Warren Buffett a kritikusok kereszttüzében: "Megpróbálja elpusztítani a bolygót?"

Warren Buffett mindig is egyfajta kontrariánus volt. Megpróbált nem csatlakozni a tömeghez. Ragaszkodik az elveihez. Még akkor is, ha akkoriban teljesen őrültnek tűntek. Elveinek alkalmazásával szerezte milliárdjait. "Légy félős, amikor mások mohók, és mohó, amikor mások félősek, különítsd el magad a tömegtől",. Az olajvállalatokra tett legutóbbi tétjei azonban új értelemben kontrariasak, mivel megduplázza a fosszilis tüzelőanyagok iránti elkötelezettségét, miközben a világ többi része megpróbál leszokni róluk.

2021 végéig több mint 1400 intézmény, amelyek 39,2 billió dollárnyi vagyont kezelnek, vállalta, hogy részben vagy egészben eladja fosszilis tüzelőanyag-részesedéseit . Buffet azonban éppen az ellenkezőjét teszi. Berkshire Hathaway nevű befektetési társasága áprilisban a Chevron $CVX negyedik legnagyobb részvényese lett, és befektetésének értéke a 2021 decemberi 4,5 milliárd dollárról 25,9 milliárd dollárra emelkedett.

A Berkshire egyidejűleg felvásárolja az Occidental Petroleum $OXY részvényeit. Miután 2019-ben először 10 milliárd dollár értékben vásárolt Occidental-részvényeket, Buffett idén többször is növelte részesedését, és közel 19%-kal a vállalat legnagyobb részvényese lett. És legalább egy elemző szerint a Berkshire talán az Occidental egészét meg akarja venni.

AzOccidental teljes megvásárlásának lehetőségéről is írtam itt :Végül is megvásárolja az egész vállalatot?

Buffettnek nincs mély affinitása az olaj- és gáziparhoz, vagy akármilyen más iparághoz. Ő, ahogy mondani szokták, "értékbefektető", aki csak azért választ részvényeket, mert úgy gondolja, hogy alacsonyabb áron kereskednek velük, mint amennyit érnek. De hosszú távú befektető a fosszilis tüzelőanyagokba - például a PetroChina vállalatba vagy a csővezetékekbe.

Buffett egyik legkorábbi, 1957-es cikkében azt állította, hogy az olaj- és gázipari létesítményeket gondozó Oil & Gas Property Management a kedvenc fedezete az infláció ellen. Ez a logika ma is ugyanúgy érvényes. Valójában az emelkedő olajár az infláció egyik tényezője, így a Berkshire Hathaway $BRK-B helyesen látja, hogy az olaj jó befektetésnek számít az emelkedő árak idején. Az olyan vállalatok, mint a Chevron és az Occidental rengeteg készpénzzel rendelkeznek. Ráadásul Buffett az orosz-ukrán háború okozta káoszban az energiapiacokon azt látta, hogy a világ nem távolodott el annyira az olajtól és a gáztól, amennyire ő szerette volna. Buffett tudja, hogy az olaj kora még nem ért véget.

De az egyik dolog, ami fel fogja gyorsítani a nagy energetikai átmenetet, az az, hogy a Buffetthez hasonló befektetők megfosztják az olaj- és gázipari vállalatokat a tőkétől - még akkor is, ha az Occidental az egyik leglelkiismeretesebb olaj- és gázipari nagyvállalat. Buffett apologétái azzal érvelhetnek, hogy olyan helyzetbe hozza magát, hogy befolyásolni tudja az Occidentalt és a Chevront - hogy a zöld energia felé terelje őket, hogy elkerülhessék a mély és hirtelen energiahiányt. A Hedge Fund Engine No. 1 például ezt tette az ExxonMobillal.

Buffettnek azonban nincs tapasztalata abban, hogy ilyen aktivista befektető legyen. Márciusban a Berkshire a második egymást követő évben a lehető legalacsonyabb minősítést kapta a Climate Action 100+ csoporttól a klímavédelmi teljesítményére, a Saudi Aramco mellett. A vállalat sokáig ellenállt a részvényesek felszólításának is, hogy tegye közzé az éghajlati kockázatait.

Buffett olajprofitra való törekvése a masszív éghajlatváltozás idején ellentétben áll nagylelkű emberbaráti tevékenységével. De ez egy szerencsétlen modellt is jelent más befektetők számára, akik bizonytalanok a fosszilis tüzelőanyagoktól való eltávolodással kapcsolatban, és akik az egyébként progresszív Buffett és a közelmúltban tett tétjei láttán úgy dönthetnek, hogy a piszkos energiák mellé állnak.

Mi a helyzet veled, próbálsz takarékosabb lenni a befektetéseidben, vagy támogatod Buffett filozófiáját?

Jogi nyilatkozat: Ez semmiképpen sem befektetési ajánlás. Ez pusztán az én összefoglalóm és elemzésem, amely az internetről származó adatokon és számos más elemzésen alapul. A pénzpiaci befektetések kockázatosak, és mindenkinek saját döntései alapján kell befektetnie. Én csak egy amatőr vagyok, aki megosztja a véleményét.