Újabb csapás a Palantirra: a gyenge eredmények után csökken az elemzői bizalom is

A Palantir $PLTR részvényei tegnap több mint 14%-ot vesztettek az elemzői várakozásoktól elmaradó negyedéves eredményjelentésre reagálva. Sajnos ma újabb csapás érte a vállalatot egy elemzői leminősítés formájában, ami ismét a részvény árfolyamát nyomja (eddig -3,8%). Miben látják az elemzők a problémát, és miért szkeptikusak a jövővel kapcsolatban? 👇

A $PLTR árfolyama jelenleg 9,3 dollár körül mozog.

Az $PLTR2020 szeptemberében történt azonnali tőzsdei bevezetését követően a részvényesek számára eléggé hullámvasútra került sor, és a részvény jelenleg 73%-kal az eddigi legmagasabb szintje alatt áll. A Palantir eredményei a következőképpen foglalhatók össze: Lassuló növekedés és borús kilátások.

A vállalat második negyedéves eredményei

• A bevétel 26%-kal, 473 millió dollárra nőtt az előző évhez képest, ami felülmúlta az elemzői becsléseket (469 millió dollár) és a menedzsment 470 millió dolláros becslését is. Sajnos a jó hírek itt véget is érnek.
• A menedzsment 474-475 millió dollárra becsült bevétele a harmadik negyedévben csökkentett éves növekedési ütemet jelent, ami jóval elmarad az elemzők által várt 503 millió dollártól.

A Palantir 2022-es egész éves becslését ebben a negyedévben csökkentették.

A menedzsment most az egész éves bevételt 1900-1902 millió dollárra tette, ami jelentősen alacsonyabb, ha az elemzői becsléseket tekintjük, amelyek 1 980 millió dollárra szóltak.

• A Palantir közölte, hogy a június 30-án zárult időszakban részvényenként 1 cent korrigált nyereséget ért el. Az elemzők részvényenként 3 centes nyereséget vártak.

A kereskedelmi ügyfeleket tekintve a Palantir 10%-kal (QoQ) vagy 157%-kal nőtt éves szinten is. Bár ezek a számok lenyűgözőnek tűnhetnek, érdemes kiemelni, hogy a 10%-os szekvenciális növekedés a legalacsonyabb kereskedelmi ügyfél-növekedési ráta azóta, hogy a Palantir elkezdte a két szegmens felosztását.

A $PLTR kormányzati szegmense egyértelműen jobb negyedév volt, mivel a bevétel 9%-kal nőtt (QoQ), míg a kereskedelmi szegmensben csak 3%-kal. Mégis, ha az éves összehasonlítást nézzük, egyértelmű, hogy a növekedés még mindig a kereskedelmi szegmensben van, ahol a 22. negyedévben a bevételek 46%-kal nőttek éves szinten.

Erős növekedés az Egyesült Államokban

Az amerikai piac lendülete egyre erősödik. Itt a növekedés igen látványos volt.

Alex Karp vezérigazgató a következőket nyilatkozta a részvényeseknek írt levelében:

Az Egyesült Államokban az ügyfeleink körében tapasztalható erő és lendület a szoftverplatformjaink finomodását és érését tükrözi, ami meggyőződésünk szerint továbbra is egyre szélesebb körű elfogadáshoz fog vezetni az iparágakban.

Azt tapasztaltuk, hogy az Egyesült Államokban a kereskedelmi vállalatok és a kormányzati szervek a technológia új formáinak korai alkalmazói.

Az amerikai intézmények hajlandósága arra, hogy új szoftverplatformokkal kísérletezzenek, és hosszú távú befektetéseket eszközöljenek szervezeteik sikerébe és tartósságába, továbbra is páratlan.

Az amerikai piacon elért negyedéves eladásaink alátámasztják üzleti tevékenységünk jelentős és töretlen növekedését az elmúlt években.

A vezérigazgató valójában arra utal, hogy az amerikai piac nyitottabb és fogékonyabb a Palantir által kínált új technológiák elfogadására. Egyesek úgy gondolhatják, hogy az Egyesült Államok teljesítménye a jövőbeni világsikerek előszele.

Hogyan látják az elemzők a Palantir jövőjét?

A Palantir részvényei a tőzsdei bevezetés előtt ma további néhány százalékkal estek, miután a Deutsche Bank elemzője a vállalatot Hold-ról Sell-re minősítette vissza.

Az elemző szerint a második negyedéves eredmények megváltoztatták a Palantirről alkotott véleményét és a részvények általános kockázat/nyereség arányát. Az új, 8 dolláros (11 dollárról 11 dollárra csökkentett) célár közel 20%-os csökkenést jelent a tegnapi árhoz képest.

"Bár mindig is szkeptikusak voltunk a Palantir kereskedelmi lehetőségeit illetően, a tézisünk alapja az volt, hogy a közszférában egyedülállóan erős pozíciót láttunk. Most, hogy a kormányzati üzletág tovább lassul, nagyon kevés támasztékot kapunk korábbi tézisünk alátámasztására" - mondta az elemző.

Eközben a Citi elemzője a gyenge eredmények és az előrejelzés után7 dollárról 6 dollárra csökkentette a $PLTR részvényekárfolyamcélját, és eladási minősítést adott.

"Úgy gondoljuk, hogy az eredmények a COVID-hez kapcsolódó szerződések és SPAC-beruházások csökkenő hátszelét mutatják, valamint a bizonytalan időzítésű, nagy összegű, egyösszegű kormányzati ügyletekre való támaszkodást" - írta az elemző.

Következtetés

Nem azt mondom, hogy az elemzők előrejelzései valahogy irányadóak, de az sosem jó hír, ha nem bíznak benned. Nem hiszem azonban, hogy ezek a negatívumok még a legnagyobb Palantir-bikákat is megtörnék, akik minden bizonnyal továbbra is felhalmozzák a részvényeket. Azok számára, akik hosszú távon hisznek a Palantirben, ez a hír csupán egy lehetőség arra, hogy alacsony áron vásároljanak. Személy szerint úgy gondolom, hogy a vállalkozások által naponta kezelt adatok mennyisége exponenciálisan fog növekedni, és szükségük van egy olyan módszerre, amellyel ezeket az adatokat kezelni és hasznosítani tudják - itt jön a Palantir a képbe. Nem hagyhatom azonban figyelmen kívül a rossz híreket és a vállalat körüli fokozott bizonytalanságot, amely az üzleti lassulással és az előrejelzések csökkentésével jár. Természetesen nem utasítom el a Palantirt - még mindig úgy gondolom, hogy a Palantir hosszú távú sikerre van berendezkedve, de ez a megnövekedett bizonytalanság azt jelenti, hogy a befektetőknek rendkívül óvatosan kell eljárniuk.

Forrás: Investing.com/SA

Felhívjuk figyelmét, hogy ez nem pénzügyi tanácsadás. Minden befektetésnek alapos elemzésen kell átmennie.