Nézzük a Microsoftot a negyedéves eredmények közzététele és az árfolyam-előrejelzés után

A Microsoft $MSFT, a technológiai óriás, amelyet valószínűleg nem kell bemutatnom a befektetőknek, közzétette az elmúlt negyedév eredményeit, és bár az elmúlt egy év során mintegy 16%-kal esett, figyelemre méltó eredményeket produkál. Ki kellene-e használniuk a befektetőknek ezt a visszaesést?

Negyedéves eredmények és egy pillantás a Microsoft árbecslésére.

Az $MSFT rövid meghatározása

AMicrosoft Corporation világszerte szoftvereket, szolgáltatásokat, eszközöket és megoldásokat fejleszt, licencel és támogat. Három szegmensben tevékenykedik: Termelékenység és üzleti folyamatok, Intelligens felhő és Személyi számítástechnika. Emellett vállalati támogatást, Microsoft-tanácsadást és professzionális szolgáltatásokat is kínál, hogy segítse az ügyfeleket a Microsoft szerver- és asztali megoldások fejlesztésében, telepítésében és kezelésében, valamint a Microsoft-termékek képzésében és tanúsításában. Emellett Surface, PC-kiegészítők, PC-k, táblagépek, játék- és szórakoztató konzolok és egyéb eszközök, játékok, köztük Xbox hardver és tartalom és szolgáltatások, valamint videojátékok és harmadik féltől származó videojáték-licencek, továbbá keresés, köztük a Bing vagy a Microsoft hirdetések.

Forrás.

Pénzügyi eredmények

• Az elmúlt egy évben 16%-kal csökkent, szemben az S&P 500-zal, amely körülbelül 14-15%-kal csökkent.
• A vállalat a 2022-es pénzügyi év utolsó negyedévében elmaradt a konszenzusos becslésektől.
• A bevétel 12%-kal, közel 52 milliárd dollárra nőtt.
• A vállalat összbevétele a 2022-es pénzügyi évben 198,3 milliárd dollárra nőtt.
• Mindhárom fő szegmensben növekedés volt tapasztalható: 13%-os növekedés az üzleti folyamatok és a termelékenység, jelentős, 20%-os növekedés az intelligens felhőben, és gyengébb, 2%-os növekedés a személyi számítástechnika szegmensben.
• Összességében a vállalat 2%-os nettó nyereségnövekedésről számolt be, amely 16,7 milliárd dollárra emelkedett. Ezt a működési árrés csökkenésével indokolták, amely a költségek növekedése miatt 41,4%-ról 39,6%-ra esett vissza.
• Összességében a fent említett növekedés 72,7 milliárd USD nettó nyereséget eredményezett.

Mivel egy ilyen nagyvállalat uralja az iparágat, a növekedés üteme valószínűleg folytatódni fog az elkövetkező negyedévekben is.

Becslések 2023-ra

• A 2023 első negyedévére vonatkozó konszenzusos bevételi becslés 49,91 milliárd dollár.
• Ami a bevételt illeti, a 2023-as pénzügyi évben várhatóan eléri a 220,7 milliárd dollárt, ami 2022-hez képest körülbelül 22 milliárd dolláros növekedést jelent.
• A nettó árrés valószínűleg nagyjából a 2022-es szinten marad.
• Ez valószínűleg 80,8 milliárd dolláros nettó nyereséget és 10,87 dolláros éves részvényenkénti nyereséget eredményez, ami szintén közel 8 milliárd dolláros növekedést jelent 2022-hez képest.

Forrás.

Láthatjuk az előrejelzést, amely 30 Wall Street-i elemző megszámlálása alapján készült, akik egyértelműen egyetértenek abban, hogy a részvényenkénti átlagár 330 dollár, ami szép emelkedés a jelenlegi 289 dollár körüli árfolyamhoz képest, és egy lehetséges Magas, akár 411 dolláros részvényenkénti árfolyamot is látnak. 29-en egyértelműen VÁSÁRLÁS státuszt adtak a Microsoftnak, egy pedig HOLD-ot, ami szerintem önmagáért beszél.

Láthatjuk a TipRanks és a Money.CNN elemzőinek konszenzusát, akik szintén 330 dollár körül látják a mediánt és 400 dollár körül a csúcsot, mindkettő szép felértékelődést kínál.

Forrás: Money.CNN

Természetesen a bizonytalanság időszakát éljük, és lehet, hogy még összeomlásnak nézünk elébe, de véleményem szerint a Microsoft olyan típusú vállalat, amely képes talpra állni és gyorsan növekedni.

Forrás: Money.CNN

A táblázatból láthatjuk, hogy mely alapok tartanak Microsoft-részvényeket. Az olyan hangzatos nevek, mint a Vanguard, BlackRock, T.Rowe, Fidelity és Captial Research valószínűleg senkit sem lepnek meg, mivel ez egy olyan technológiai óriás, amelyben szinte minden befektető megbízik. Pozitív változások a pozíciókban a The Vanguard, a BlackRock vagy a Geoge Capital esetében láthatók. Éppen ellenkezőleg, az SSgA Funds, a T.Rowe, a Fidelity és mások "eladják" a részvényeket.

Számomra személy szerint ez egy olyan érdekes vállalat, amelyet semmi sem fog lelassítani, ezért nem félnék befektetni, mivel láthattuk, hogy a pénzügyi eredmények kellemesek, és a 2023-ra vonatkozó becslések is kedvezőek a vállalat számára. Szintén figyelemre méltó a nagy növekedés az Intelligence Cloud szegmensben, amelyet a Microsoft szerintem tovább fog vizsgálni, és megpróbál még többet kihozni belőle, esetleg bővíteni fogja a portfóliót ezen a területen, ahol további növekedési potenciált látok. Másrészről persze bizonyos mértékig befolyásolhatja őket a Kína-Tajvan vita és a mikrochipek szállítása, ezt figyelembe venném. De úgy gondolom, hogy ezen az áron vonzó belépési lehetőség, és az elemzői előrejelzések legalább 15%-os növekedést várnak. Természetesen ez nem befektetési tanácsadás, csak egy lakossági befektető elemzése.

Ha tetszett ez a fajta poszt, akkor adj egy követést, hogy ne maradj le a következő posztról :)