Az élelmiszer-készletek nagyszerű összehasonlítása. Az elemzők szerint melyiket érdemes megvenni?

Olyan biztonságos részvényt keres, amely helyet kaphat a portfóliójában? Ha ezek között a nagy és jól ismert szereplők között kell döntenie, egy Wall Street-i vélemény segíthet.

Makrogazdasági bizonytalanság idején a befektetők gyakran keresnek menedéket olyan vállalatoknál, amelyek stabil jövedelemmel, erős mérleggel és növekedési képességgel rendelkeznek. A megacapok, azaz a 200 milliárd dollárnál nagyobb piaci kapitalizációval rendelkező vállalatok éppen ilyen befektetési lehetőségek lehetnek. Ebben a cikkben három ilyen vállalatra összpontosítunk. A Wall Street szerint jelenleg melyiket érdemes megvenni?

Coca-Cola $KO

A világ egyik legismertebb márkájaként a Coca-Cola erős pozíciót élvez az italpiacon. A vállalat régóta fektet be az innovációba és a termékdiverzifikációba, amely magában foglalja az alacsony kalóriatartalmú italokat, az energiaitalokat és még az alkoholos italokkal való kísérletezést is. A Coca-Cola felvásárlások és partnerségek révén kisebb márkákkal is együttműködik, így gyorsabban tud reagálni a változó fogyasztói preferenciákra, miközben versenyelőnyét megtartja. Emellett a Coca-Cola erős ellátási lánccal, hatékony értékesítési rendszerrel és magas szintű vásárlói hűséggel rendelkezik.

A Coca-Cola az első negyedévben 12 százalékkal növelte organikus értékesítését és 6 százalékkal a nettó nyereségét 2023. Ez a növekedés nagyrészt az erős termékkeresletnek és annak köszönhető, hogy az infláció kiküszöbölése és a működési árrés fenntartása érdekében képes volt árat emelni.

A Coca-Cola számára szintén fontos a fenntarthatóság és a környezeti hatás csökkentése iránti elkötelezettség. A vállalat olyan ambiciózus célokat vállalt, mint például az üvegházhatású gázok kibocsátásának 25%-os csökkentése 2030-ig, valamint annak biztosítása, hogy csomagolásai 100%-ban újrahasznosíthatóak, komposztálhatóak vagy biológiailag lebomlóak legyenek. Ezek a célok vonzzák a környezettudatos befektetőket, miközben hozzájárulnak a márka pozitív megítéléséhez.

Fillipo Falorni, a Citigroup elemzője meglehetősen bullish a Coca-Cola részvényeivel kapcsolatban.

A vállalat az első negyedévben szilárd eredményt ért el, ugyanakkor a makrobizonytalanság és a második negyedév kezdetén, áprilisban bekövetkező lágyabb leszállás miatt óvatosan határozta meg kilátásait. Úgy véljük, hogy a vállalat fundamentumai továbbra is szilárdak, és az árstabilitás és az erős feltörekvő piaci trendek támogatják őket.

Ezzel a megjegyzéssel együtt a Falorini 74 dollárra emelte az árcélját. Az elmúlt időszakban összesen 15 elemző vizsgálta a részvényt, és átlagosan 69 dolláros célárban állapodtak meg, ami alig 8%-os emelkedést jelent.

PepsiCo $PEP

A PepsiCo egyedülálló versenytársai között, mivel élelmiszer- és italüzletágakat kombinál. A vállalat olyan márkáiról ismert, mint a Pepsi, a Gatorade, a Tropicana, a Quaker Oats és a Frito-Lay. A PepsiCo az innovációra és a fenntarthatóságra összpontosít termékeiben, ami magában foglalja a cukor, a só és a zsír csökkentését az élelmiszerekben és italokban, valamint az újrahasznosítható csomagolásba való befektetést. Erős márkakínálatával és a bevételek diverzifikációjával a PepsiCo jobban átvészeli az egyes piaci szegmensek ingadozásait. A vállalat számára előnyös továbbá bevételeinek földrajzi sokfélesége, ami csökkenti a regionális gazdasági ingadozásokkal kapcsolatos kockázatokat.

A PepsiCo bevételei 10,2%-kal 17,8 milliárd dollárra nőttek 2023 első negyedévében, az egy részvényre jutó korrigált eredmény pedig több mint 16%-kal 1,50 dollárra emelkedett. Ezt a növekedést ismét elsősorban a termékek erős kereslete és a termékek áremelkedése együttesen eredményezné. Ezek a vállalatok ezt elsősorban erős márkájuk miatt engedhetik meg maguknak.

