Warren Buffett 4 legjobb osztalékhozamú részvénye

1965 óta, amikor Warren Buffett átvette a Berkshire Hathaway irányítását, az átlagos éves hozam elképesztő 20,1% volt, részben az osztalékbevételnek köszönhetően. Buffett ugyanis nagy rajongója az osztalékrészvényeknek, amelyeknek köszönhetően a következő 12 hónapban több mint 6 milliárd dollárt fog kapni. Buffett portfóliójának több mint négy tucat részvénye közül azonban a következő négy biztosítja a legmagasabb hozamot.

Citigroup: 4% hozam

Az omahai orákulum negyedik legmagasabb hozamú részvénye Berkshire egyik legújabb részvénye, a Citigroup $C. A Citi négy százalékos hozama a legmagasabb az amerikai pénzintézetek között.

Nincs olyan szektor, amelybe Warren Buffett annyira szeret befektetni, mint a banki részvényekbe. Bár a bankok ciklikusan működnek, és ezért a gazdasági visszaesés idején gyengülhetnek, a gazdasági bővülés időszakai sokkal hosszabb ideig tartanak, mint a recessziók vagy a visszaesések. A Citigrouphoz hasonló bankrészvények vásárlása lehetővé teszi a befektetők számára, hogy kihasználják az amerikai és a világgazdaság idővel bekövetkező természetes bővülését. A bankok számára ez általában a hitelek és betétek folyamatos növekedését jelenti.

Egy másik tényező, amely a Citigroup javára dolgozik, a gyorsan emelkedő kamatlábak. A történelmileg magas hazai és külföldi infláció arra kényszerítette a központi bankokat, hogy emeljék a hitelkamatokat. Amikor a kamatlábak emelkednek, a bankok jól járnak, mert több nettó kamatbevételt szednek be.

Kraft Heinz: hozam 4,3%

A csomagolt élelmiszerek és snackek óriása, a Kraft Heinz $KHC a Berkshire Hathaway portfóliójában a harmadik legmagasabb osztalékhozammal rendelkezik, 4,4%-kal. A vállalat elég jól teljesít a világjárvány kezdete óta. A munkabeszüntetések miatt az emberek kénytelenek otthon maradni, ezért a dobozos ételek és a gyorséttermi ételek forgalma jelentősen megnőtt.

Ezen túlmenően a Kraft Heinz Company több tucat jól ismert globális márkát kínál a helyi élelmiszerboltok csomagolt élelmiszer-, snack- és fűszerkészítmények sorában. A könnyen felismerhető márkák előnyt jelentenek egy olyan időszakban, amikor az infláció 40 éves csúcsokat ér el. Ez segíthet a vállalatnak az infláció mértékét meghaladó áremelésben.

Másrészt a Kraft Heinz valószínűleg Warren Buffett legrosszabb befektetése az elmúlt évtizedben! 2019 elején a vállalat 15,4 milliárd dolláros mamut értékvesztést hajtott végre márkáinak értékén. Utólag Buffett szerint a Heinz túlfizetett a Kraft Foodsért 2016-ban. Bár a Kraft Heinz kifizetése jelenleg biztonságosnak tűnik, a vállalat mérlege a belátható jövőben korlátozhatja a növekedési kezdeményezéseket.

Verizon: 5% hozam

Véletlenül Warren Buffett második legmagasabb hozamú részvénye egy olyan vállalat, amelyből ő és befektetési csapata az első negyedévben szinte mindent eladott: a Verizon Communications $VZ távközlési részvénye. Ez utóbbi most 5%-os inflációellenes hozamot biztosít.

A legtöbb ember azért teszi a pénzét az olyan érett távközlési vállalatokba, mint a Verizon, mert a negyedéves kifizetések átlagon felüliek. Tekintettel arra, hogy az okostelefonok és a vezeték nélküli hálózatok idővel alapvető szükségletgé váltak, a recesszió nem gyakorolhat nagy, vagy egyáltalán nem gyakorolhat kedvezőtlen hatást a vállalat vezeték nélküli szegmensére.

A Verizon legnagyobb katalizátora jelenleg az 5G-re való átállásra irányuló erőfeszítései. Nagyjából egy évtized telt el azóta, hogy a távközlési infrastruktúrát korszerűsítették a nagyobb vezeték nélküli letöltési sebességek befogadására. Így a Verizon nagyszabású infrastrukturális fejlesztésekre fordított kiadásainak több évig kell a fogyasztóknak és a vállalkozásoknak lecserélniük készülékeiket. A legfontosabb az adatfogyasztás növekedése, ami előnyös lesz a magasabb árrésű vezeték nélküli műveletek számára.

STORE Capital: hozam 5,7%

Warren Buffett portfóliójának legjobb magas hozamú részvénye a STORE Capital $STOR ingatlanbefektetési társaság(REIT). Mivel a REIT-nek a rendes társasági adókulcsok elkerülése érdekében a bevételei nagy részét osztalékként kell kifizetnie, a STORE az elmúlt öt évben átlagosan 4-5%-os hozamot ért el. A vállalat jelenlegi 5,6%-os hozama magasabb a történelmi normánál.

A STORE Capital egyedülálló módon összpontosít az ingatlanok megszerzésére és bérbeadására. Elsősorban középvállalatok után kutat, és tripla nettó bérleti szerződéseket alkalmaz. A tripla nettó bérleti szerződés értelmében a bérlőnek kell fizetnie az összes ingatlanköltséget (pl. közüzemi díjak, ingatlanadó, biztosítás és karbantartás). Bár a tripla nettó bérleti szerződések jellemzően alacsonyabb bérleti díjakat eredményeznek, mivel a bérlő további kötelezettségeket vállal, jelentősen csökkentik az ingatlan tulajdonosának kockázatát. Ez stabil jövedelmet és kiszámítható osztalékot jelent a részvényesek számára.

A legmagasabb osztalék nem feltétlenül egyenlő a legmagasabb teljes hozammal, ahogyan azt a Kraft Heinz befektetésénél láthattuk, amely egyszerűen nem vált be Buffett számára. Végezetül kérjük, vegye figyelembe, hogy ez nem befektetési ajánlás, és mindig végezze el saját elemzését. A részvény elemzője Sean Williams.