogunk többet megtudni az Apple-ről, a Tesláról vagy a Google-ről. Ezeket a cégeket ma már mindenki ismeri. Ezért nem árt időről időre kevésbé ismert vizekre evezni, és megpróbálni megtalálni néhány olyan gyöngyszemet, amelyek az egekbe szökhetnek. Ez lehet a helyzet az alábbi 3 részvény esetében, amelyeket az elemzők szerint most nagyon olcsón adnak el.

1. Capri Holdings $CPRI

Az első a Capri Holdings, egy multinacionális hatókörű divatholding és kiskereskedelmi vállalat. A Capri több mint 1200 kiskereskedelmi üzlettel rendelkezik, beleértve az újságosbódékat és a bolti butikokat. A vállalat a Versace, a Jimmy Choo és a Michael Kors jól ismert nevek alatt értékesíti a csúcskategóriás márkás termékek széles választékát, beleértve a ruházatot, a lábbeliket és a kiegészítőket.

A Capri az elmúlt hónapokban erős bevételnövekedést mutatott, és a 2021-es pénzügyi év negyedik negyedévére vonatkozó pénzügyi jelentésében 1,49 milliárd dolláros nyereségről számolt be. Ez 24%-os növekedést jelentett az előző évhez képest, és a vállalat vezetősége szerint ez rekord eredmény volt. A bruttó árrés szintén rekordot ért el, 64,1%-ot. A negyedéves korrigált nettó nyereség 152 millió dollár, azaz hígított részvényenként 1,02 dollár volt. Ez több mint 2,5-szerese volt az előző évi értéknek.

A 2022-es pénzügyi év végén a vállalat több mint 1,09 milliárd dollárnyi készletet tartott, ami közel 49%-os növekedést jelent az előző évhez képest, és összhangban van a vállalat által kitűzött célokkal. Azaz, hogy rendszeresen több alapkészletet tartsanak, és a szezonális készleteket a ciklusban korábban vegyék fel.

A vállalat aktív részvény-visszavásárlási programmal rendelkezik, és a negyedév során mintegy 5,1 millió részvényt vásárolt vissza, mintegy 300 millió dollárt költve. Az igazgatótanács azóta felülvizsgálta a visszavásárlási programot, és a fennmaradó 500 millió dolláros engedélyt a következő két évre szóló 1 milliárd dolláros új engedélyre cserélte.

Mindezek ellenére a részvények árfolyama csökken. A részvények idén mintegy 35%-ot veszítettek.

Ezek a meredek veszteségek miatt a luxuskereskedő részvényeinek árfolyama meglehetősen alacsony, és olyan helyzetbe került, amely felkeltette Robert Drebul elemző figyelmét.

A Guggenheim számára írt kommentárjában Drbul azt írta: "Bár a vállalatnak számos rövid távú makro- és globális kihívással kell szembenéznie, továbbra is lehetőséget látunk arra, hogy a Capri hosszú távon 7 milliárd dollár bevételt termeljen és 20%-os működési árrést érjen el. A Capri mindössze 7, 1-szeres áron kereskedik az új 2023-as EPS becslésünk szerint, és úgy véljük, hogy az egyik legolcsóbb és legvonzóbb befektetési lehetőséget kínálja a folyamatban lévő (de nem lineáris) globális gazdasági fellendülésben, a kézitáskák, lábbelik és ruházati cikkek speciális kategóriái iránti nagyobb keresletet várva a társadalmi eseményekre, utazásokra és az irodába való visszatérésre."

Drbul ezeket a megjegyzéseket Buy minősítéssel és 90 dolláros célárral követi, ami azt mutatja, hogy bízik az idei 109%-os növekedésben.

2. ArcBest Corporation $ARCB

A listánk második részvényével a közlekedési ágazatba lépünk. Az ArcBest egy másik holdingtársaság, de ezúttal a szállítási ágazatban; leányvállalatai olyan szállítmányozási vállalatok, amelyek a fuvarozási üzletág fontos részét képező, a teherautó-rakományoknál kisebb rakományok (LTL) szegmensében tevékenykednek. A vállalatok az LTL-t olyan rakományok szállítására használják, amelyek túl nagyok a csomagok számára, de nem elég nagyok ahhoz, hogy teljesen megtöltsenek egy félpótkocsit, és különböző útvonalakon szállítják őket, a távolsági interstate-től a városiakig.

Egy gyors pillantás néhány számra elárulja, hogy az ArcBest milyen fontos hiányt tölt be. A vállalatnak több mint 80 000 aktív fuvarozója és 14 000 alkalmazottja van, és 2021-ben több mint 4 milliárd dolláros bevételt fog elérni. Ebből a vállalat nagyjából 150 millió dollárt fektetett be technológiába és innovációba, különös tekintettel a stratégiai projektekre.

