3 viszonylag biztonságos, ultra magas osztalékot fizető részvény, amelyek passzív jövedelmet biztosítanak Önnek, és…

Az infláció legyőzése normális ütemben nem olyan nehéz. A befektetés gyönyörűen megvédi Önt. A jelenlegi infláció legyőzése azonban rendkívül nehéz. Így egy hosszú távú befektetőnek valószínűleg be kell érnie azzal, hogy csak enyhíti annak hatásait. Az osztalékrészvények általában erős fegyvert jelentenek ilyen helyzetekben. Ilyen magas inflációhoz azonban nehezebb kalibereket kell választanunk, amelyek nem mindig olyan rendkívül stabilak, mint társaik. De ez a három ésszerű kompromisszum lehet.

Nem minden osztalékrészvény egyforma. Mivel a hozam egyszerűen a részvényárfolyamhoz viszonyított kifizetés függvénye, előfordulhat, hogy egy küszködő vállalat, amelynek részvényárfolyama esik, nem más, mint egy hozamcsapda. Más szóval, a magas hozamú vállalatok gyakran további elemzést igényelnek.

A jó hír az, hogy számos rendkívül biztonságos, nagyon magas hozamú osztalékrészvény van (általában 7%-os vagy annál magasabb hozamú részvényekre használják ezt a kifejezést), amelyek segíthetnek megtölteni a befektetők pénztárcáját a példátlan bizonytalanság időszakában.

AGNC Investment Corp.

A hasonló listák állhatatos szereplői. Jelzálogbefektetési alap(REIT) AGNC Investment Corp $AGNC. Az AGNC rendelkezik a legmagasabb hozammal a három közül, és az elmúlt 13 évből 12-ben kétszámjegyű hozamot kínált.

Bár az AGNC által vásárolt termékek némileg bonyolultak lehetnek, az AGNC működési modellje meglehetősen egyszerű. Ez egy olyan vállalat, amely a lehető legalacsonyabb rövid távú kamatlábon próbál hitelt felvenni, és ezt a tőkét magasabb hozamú hosszú távú eszközök, például jelzálogfedezetű értékpapírok(MBS) vásárlására használja.

A jelzálog-RIT-ágazatot befektetési szempontból az teszi olyan vonzóvá, hogy ritkán érik meglepetések. Ha szorosan követi a kamatlábhozamgörbét és a Federal Reserve monetáris politikáját, általában jó elképzelése van arról, hogy az AGNC és társai kedvező vagy kedvezőtlen környezetnek néznek-e elébe.

A jelzálog-REIT-ek jelenlegi helyzete valószínűleg nem is lehetne rosszabb. A kamatlábgörbe egyes lejáratok esetében ellaposodott vagy megfordult, és a Fed agresszíven emeli a kamatlábakat a történelmi szinten magas infláció csökkentésére irányuló erőfeszítései során. A jelzálog REIT-ek érdekessége azonban az, hogy gyakran ideális vételi lehetőséget jelentenek, amikor a dolgok a legrosszabbnak tűnnek.

Például, bár a gyorsan emelkedő kamatlábak növelik a rövid távú hitelfelvételi költségeket, a magasabb kamatlábaknak idővel érezhetően pozitív hatást kell gyakorolniuk az MBS hozamokra. Az AGNC esetében egy másik figyelembe veendő tényező, hogy 68,6 milliárd dolláros eszközállományából 66,9 milliárd dollár ügynökségi eszköz. Az "ügynökségi" értékpapírokat a szövetségi kormány fedezi a nemteljesítés valószínűtlen esete esetén. Ez a további védelem lehetővé teszi az AGNC számára, hogy olyan tőkeáttételre támaszkodjon, amely növeli a jövedelmi potenciált.

PennantPark változó kamatozású tőke

Ha olyasmit keres, ami a legtöbb jövedelemtermelő befektető radarján kívül esik, akkor a PennantPark Floating Rate Capital $PFLT az üzleti fejlesztési vállalat (BDC) a másik viszonylag biztonságos osztalékrészvény, amely rendkívül magas hozammal rendelkezik. A PennantPark bőséges, 9,5%-os hozamot kínál, és több mint hét éve fizet havi 0,095 dolláros osztalékot.

