Egy gyors pillantás a nagy dohányipari vállalatokra
A dohányipari vállalatokat alapvetően nem csodálom. De nem tagadható, hogy ez egy elég rugalmas terület, és valószínűleg még sokáig az is marad, az emberi természet és a függőségre való fogékonyság miatt. A három fő vállalat első pillantásra hasonlónak tűnhet. A rendelkezésre álló információkból azonban sok mindent ki lehet szűrni ahhoz, hogy a megfelelőt válassza ki a portfóliójához.
Megértem, hogy mint rendes, hidegvérű befektetőnek csak a számokat kellene néznem. Bármennyire is igyekszem ezt tenni, néhány személyes elvem ellenére elég rosszul megy. Mint például az, hogy nem fektetnék be dohányipari cégekbe. Mégis vettem a bátorságot, hogy egy kis összefoglalót készítsek.
Altria $MO
Csak az Egyesült Államokban árulnak, ahol a dohányosok száma lényegesen alacsonyabb és a szabályozás veszélyezteti őket, és a "tisztább változatokban" jóval lemaradnak. A menedzsment lemondott a JUUL-ba és a Cronosba történő befektetéseiről. A JUUL-t nemrég betiltották. Általában kis piaci részesedéssel rendelkeznek ezen a divatos területen, és nincs a tarsolyukban sikeres fűtött dohánytermékek bevezetése. Ha a PM-nek sikerül felvásárolnia a Swedish Matchet, akkor láthatjuk, hogy belépnek erre a területre, és tovább lopják az Altria dicsőségét. Az elemzők szerint az évtized végére még osztalékcsökkentésre is számítanak.
Egy népszerű osztalékcím egyik elemzése:
https://www.youtube.com/watch?v=Ajwm1ZeKJ50
Philip Morris $PM
Bevételeik csaknem 30%-a már most is a csökkentett kockázatú termékekből, különösen az IQOS-ból (fűtött dohány) származik. Azt mondanám, hogy valószínűleg ez az e-cigaretta legismertebb változata, legalábbis itthon. Általában sokat adnak el az Egyesült Államokon kívül, ahol a hagyományos éghető dohány nem csökken annyira.
A vezetőség hozzáértőnek tűnik. Ha meg tudnák szerezni a Swedish Matchet, az életük üzlete lenne, mivel az IQOS-t forgalmazhatnák az Egyesült Államokban. Úgy tűnik azonban, hogy ezt az üzletet az aktivista befektetők megakadályozhatják. Ez kétségtelenül egy erős vállalat. De elég nagy prémiummal kereskednek vele. Ráadásul így eléggé erőlteti a "Füst nélküli jövő"-t, ami egy kicsit olyan, mintha lábon lőnénk magunkat 😂 Az osztalék elég ésszerűnek tűnik a történelmét tekintve.
British American Tobacco$BTI
Földrajzilag diverzifikáltak, és a világ minden táján értékesítenek, beleértve az Egyesült Államokat is. A Vuse e-cigarettájuk az első számú e-cigaretta az Egyesült Államokban. A fűtött dohány (hővel nem éget) szegmensük egyre jobban fejlődik, bár még mindig elmarad az IQOS mögött. Az elemzők azonban attól tartanak, hogy nem jól irányítják őket, és az adósság problémát jelenthet.
https://www.youtube.com/watch?v=b3dtTeRDAHk
Ez csak egy gyors pillantás a dohányipar valószínűleg legfontosabb szereplőire. Kitartok a véleményem mellett, és egyiket sem veszem meg. De inkább erkölcsi szempontból.
Ha tetszenek a cikkeim és bejegyzéseim, nyugodtan dobj egy követést. Köszönöm! 🔥
Jogi nyilatkozat: Ez semmiképpen sem befektetési ajánlás. Ez pusztán az én összefoglalóm és elemzésem, amely az internetről származó adatokon és néhány más elemzésen alapul. A pénzpiaci befektetések kockázatosak, és mindenkinek saját döntései alapján kell befektetnie. Én csak egy amatőr vagyok, aki megosztja a véleményét.