Erős termékportfóliója mellett a PepsiCo elkötelezett a társadalmi felelősségvállalás és a fenntarthatóság mellett is. A vállalat befektet azokba a közösségekbe, amelyekben működik, és támogatja a mezőgazdasági projektek és a környezeti terhelést csökkentő innovatív megoldások fejlesztését. A PepsiCo számos környezetvédelmi és társadalmi szervezettel is partnerségre lépett, ezzel is segítve a vállalatot abban, hogy megerősítse vezető pozícióját a fenntarthatóság és a társadalmi felelősségvállalás terén.

A vállalat rajongókra is talált, akik közül az egyik a Goldman Sachs elemzője, Bonnie Herzog.

A vállalat jól pozícionált a piacon, tekintettel a robusztus márkaportfóliójára és az italüzletág hosszú távú növekedési kilátásaira.

Ezzel a megjegyzéssel együtt Herzog 208 dollárra emelte az árcélját. A közelmúltban összesen 11 elemző vizsgálta a vállalatot, és átlagosan 191 dolláros célárban állapodtak meg, ami stagnáló részvényárfolyamot jelent.

McDonald's $MCD

A McDonald's a világ egyik legnagyobb gyorsétteremlánca, amely több mint 100 országban működik. A vállalat folyamatosan megújítja étlapját, hogy megfeleljen a változó fogyasztói trendeknek, például az egészségesebb lehetőségek, a növényi alapú termékek és a helyi ízek iránti érdeklődésnek. A McDonald's olyan technológiai megoldásokba is befektet, mint a rendelések digitalizálása, a drive-thru fejlesztése és saját ételkiszállításának fejlesztése. Ezek az intézkedések lehetővé teszik a McDonald's számára, hogy racionalizálja a működést, növelje a vásárlói elégedettséget és versenyképes maradjon a gyorsan változó gyorsétterem-iparban.

A vállalat teljes árbevétele 4%-kal 5,9 milliárd dollárra nőtt. Azegy részvényre jutó korrigált eredmény 15%-kal nőtt. A vezetőség szerint a növekedés elsősorban az áremelések és a pozitív forgalomnövekedés kiegyensúlyozott kombinációjának köszönhető. A növekedéshez nagyban hozzájárult a kínai gazdasági fellendülés is.

A McDonald's sikerének másik kulcsfontosságú eleme a franchise modell. A vállalatnak világszerte több mint 38 000 étterme van, amelyek többségét független franchise-partnerek üzemeltetik. Ez a modell lehetővé teszi a McDonald's számára a gyors terjeszkedést, a helyi piacokhoz való alkalmazkodást és a működési kockázatok minimalizálását. A vállalat emellett a fenntarthatóság és a társadalmi felelősségvállalás iránti elkötelezettségének erősítésére is összpontosít, amely magában foglalja a műanyagfogyasztás csökkentését, a fenntartható mezőgazdaság előmozdítását, valamint a közösségre és a munkavállalókra összpontosító programok fejlesztését.

Az RBC Capital elemzője, Christopher Carril a változatosság kedvéért kedveli ezt a részvényt.

Úgy gondoljuk, hogy az első negyedéves értékesítési lendület és a szegmensek közötti konzisztens teljesítmény tükrözi a menedzsment múltbeli befektetéseinek hatását az újragondolásba, a marketing végrehajtásába és a digitális kezdeményezésekbe. Úgy gondoljuk, hogy a vállalat jól pozícionált a jelenlegi makrokörnyezetben, amit az alapmenüre és az éttermi működés javítására való folyamatos összpontosítás támogat.

Ezzel a megjegyzéssel együtt a Carril 316 dollárra emelte az árcélját. A közelmúltban összesen 29 elemző tekintette meg a részvényt, és átlagosan 315 dolláros árcélban állapodtak meg, ami alig 7%-os emelkedést jelent.

Szóval melyikük?

Nos, ha az elemzői szemszögből nézzük, a Wall Street a Coca-Colát és a McDonald's-t bullisabbnak tartja a PepsiCo-hoz képest. Ez a pozitív hangulat magasabb árcélokban tükröződik. Az optimizmus az erős értékesítési növekedés, az innováció és az új szegmensekben való további növekedési potenciál kombinációjának köszönhető. Konkrétabban, az elemzők úgy vélik, hogy jelenleg a Coca-Cola kínálja a legnagyobb növekedési potenciált. Fontos azonban az összes vállalatot is elemezni, és levonni a saját következtetéseinket. Ez csak a rejtvény egyik nyomára szolgálhat.

Ha tehát mindhárom részvény elemzése után még mindig nem tud dönteni, az elemzők véleménye részben segíthet Önnek. Fontos azonban, hogy ezeket a véleményeket csak a kirakós játék egy részének tekintse, és ne alapozza befektetési döntéseit pusztán ezekre a véleményekre.

FIGYELEM: Nem vagyok pénzügyi tanácsadó, és ez az anyag nem szolgál pénzügyi vagy befektetési ajánlásként. Az anyag tartalma pusztán tájékoztató jellegű.