Kevin O'Leary bemutatja a magas infláció idején tartandó legjobb eszközöket.

Kevin O'Leary kanadai üzletember, vállalkozó, befektető és kriptopénz-rajongó. Egy tegnapi interjúban kiemelte azt az eszközosztályt, amely szerinte ideális erre a kihívásokkal teli környezetre, a magas inflációval és egy esetleges enyhe recesszió ígéretével jellemezhető környezetre. Teljesen azonosulni tudok a döntésével, ezért szeretném bemutatni őt nektek.

Az amerikai fogyasztói árak júliusban 8,5%-kal emelkedtek (a júniusi 9,1%-ról), de lehet, hogy még mindig nem vagyunk túl a nehezén.

A befektetési mogul és a Shark Tank sztárja, Kevin O'Leary a magas infláció és az emelkedő kamatlábak közepette is hisz a részvények tartásában.

"Még ha a kamatlábak emelkednek is, a részvények a legjobb hely, mert a fix kamatozású befektetések sokkal nagyobb kárt szenvednek" - mondta a CNBC-nek adott interjújában az év elején.

Természetesen nem minden részvény egyforma. O'Leary hisz az ilyen típusú vállalatokban a féktelen és magas infláció idején:

Az árképzési hatalommal rendelkező vállalatok

A jelenlegi helyzetben O'Leary olyan vállalatokat keres, amelyek képesek árat emelni anélkül, hogy a fogyasztók túl nagy nyomást gyakorolnának rájuk.

"A részvényeknél, különösen amikor a kamatok emelkedni kezdenek, olyan vállalatoknál érdemes lenni, amelyek árképző erővel rendelkeznek" - mondja O'Leary. "Más szóval, az áruk és szolgáltatásaik szükségletet jelentenek az emberek számára, ezért hajlandóak elfogadni a kisebb, néha nagyobb áremelkedéseket, ha az árak emelkednek."

Hol telepednének le az árképző erővel rendelkező vállalkozások?

"Jelenleg az egészségügyi és a fogyasztói ciklikus részvények jól néznek ki" - mondja O'Leary.

O'Leary hozzáteszi, hogy a befektetőknek olyan vállalatokra kell figyelniük, amelyek olyan dolgokat gyártanak, amelyekre az embereknek még az infláció idején is szükségük van. Ez alatt főként alapvető élelmiszereket, háztartási cikkeket és üzemanyagot ért.

Fókuszban az energia

O'Leary az energiaszektort emeli ki, mint különösen óvatos helyet, ahol a magas inflációs időszakokban érdemes készpénzt parkolni. Az autó működtetéséhez, az otthon fűtéséhez vagy az ételek elkészítéséhez szükséges üzemanyag drágább. Ennek eredményeként az energiaipari részvények hónapok óta többlethozamot hoznak.

• Az olajárak közelmúltbeli csökkenése ellenére az ExxonMobil $XOM és a ConocoPhillips $COP olajipari nagyvállalatok részvényei az elmúlt egy év során nagyjából 62%-kal, illetve 75%-kal emelkedtek.
• A technológiai részvények viszont mostanában nem állnak olyan jól. A technológiai Nasdaq közel 18%-ot esett az elmúlt évben. O'Leary hozzáteszi, hogy a magas P/E-vel rendelkező technológiai részvények rendkívüli eladási nyomást tapasztalnak, ahogy a Fed szabad pénzzel kapcsolatos álláspontja megváltozik.

"Ahogy a kamatlábak emelkednek, a P/E-k csökkennek, így a részvényárfolyamok korrigálnak."

O'Leary legjobb tippjei

A hosszú távú befektetők számára népszerű stratégia az S&P 500-at követő ETF tartása. O'Leary azonban a mai környezetben nem hisz a széleskörű indexek birtoklásában.

• Aggodalmai ismét az infláció és a Fed körül forognak.

"Egyszerűen egy index birtoklása nagyon kockázatos lehet, mert az alacsonyabb minőségű mérlegek, mint például a légitársaságok, nem teljesítenek olyan jól, ha a kamatok emelkednek, mert ez azt jelenti, hogy az adósságszolgálatuk is emelkedik" - mondja.

Ehelyett O'Leary az S&P 500 index egy részhalmazának birtoklását javasolja, mint például az ALPS O'Shares U.S. Quality Dividend ETF ( $OUSA).

O'Leary szerint egy ETF birtoklása jó stratégia az infláció elleni küzdelemre , mivel tele van olyan vállalatokkal, amelyek olyan termékeket és szolgáltatásokat nyújtanak, amelyekre az embereknek szükségük van.

"A legjobb minőségű mérlegeket keresi, olyan vállalatokat, amelyek készpénzt termelnek, olyan vállalatokat, amelyeknek magas az eszközarányos megtérülése, és amelyek osztalékot fizetnek" - mondja.

Az $OUSA ETF öt legnagyobb részvénye a Johnson & Johnson $JNJ, a Procter & Gamble $PG, a Microsoft $MSFT, a Home Depot $HD és az Apple $AAPL.

Ezek a vállalatok már régóta léteznek. Túlélték és virágoztatták a magas inflációs időszakokat, és idővel folyamatosan növekvő osztalékot is biztosítottak.

Következtetés

Két dologban tudok egyetérteni O'Learyvel. Az első az, hogy a magas infláció továbbra is fennáll, és nem szabad alábecsülni. A második az, hogy olyan eszközosztályokat keressünk, amelyekre egyszerűen minden helyzetben szükség lesz. Ez alatt az élelmet és az üzemanyagot/energiát értem. Ez az a helyzet, amikor az áremeléseket kritizálják, de az embereknek nincs más választásuk, mint elmenni és megemelt áron vásárolni üzemanyagot és élelmiszert, ami ezeknek a vállalatoknak kedvez. Személy szerint azonban nem aggódnék az olyan ETF-ek miatt, amelyek valahogyan lemásolják vagy tükrözik az S&P 500 teljesítményét, ebben az esetben azt hiszem, hogy egy kicsit elfogultan beszélt, hogy kiemelje szeretett $OUSA - ALPS O'Shares U.S. Quality Dividend ETF-jének tulajdonságait és tartalmait. Ez nem jelenti azt, hogy az $OUSA rossz választás lenne - a teljesítmény és a stabilitás mindenképpen adott.

• A Kevin O'Learyvel készült teljes interjú a Yahoo Fiannce weboldalán olvasható.

Felhívjuk figyelmét, hogy ez nem pénzügyi tanácsadás. Minden befektetésnek alapos elemzésen kell átmennie.