A Nio menedzsmentje nagy lépéseket tesz, de a részvények stagnálnak. Ez egy jó időpont a vásárlásra?
Ma a kedvenc cégemre, a $NIO-ra szeretnék koncentrálni, amelyről az a benyomásunk lehet, hogy egy ideje stagnál. Valójában nem vagyok meglepve, az egész évben a tendencia többé-kevésbé az volt, hogy a részvények vagy erősen emelkednek, vagy erősen esnek - de a végeredmény mindig az, hogy a részvények 20 dollár körül maradnak részvényenként. Miért van ez így? Mi terheli jelenleg a vállalatot, és miről számolnak be a jövőre nézve? 👇
A $NIO részvényárfolyamának alakulása az idén hullámvasútra került. A jobb hírek pillanatait később negatív hírek sorozata törli el, ami végül ahhoz vezet, hogy az árfolyam 20 dollár körül mozog (a teljesítménygrafikonra pillantva a mai árfolyam a februári árfolyamhoz, vagy könnyen a márciusi vagy áprilisi árfolyamhoz hasonlítható).
Mi nehezedik jelenleg a vállalatra?
Az első és legfontosabb volt, van és lesz a covid, amely bumerángként tér vissza, és rombolja a vállalat teljesítményét. Aztán ott vannak a továbbra is vegyes gazdasági adatok Kínából, és az amerikai tőzsdéről való esetleges kivezetéssel kapcsolatos folyamatos problémák (de ez a kérdés több száz vállalatot sújt).
- A jelentések szerint Kína és az USA egy "többszintű" rendszerről tárgyal, amely csökkentené a jegyzékből való törlés kockázatát.
Egy másik negatív tényező az inflációs hírek, ami különösen rossz az olyan növekedési részvények számára, mint a Nio, mivel mind a magas infláció, mind a magasabb kamatlábak, amelyek ellen a Federal Reserve küzdeni fog, növelik az üzleti tevékenység költségeit, ami megnehezíti ezeknek a vállalatoknak a növekedését.
- Bár sok negatívum és ismeretlen tényező van a játékban, el kell ismernünk, hogy a vállalat néhány igazán nagyszerű lépést tesz a jövőbeli növekedés és terjeszkedés érdekében.
Hol ért el előrelépést a vállalat az elmúlt hónapokban?
- A NIO jelenleg 1034 akkumulátor-csereállomással és 262 autópálya-erőművel rendelkezik Kínában.
- Május elején Kínában "csak" 915 akkumulátorcsere-állomás, 241 autópálya-erőmű és 783 gyorstöltő állomás volt.
A NIO fokozatosan kezdi lefedni egész Kínát, összekötve a folyamatos és kockázatmentes szállításhoz szükséges legfontosabb pontokat az ország területén. Jelenleg is készül egy hosszú szakasz, amely zökkenőmentesen elvisz egészen Mongóliáig.
- Ráadásul Pekingből is érkezik egy meglepő bejelentés, ami természetesen bikaerős jel a $NIO számára - Peking 2025-re 700 000 töltőállomást és 310 akkumulátorcsere-állomást szeretne a városban.
Annak ellenére, hogy a covid nagymértékben megzavarta a $NIO termelését, elég tisztességes növekedést látunk évről évre 👇.
A NIO 2022 júniusában 12 961 járművet szállított ki az ügyfeleknek, ami jelentős, 60,3%-os növekedést jelent az előző évhez képest. A NIO 2022 második negyedévében összesen 25 059 járművet szállított ki az ügyfeleknek, ami 14,4%-os növekedést jelent az előző évhez képest.
A NIO a terjeszkedés terén is óriási lépéseket tesz. Az elmúlt hónapokban több "Nio-házat" is nyitottak az EU országaiban. Ezen túlmenően sikeresen kezdi feltérképezni a helyi terepet, és ennek megfelelően igazítja autóit. A legújabb videó Portugália feltérképezését mutatja a NIO.
A videón látható NAD-rendszer saját fejlesztésű érzékelési algoritmusokkal, lokalizációs, vezetési stratégiával és platformszoftverrel működik." Az NAD fokozatosan "le fogja fedni a gyorsforgalmi utak, városi területek, parkolás és akkumulátorcsere felhasználási eseteit, hogy biztonságosabb és pihentetőbb autonóm vezetési élményt nyújtson A pontból B pontba" - mondja a vállalat.
- Egy másik figyelemre méltó tétel a $NIO új modellje, amelyről tudni fog, ha követi a vállalatot (az ES7 SUV, amely a Tesla Model Y és X versenytársa).
A Nio jelentős partnerséget jelent
A LiDAR szolgáltató NIO (Innovusion) stratégiai partnerséget köt a TuSimple $TSP technológiai céggel, amely teljesen autonóm teherautókon dolgozik.
- A LiDAR a TuSimple nehéz tehergépkocsi modelljein elsődleges kameraradarként szolgál majd.
___________________________________________________________________________
Top pontok
- Mivel a NIO tovább növeli bevételeit és javítja nyereségességét, részvényeinek árfolyama az elkövetkező években sokkal magasabb lehet.
- Jeff Chung, a Citigroup elemzője júniusban megismételte a vállalatra vonatkozó 87 dolláros részvényenkénti árcélját, ami százalékos arányokat tekintve több mint 360%-os potenciált jelent.
- Összességében a vezetőség folyamatos megrendelésáradatra számít. Az egyetlen bökkenő azonban a vállalat gyárainak stratégiai elhelyezkedésében van, mivel minden újjáépítési hullámban a vállalat az elsők között van.
- A NIO termékeket és szolgáltatásokat vezet be Németországban, Hollandiában, Svédországban és Dániában.
- Bár az árrések és a nyereségesség eddig nem volt ideális, közeledünk a fordulóponthoz (néhány év múlva az adatok megítélése lényegesen jobb lehet).
- A következő 2 évben további vonzó Nio modellekre számíthatunk.
- A Nio is kiveti a hálóját, és a közeljövőben várhatóan amerikai szakértőket alkalmaz és esetleg terjeszkedik.
Kockázatok a NIO számára és következtetés
A bullish kilátásaim ellenére vannak különböző kockázatok, amelyeket mindig figyelembe kell venni. Folytatódhat a kínai kovászos bukás. A tőzsdéről való törléssel kapcsolatos aggodalmak továbbra is fennállnak, és a központi szerződő féllel kapcsolatos egyéb káros tényezők ezért továbbra is nyomást gyakorolhatnak a NIO részvényárfolyamára. A vállalat különböző termelési problémákba is ütközhet, és előfordulhat, hogy nem éri el az általuk elképzelt bevételnövekedést. Ezenkívül a NIO járművei iránt a vásárlók romló pénzügyi helyzete miatt csökkenhet a kereslet, ami nemcsak a NIO, hanem a versenytársak számára is kockázatot jelent. Feltételezve, hogy minden jól és a tervek szerint alakul, a jövőbeni jutalmakra jelentős lehetőség nyílik. A kockázatértékelést azonban önre bízom, ahogyan azt is önre bízom, hogy felmérje, érdemes-e ez a befektetés. A véleményem nem változott, és továbbra is ragaszkodom a hosszú távú horizonthoz, ahol a $NIO-t egészen más szinteken látom, mint ahol most van. Befektet $NIO részvényekbe?
Felhívjuk figyelmét, hogy ez nem pénzügyi tanácsadás. Minden befektetésnek alapos elemzésen kell átmennie.