BDC-ként a PennantPark főként közepes méretű, első zálogjoggal rendelkező vállalatok biztosított adósságaiba fektet be. Egyszerűbben fogalmazva ez azt jelenti, hogy a PennantPark olyan adósságot vásárol, amely a vállalat csődbejelentése esetén elsőként törlesztésre kerül.

Tegyük hozzá, hogy a "közepes méretű vállalat" jellemzően olyan tőzsdén jegyzett vállalat, amelynek piaci kapitalizációja nem éri el a 2 milliárd dollárt. Mivel a kis piaci tőkeértékű vállalatok nem feltétlenül rendelkeznek idővel, a hitelpiacokhoz való hozzáférésük gyakran korlátozott. Ez tette lehetővé a PennantPark számára, hogy 2022. március 31-én szaftos, 7,5%-os átlagos hozamot érjen el az adósságbefektetéseken.

A PennantPark Floating Rate Capital vonzerejét az adósságbefektetések összetétele teszi. Március végén az 1,03 milliárd dolláros adósságportfóliójának 100%-a változó kamatozású adósság volt. Mivel az ország központi bankjának nincs más választása, mint a kamatlábak gyors emelése a történelmileg magas infláció leküzdése érdekében, a PennantPark adósságbefektetési portfóliója valóságos aranybányává vált. A kamatlábak minden emelkedése növeli a PennantPark biztosított hiteleinek értékét és növeli a bevételeit.

Érdekes módon azonban a középvállalatokra való összpontosítás nem rontotta a PennantPark befektetési portfóliójában lévő adósságok minőségét. Más szóval, a PennantPark tökéletesen felkészült arra, hogy kihasználja az inflációs környezet előnyeit.

Altria Group.

A harmadik biztonságos, nagyon magas hozamú osztalékrészvény, amit célkeresztbe kell venni, a dohányipari óriás Altria Group $MO. Az Altria jelenleg 8,65%-os hozammal büszkélkedhet, és az elmúlt fél évszázad egyik legjobban teljesítő tőzsdén jegyzett vállalata.

Az olyan dohányipari részvények, mint az Altria, egy szempontból már csak egykori önmaguk héja. A dohánytermékek dohányzásának hosszú távú negatív hatásainak jobb megértése több mint 50 éve hatással van az amerikai felnőttek dohányzási arányára. A helyzetet tovább rontotta, hogy az Altria 2022 júniusában komoly hátba szúrást kapott, amikor az amerikai Élelmiszer- és Gyógyszerügyi Hivatal betiltotta a Juul márkájú vape eladását. A Juul termékek a fellebbezési eljárás alatt továbbra is a boltok polcain maradhatnak. Az Altria 2018 decemberében 35%-os részesedést szerzett a Juulban.

E kedvezőtlen körülmények ellenére azonban az Altria Group továbbra is sziklaszilárd vállalat. Először is, a dohánytermékek nikotint tartalmaznak, a nikotin pedig függőséget okozó vegyi anyag. Még a cigaretták mennyiségének tartós csökkenése ellenére is az Altria elég brutális árképzési erővel rendelkezik dohánytermékei terén ahhoz, hogy értékesítései és nyereségei a megfelelő irányba mozogjanak.

Ezen túlmenően az Altria hajlandóságot mutatott a vape termékekbe és a dohánytermékek alternatíváiba való befektetésre. Ha a vállalat Juulba történő befektetésének értéke több mint 90%-kal csökkenne, az Altria számára lehetőség nyílna arra, hogy más vape-cégekkel társuljon, vagy saját vape-márkákat fejlesszen ki.

Ezen túlmenően az Altria jelentős részesedést szerzett a kanadai Cronos Group kanadai kannabiszgyártó cégben is. A kannabisz esetleges legalizálása az Egyesült Államokban várhatóan lehetővé teszi a Cronos számára, hogy belépjen a sokkal jövedelmezőbb amerikai piacra. Az Altria várhatóan segíti a Cronost a marketinggel és a termékfejlesztéssel, ha és amikor a szövetségi legalizálás megtörténik.

Jogi nyilatkozat: Ez semmiképpen sem befektetési ajánlás. Ez pusztán az én összefoglalóm és elemzésem, amely internetes adatokon és számos más elemzésen alapul. A pénzpiaci befektetések kockázatosak, és mindenkinek saját döntései alapján kell befektetnie. Én csak egy amatőr vagyok, aki megosztja a véleményét.