2 osztalékkirály átlagon felüli osztalékkal a hosszú távú befektetők számára

Az osztalékbefektetéssel kapcsolatban értékelünk néhány jellemzőt, mert fontos megérteni, hogy nem minden osztalékrészvény egyenlő. A befektető egyéni céljaitól, életszakaszától stb. függően különböző típusú osztalékrészvények különböző időpontokban optimálisak. A minőséget többféleképpen lehet meghatározni, de a hosszú élettartam mindenképpen az egyik ilyen. Minden osztalékkirálynak legalább 50 egymást követő év osztaléknövekedése van.

Ebben a cikkben közelebbről megvizsgálunk 2 olyan osztalékkirályt, amelyek nemcsak erős hozamokkal, hanem nagyon biztonságos osztalékokkal is rendelkeznek.

1. Kimberly-Clark Corporation $KMB

A vállalat különféle testápolási és fogyasztói törlőkendőket gyárt és értékesít, beleértve a pelenkákat, női termékeket, arc- és fürdőzsebkendőket, papírtörlőket, szalvétákat és kapcsolódó termékeket.

Az 1872-ben alapítottKimberly-Clark körülbelül 20 milliárd dolláros éves bevételt termel, és 46 milliárd dolláros piaci kapitalizációval kereskedik. Az elemzők 5%-os részvényenkénti nyereségnövekedést várnak, ami a bevételek növekedésének és az árrés javulásának kombinációjának köszönhető. A Kimberly-Clark a COVID-on keresztül is erős keresletnövekedést tapasztalt, mivel különösen a papírtermékek iránti kereslet nőtt. A vállalat most dolgozik ezen a negatív tényezőn, de amint a helyzet normalizálódik, az elemzők arra számítanak, hogy a robusztus költségmegtakarítási program és a szerény bevételnövekedés révén az éves növekedés egyszámjegyű középtávon belülre kerül.

A Kimberly-Clark esetében az elemzők 4%-os éves osztaléknövekedést prognosztizálnak, ami nagyjából összhangban van a várható nyereségnövekedéssel. A vállalat kifizetési aránya viszonylag magas, a nyereség 80%-a, így ahhoz, hogy a növekedés fenntartható legyen, a növekedésnek meg kell egyeznie a nyereség növekedési ütemével, vagy valamivel alacsonyabbnak kell lennie annál. A Kimberly-Clark bevételei jól kiszámíthatóak, így a kifizetés még recesszió esetén sem tekinthető veszélyeztetettnek. Végül, a részvény jelenlegi hozama 3,4%, ami több mint kétszerese a mai S&P 500 indexnek, így a Kimberly-Clark megfelelő jövedelemrészvény.

2. 3M $MMM

Diverzifikált technológiai és fogyasztási cikkeketgyártó vállalat , amely világszerte tevékenykedik. Számos üzletággal rendelkezik, amelyek együttesen több ezer különböző terméket állítanak elő. Néhány példa a vállalat által kínált termékekre: biztonsági berendezések és egyéni védőfelszerelések, szalagok és ragasztók, csomagolási megoldások, bőr- és sebápolás, fogászati termékek, szűrő- és tisztítórendszerek, valamint papírtermékek.

Az 1902-ben alapított vállalat éves bevétele megközelítőleg 36 milliárd dollár, piaci kapitalizációja pedig 74 milliárd dollár. A3M osztalékszériája az egyik legjobb a világon, 64 egymást követő évben, ami igazán ritka vállalat az osztalékok hosszú élettartamának témájában.

Az elemzők a 3M egy részvényre jutó eredményének 5%-os növekedését jósolják az elkövetkező években a bevételnövekedés, az árrés bővülése és az alacsony részvény-visszavásárlási ráta kombinációjára alapozva. A vállalat termékei iránti kereslet iparáganként változik, de mivel a vállalat nagymértékben diverzifikált, a bevételek és a nyereség meglehetősen kiszámíthatóak.

A kifizetési arány csak az idei nyereség 54%-a, így a vállalatnak bőven van lehetősége arra, hogy a nyereség csökkenjen, mielőtt a kifizetés veszélybe kerülne. Természetesen, tekintettel a 64 éve tartó osztaléknövekedésre, az elemzők nem tartják reálisnak az osztalékcsökkentést. Az elemzők becslése szerint a következő néhány évben 3%-os osztaléknövekedés várható, tekintettel arra, hogy az utóbbi időben kevesebb osztalékemelésre került sor. A vállalat a készpénzt az adósság csökkentésére, növekedési beruházásokra és felvásárlásokra használja, így az osztaléknövekedést alacsonyabb prioritásúnak tekintjük.

A jelenlegi hozam azonban rendkívül magas, 4,6%, így a jövedelemtermelő befektetők valószínűleg nem bánják, hogy a kifizetés szerény növekedése mellett a hozam háromszorosa az S&P 500-hoz képest.

Különösen a piaci turbulenciák idején fontos, hogy a befektetők a legjobb minőségű osztalékrészvények megtalálására összpontosítsanak portfóliójukban. Természetesen minden befektetőnek saját stratégiája van, és ezt nem szabad befektetési tanácsadásnak, hanem csak elemzésnek tekinteni.