Mindezek alapján az ArcBest szilárdan kezdte a 2022-es évet, az első negyedévben 1,34 milliárd dolláros bevétellel, ami 61%-os növekedést jelent az előző évhez képest. A magas értékesítés a nyereséget is növelte. A nettó nyereség 2022 első negyedévében 79,8 millió dollár volt, 3,08 dolláros hígított EPS mellett. Mind az összbevétel, mind az egy részvényre jutó hígított eredmény több mint két éve a legjobb volt, és az ArcBest növekedése a vállalat valamennyi működési szegmensében megmutatkozott.

Ennek ellenére az ArcBest részvényei idén 32%-ot veszítettek, ami Ariel Rosa, a Credit Suisse elemzője szerint arra utal, hogy a befektetőknek jobban oda kellene figyelniük erre a részvényre.

"Az ArcBest vonzó 12%-os szabad cash flow hozammal rendelkezik (a legmagasabb a lefedettségünkben). A vállalat jól teljesített az elmúlt néhány évben, de a jelenlegi többszöröse véleményünk szerint jelentős szkepticizmust tükröz ezen eredmények fenntarthatóságával kapcsolatban.... Ha a kereslet normalizálódásával fenn tudja tartani ezeket az eredményeket, különösen a 90% alatti LTL üzemeltetési arány mellett, akkor a részvényárfolyama jelentősen emelkedhet" - véli Rosa.

Rosa ezért az ARCB-t Outperform (azaz vétel) minősítéssel látja el, ami nem meglepő a kommentárja alapján, és 102 dolláros célárat határoz meg, ami 34%-os éves növekedést jelent a részvény számára.

3. Open Lending Corporation $LPRO

Az autóipar az elmúlt években jelentős támogatást kapott a fogyasztói finanszírozásból, amely az árak emelkedésével fellendítette az új és használt autók értékesítését. A jövőben ez a támogatás csak még fontosabbá válik - de a kamatlábak emelkedésével bonyolultabbá is. Következő részvényünk, az Open Lending ezt az ágazatot vizsgálja.

A texasi székhelyű vállalat számos szolgáltatást nyújt pénzügyi intézmények és hitelezők számára, nevezetesen automatizált hitelelemzést, kockázatalapú árazást és modellezést, valamint automatizált döntéshozatali technológiát autóhitelezők számára. A vállalat az Egyesült Államok egész területén tevékenykedik, és 2013 óta működik. A vállalat 2020-ban lépett a tőzsdére.

A tőzsdére lépés óta a részvények gyorsan emelkedtek, és 40 dollár feletti csúcsokat értek el. A részvények 2021 nagy részében ezen a szinten vagy annak közelében maradtak, de tavaly szeptemberben esni kezdtek. Az év eleje óta a részvény 59%-kal csökkent.

Egy pillantás a számokra segíthet megmagyarázni az Open Lending részvények csökkenését. A vállalatnak az infláció és a magasabb kamatlábak miatt van problémája, mivel mindkettő megdrágítja a járművásárlást az ügyfelek számára. Mégis a legutóbbi negyedévben, 2022 első negyedévében érte el a legmagasabb nyereséget, 50,1 millió dollárt, ami 13%-os növekedést jelent az előző év azonos időszakához képest. Az első negyedévben is erős volt az üzletmenet, a vállalat 43 944 kölcsöntigazolt, szemben az előző negyedévi 33 318-mal, ami közel 32%-os növekedést jelent. A nettó nyereség szintén nőtt, 12,9 millió dollárról 23,2 millió dollárra, ami több mint 79%-os növekedést jelent az előző év azonos időszakához képest.

Kommentárjában David Scharf, a JMP elemzője a következőket írja: "A vállalat nagyon erős eredményeket ért el az első negyedévben, mind a felső, mind az alsó sorban, valamint a vártnál jobb hitelengedélyezési volumeneket (certs). Emellett úgy véljük, hogy az egész éves bevételi, EBITDA és certs előrejelzés megismétlését pozitívan fogják értékelni a befektetői hangulat fényében, amely 2022 folyamán az autóhitelek iránti keresletről egy borúsabb képet festett..."." Úgy véljük, hogy a példátlan ellátási lánc akadályai, amelyek a kereskedői készleteket és a hitelek volumenét, valamint a hitelezés normalizálódásának a fuvarozók nyereségrészesedésére gyakorolt hatását már beárazta az Open Lending részvénye."

Scharf, aki határozottan a bika táborában van, az LPRO részvényeket Outperform (azaz Vásárlás) értékeli, és a 28 dolláros árcélja erős 189%-os emelkedést jelent a következő 12 hónapban.

Jogi nyilatkozat: Ez nem befektetési ajánlás, a Yahoo Finance-tól származik. Nem vagyok profi befektető.